Indeks ARM

Apakah Itu Indeks ARM?

Istilah "indeks ARM" merujuk kepada kadar faedah penanda aras yang mana gadai janji kadar boleh laras (ARM) terikat. Kadar faedah ARM terdiri daripada nilai kadar indeks ditambah margin. Indeks yang mendasari ARM adalah berubah-ubah, manakala margin adalah malar.

Terdapat beberapa indeks popular yang digunakan untuk pelbagai jenis ARM, seperti Kadar Tawaran Antara Bank London (LIBOR) atau kadar dana persekutuan. Kadar faedah pada ARM dengan indeksnya ialah contoh kadar faedah yang diindeks sepenuhnya.

Memahami Indeks ARM

ARM ialah salah satu produk kadar pembolehubah yang paling popular di pasaran kredit . Kadar faedah ditetapkan untuk tempoh awal gadai janji kemudian ditetapkan semula berdasarkan turun naik dalam pasaran semasa baki hayat pinjaman. Sebut harga untuk ARM boleh berbeza-beza, dengan nombor pertama mewakili tahun mengenakan kadar tetap. ARM 2/28 akan mempunyai kadar tetap selama dua tahun diikuti dengan kadar boleh laras selama 28 tahun. ARM 5/1 boleh mempunyai kadar tetap selama lima tahun diikuti dengan kadar boleh laras yang ditetapkan semula setiap tahun. Ini menjadikan gadai janji ini ideal apabila peminjam percaya bahawa kadar gadai janji akan jatuh.

Pinjaman adalah berdasarkan kadar diindeks ditambah margin semasa tempoh kadar berubah. Kadar pembolehubah terbuka meningkat atau menurun apabila perubahan berlaku dengan kadar diindeks. Jika pinjaman mempunyai syarat khusus untuk menetapkan semula kadar faedah, seperti pada akhir setiap tahun, maka kadar faedah akan diselaraskan kepada kadar diindeks sepenuhnya pada masa pelarasan.

Indeks yang terikat dengan ARM boleh membuat perbezaan sepanjang hayat gadai janji. Walaupun ia merupakan faktor penting, peminjam harus mempertimbangkan lebih daripada indeks apabila memilih ARM. Banyak pembolehubah lain, seperti margin dan struktur had kadar faedah,. adalah pertimbangan penting. Faktor lain yang penting termasuk kadar permulaan dan tempoh pinjaman.

Walaupun indeks ARM adalah penting, pastikan anda juga mempertimbangkan faktor lain seperti margin, kadar permulaan dan tempoh pinjaman.

Jenis Indeks ARM

Terdapat beberapa jenis indeks ARM yang berbeza. Masing-masing mempunyai ciri-ciri tersendiri yang membezakannya daripada yang lain. Berikut adalah beberapa yang paling popular.

Perdana

Kadar utama ditetapkan oleh Rizab Persekutuan dan digunakan oleh kebanyakan institusi kewangan, termasuk bank dan kesatuan kredit. Ini ialah kadar faedah yang kebanyakan bank perdagangan mengenakan bayaran kepada pelanggan mereka yang paling boleh dikreditkan. Ia berfungsi sebagai asas untuk kadar faedah lain, termasuk untuk gadai janji dan pinjaman.

Indeks ini biasanya digunakan dalam penetapan harga pinjaman jangka pendek dan sederhana, atau untuk pelarasan pada selang waktu yang ditetapkan bagi pinjaman jangka panjang. Kadar ini konsisten pada asas nasional, membolehkan pengguna membuat perbandingan epal-ke-epal tanpa mengira tempat tinggal mereka. Ini bermakna bahawa kadar utama adalah sama di California dan Maine, jadi penggadai boleh membandingkan daya saing ARM mereka di kedua-dua negeri. Margin pinjaman dan sama ada faedah ditetapkan di bawah kadar utama atau tidak semuanya menjadi elemen dalam membandingkan tawaran pinjaman.

###Nota

Kadar perdana juga boleh digunakan sebagai kadar indeks untuk menetapkan kadar peratusan tahunan (APR) pada kad kredit.

LIBOR

Sebagai indeks global, LIBOR adalah barometer untuk ekonomi global dan digunakan oleh pelabur yang beroperasi di peringkat antarabangsa. Indeks ini berdasarkan kadar faedah yang dikenakan di kalangan bank yang berpangkalan di London untuk transaksi peminjaman di kalangan mereka. Indeks LIBOR sering digunakan sebagai indeks ARM untuk menampung selang yang boleh menjadi satu bulan, tiga bulan, enam bulan, atau satu tahun.

Mulai Dis. 31, 2021, tetapan CHF dan EUR LIBOR, tetapan USD LIBOR 1 Minggu dan 2 Bulan dan tetapan Semalam/Titik Seterusnya, 1 Minggu, 2 Bulan dan 12 Bulan GBP dan JPY LIBOR telah berhenti diterbitkan. Tetapan USD LIBOR Semalaman, 1-, 3- 6- dan 12 Bulan akan diterbitkan sehingga 30 Jun 2023, dan digantikan dengan penanda aras lain, seperti Purata Indeks Semalaman Sterling (SONIA).

