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Índice ARM

Índice ARM

¬ŅQu√© es un √≠ndice ARM?

El término "índice ARM" se refiere a la tasa de interés de referencia a la que está vinculada una hipoteca de tasa ajustable (ARM). La tasa de interés de una ARM consiste en un valor de tasa de índice más un margen. El índice subyacente al ARM es variable, mientras que el margen es constante.

Hay varios índices populares que se utilizan para diferentes tipos de ARM, como la tasa de oferta interbancaria de Londres (LIBOR) o la tasa de fondos federales. La tasa de interés de una ARM con su índice es un ejemplo de una tasa de interés completamente indexada.

Comprender los índices ARM

Los ARM son uno de los productos de tasa variable m√°s populares del mercado crediticio . Las tasas de inter√©s se fijan para el per√≠odo inicial de la hipoteca y luego se restablecen en funci√≥n de las fluctuaciones en el mercado durante el resto de la vigencia del pr√©stamo. Las cotizaciones de ARM pueden variar, y el primer n√ļmero representa los a√Īos cobrando una tasa fija. Un ARM 2/28 tendr√≠a una tasa fija por dos a√Īos seguida de una tasa ajustable por 28 a√Īos. Un ARM 5/1 podr√≠a tener una tasa fija durante cinco a√Īos seguida de una tasa ajustable que se reinicia cada a√Īo. Esto hace que estas hipotecas sean ideales cuando los prestatarios creen que las tasas hipotecarias bajar√°n.

El pr√©stamo se basa en una tasa indexada m√°s un margen durante el per√≠odo de tasa variable. Una tasa variable abierta aumenta o disminuye cuando ocurre un cambio con la tasa indexada. Si un pr√©stamo tiene t√©rminos espec√≠ficos para restablecer la tasa de inter√©s, como al final de cada a√Īo, la tasa de inter√©s se ajustar√° a la tasa totalmente indexada en el momento del ajuste.

El índice al que está vinculado un ARM puede marcar la diferencia durante la vigencia de la hipoteca. Si bien es un factor importante, los prestatarios deben considerar más que el índice al elegir un ARM. Muchas otras variables, como el margen y la estructura del tope de la tasa de interés,. son consideraciones importantes. Otros factores que son importantes incluyen la tasa inicial y la duración del préstamo.

Si bien el √≠ndice ARM es importante, aseg√ļrese de considerar tambi√©n otros factores como el margen, la tasa inicial y la duraci√≥n del pr√©stamo.

Tipos de índices ARM

Hay varios tipos diferentes de índices ARM. Cada uno tiene sus propias características que lo diferencian de los demás. Los siguientes son algunos de los más populares.

Principal

La tasa preferencial la establece la Reserva Federal y la utilizan la mayoría de las instituciones financieras, incluidos los bancos y las cooperativas de crédito. Esta es la tasa de interés que la mayoría de los bancos comerciales cobra a sus clientes más solventes. Sirve como base para otras tasas de interés, incluidas las de hipotecas y préstamos.

Este índice se usa típicamente en la fijación de precios de préstamos a corto y mediano plazo, o para ajustes a intervalos establecidos en préstamos a largo plazo. La tasa es consistente a nivel nacional, lo que permite a los consumidores hacer una comparación de manzanas con manzanas, independientemente de dónde vivan. Esto significa que la tasa preferencial es la misma en California y Maine, por lo que los deudores hipotecarios pueden comparar qué tan competitivas son sus ARM en ambos estados. Los márgenes del préstamo y si el interés se establece o no por debajo de la tasa preferencial se convierten en elementos al comparar las ofertas de préstamos.

Nota

La tasa preferencial también puede usarse como tasa índice para establecer la tasa de porcentaje anual (APR) en una tarjeta de crédito.

###LIBOR

Como √≠ndice mundial, el LIBOR es un bar√≥metro de la econom√≠a mundial y lo utilizan los inversores que operan a nivel internacional. Este √≠ndice se basa en la tasa de inter√©s cobrada entre los bancos con sede en Londres por las transacciones de pr√©stamo entre ellos. El √≠ndice LIBOR se usa a menudo como un √≠ndice ARM para cubrir intervalos que pueden ser de un mes, tres meses, seis meses o un a√Īo.

A partir del 31 de diciembre de 2021, la configuración LIBOR para CHF y EUR, la configuración LIBOR para USD de 1 semana y 2 meses, y la configuración Overnight/Spot Next, 1-Week, 2-Month y 12-Month GBP y JPY La configuración LIBOR ha dejado de publicarse. La configuración del LIBOR para USD a un día, a 1, a 3, a 6 y a 12 meses se publicará hasta el 30 de junio de 2023 y se reemplazará con otros puntos de referencia, como el Sterling Overnight Index Average (SONIA).