Purata Perbendaharaan Bulanan

Purata Perbendaharaan Bulanan ( MTA) ialah indeks ARM yang popular, terutamanya bagi mereka yang ingin melindung nilai daripada kenaikan kadar faedah. Indeks ini ialah pengiraan purata bergerak dengan kesan ketinggalan. Ini bermakna jika kadar faedah dijangka meningkat, gadai janji yang terikat dengan indeks MTA mungkin lebih menjimatkan daripada yang terikat pada indeks tanpa pengiraan purata bergerak seperti indeks LIBOR sebulan. Tetapi walaupun ia adalah satu pertaruhan yang baik apabila kadar faedah meningkat, ia tidak menjadi petanda apabila ia jatuh.

Bil T Satu Tahun

Banyak pinjaman ARM menggunakan indeks ini. Indeks ini berdasarkan keputusan lelongan untuk Bil Perbendaharaan (T-Bills) 12 bulan yang dipegang oleh Perbendaharaan AS yang ditawarkan setiap minggu. Disebabkan sifat hasil yang sangat cair bagi bil-T satu tahun—kerana lelongan mingguan—indeks adalah lebih tidak menentu.

Indeks ARM lwn. Margin ARM

Indeks ARM dan margin ARM mewakili dua elemen berbeza bagi pinjaman kadar boleh laras. Kadar indeks, seperti yang dinyatakan, ialah kadar penanda aras yang digunakan untuk menentukan kadar pinjaman anda. Kadar ini boleh diselaraskan naik atau turun dari semasa ke semasa, mengikut keadaan pasaran yang berubah-ubah.

Margin mewakili bilangan mata peratusan yang kadar pinjaman anda boleh meningkat sebaik sahaja tempoh kadar tetap tamat. Margin ARM ditetapkan dalam perjanjian pinjaman anda dan tidak berubah setelah pinjaman ditutup. Di mana margin ditetapkan ditentukan oleh pemberi pinjaman dan syarat pinjaman. Kadar diindeks sepenuhnya untuk ARM adalah sama dengan margin dan indeks ditambah bersama.

Contoh Indeks ARM

Memahami cara indeks ARM berfungsi adalah penting apabila memutuskan sama ada ARM sesuai, berdasarkan keterjangkauan jangka pendek dan jangka panjangnya. Katakan anda merancang untuk membeli rumah dan melihat ARM yang mengikut T-bil setahun sebagai indeksnya. Butiran pinjaman anda adalah seperti berikut:

Amaun gadai janji: $300,000
Tempoh gadai janji: 30 tahun
Tempoh kadar tetap: Lima tahun
Kadar faedah tempoh tetap: 3.25%
Indeks ARM: 1.891%
Margin ARM: 3.00%

Pinjaman mempunyai tempoh pelarasan tahunan dengan had pelarasan awal 2%, kemudian had pelarasan 1% selepas itu. Anggaran bayaran gadai janji bulanan anda untuk faedah dan prinsipal semasa tempoh kadar tetap ialah $1,306. Dengan kadar yang diindeks sepenuhnya, bayaran anda akan meningkat kepada $1,549. Jumlah perbelanjaan faedah anda untuk jangka hayat pinjaman ialah $243,081.

##Sorotan

Kadar ARM yang diindeks sepenuhnya termasuk kadar indeks ditambah beberapa margin faedah tambahan yang telah ditetapkan.
Indeks ARM ialah kadar faedah asas yang digunakan untuk mengira faedah gadai janji kadar boleh laras untuk beberapa tempoh masa.
Indeks atau kadar rujukan ini boleh menjadi kadar utama, Kadar Tawaran Antara Bank London (LIBOR), atau kadar pada bil Perbendaharaan AS, antara lain.
Indeks ARM berbeza daripada margin ARM, yang juga digunakan untuk mengira kadar pada gadai janji kadar boleh laras.

##Soalan Lazim

Bagaimanakah ARM dikira?

Untuk mengira gadai janji bagi gadai janji kadar boleh laras, anda akan menambah indeks ARM dan margin ARM. Jumlah indeks ARM dan margin ARM ialah kadar yang diindeks sepenuhnya, atau kadar yang digunakan untuk pembayaran bulanan pinjaman anda.

Apakah margin ARM dan indeks ARM?

Margin ARM mewakili bilangan mata peratusan yang kadar faedah pada gadai janji kadar boleh laras boleh meningkat sebaik sahaja tempoh kadar tetap tamat. Indeks ARM mengukur kadar penanda aras yang digunakan untuk mengira kadar diindeks sepenuhnya.

Apakah itu indeks ARM?

Indeks ARM ialah kadar penanda aras yang disambungkan kepada gadai janji kadar boleh laras. Ini ialah kadar berubah-ubah yang boleh meningkat atau menurun dari semasa ke semasa, mengikuti pergerakan keadaan pasaran semasa.