Promedio Mensual del Tesoro

El índice Monthly Treasury Average ( MTA) es un índice ARM popular, especialmente para aquellos que desean protegerse contra el aumento de las tasas de interés. Este índice es un cálculo de promedio móvil con un efecto de retraso. Esto significa que si se espera que aumenten las tasas de interés, una hipoteca vinculada al índice MTA puede ser más económica que una vinculada a un índice sin un cálculo de promedio móvil como el índice LIBOR de un mes. Pero si bien es una buena apuesta cuando las tasas de interés suben, no es un buen augurio cuando bajan.

Factura del Tesoro de un a√Īo

Muchos pr√©stamos ARM utilizan este √≠ndice. Este √≠ndice se basa en los resultados de las subastas de Letras del Tesoro (T-Bills) a 12 meses en poder del Tesoro de EE . UU. que se ofrecen cada semana. Debido a la naturaleza altamente fluida de los rendimientos de las letras del Tesoro a un a√Īo, debido a las subastas semanales, el √≠ndice es mucho m√°s vol√°til.

√ćndice ARM frente a margen ARM

El índice ARM y el margen ARM representan dos elementos diferentes de un préstamo de tasa ajustable. La tasa de índice, como se mencionó, es la tasa de referencia que se utiliza para determinar la tasa de su préstamo. Esta tasa puede ajustarse hacia arriba o hacia abajo con el tiempo, de acuerdo con las condiciones cambiantes del mercado.

El margen representa la cantidad de puntos porcentuales por los cuales la tasa de su préstamo puede aumentar una vez que finaliza el período de tasa fija. El margen ARM se establece en su contrato de préstamo y no cambia una vez que se cierra el préstamo. El lugar donde se establece el margen está determinado por el prestamista y los términos del préstamo. La tasa completamente indexada para un ARM es igual al margen y el índice sumados.

Ejemplo de un índice ARM

Comprender c√≥mo funciona un √≠ndice ARM es importante al momento de decidir si un ARM es apropiado, en funci√≥n de su asequibilidad tanto a corto como a largo plazo. Digamos que est√° planeando comprar una casa y est√° buscando un ARM que sigue el T-bill de un a√Īo como su √≠ndice. Los detalles de su pr√©stamo son los siguientes:

  • Monto de la hipoteca: $300,000

  • Plazo de la hipoteca: 30 a√Īos

  • Periodo a tipo fijo: Cinco a√Īos

  • Tipo de inter√©s a plazo fijo: 3,25%

  • √ćndice ARM: 1,891%

  • Margen ARM: 3,00%

El préstamo tiene un período de ajuste anual con un tope de ajuste inicial del 2% y luego un tope de ajuste del 1%. Su pago hipotecario mensual estimado para el interés y el capital durante el período de tasa fija sería de $1,306. Con una tarifa completamente indexada, su pago aumentaría a $1,549. Su gasto de interés total durante la vigencia del préstamo sería de $243,081.

Reflejos

  • La tasa ARM completamente indexada incluye la tasa de √≠ndice m√°s un margen predeterminado de inter√©s adicional.

  • Un √≠ndice ARM es una tasa de inter√©s base utilizada para calcular el inter√©s hipotecario de tasa ajustable durante un per√≠odo de tiempo.

  • Este √≠ndice o tasa de referencia puede ser la tasa preferencial, la Tasa de Oferta Interbancaria de Londres (LIBOR), o la tasa de las letras del Tesoro de Estados Unidos, entre otras.

  • Un √≠ndice ARM es diferente de un margen ARM, que tambi√©n se usa para calcular la tasa de una hipoteca de tasa ajustable.

PREGUNTAS M√ĀS FRECUENTES

¬ŅC√≥mo se calcula ARM?

Para calcular la hipoteca para una hipoteca de tasa ajustable, agregaría el índice ARM y el margen ARM. La suma del índice ARM y el margen ARM es la tasa totalmente indexada, o la tasa que se aplica a los pagos mensuales de su préstamo.

¬ŅQu√© son el margen ARM y el √≠ndice ARM?

El margen ARM representa la cantidad de puntos porcentuales que una tasa de interés en una hipoteca de tasa ajustable puede aumentar una vez que finaliza el período de tasa fija. El índice ARM mide la tasa de referencia que se utiliza para calcular la tasa totalmente indexada.

¬ŅQu√© es un √≠ndice ARM?

Un índice ARM es la tasa de referencia que está conectada a una hipoteca de tasa ajustable. Esta es una tasa variable que puede aumentar o disminuir con el tiempo, siguiendo los movimientos de las condiciones actuales del mercado.