ARM Index

Vad är ett ARM-index?

Termen "ARM-index" hänvisar till den referensränta som ett bolån med justerbar ränta (ARM) är knutet till. En ARMs ränta består av ett indexvärde plus en marginal. Indexet som ligger bakom ARM är variabelt, medan marginalen är konstant.

Det finns flera populära index som används för olika typer av ARM, till exempel London Interbank Offered Rate (LIBOR) eller federal funds rate. Räntan på en ARM med dess index är ett exempel på en helt indexerad ränta.

Förstå ARM-index

ARM är en av kreditmarknadens mest populära produkter med rörlig ränta. Räntorna är fasta för den inledande perioden av bolånet och återställs sedan baserat på fluktuationer på marknaden under lånets återstående löptid. Priser för ARMs kan variera, med den första siffran representerar åren som tar ut en fast ränta. En 2/28 ARM skulle ha en fast ränta i två år följt av en justerbar ränta i 28 år. En 5/1 ARM kan ha en fast ränta i fem år följt av en justerbar ränta som återställs varje år. Detta gör dessa bolån idealiska när låntagare tror att bolåneräntorna kommer att falla.

Lånet baseras på en indexränta plus en marginal under den rörliga ränteperioden. En öppen rörlig ränta ökar eller minskar när en förändring sker med den indexerade räntan. Om ett lån har specifika villkor för att nollställa räntan, till exempel i slutet av varje år, kommer räntan att justeras till den fullt indexerade räntan vid tidpunkten för justeringen.

Indexet som en ARM är knuten till kan göra skillnad under bolånets livslängd. Även om det är en viktig faktor, bör låntagare överväga mer än indexet när de väljer en ARM. Många andra variabler, såsom marginalen och räntetaksstrukturen,. är viktiga överväganden. Andra faktorer som är viktiga är utgångsräntan och lånets längd.

Även om ARM-index är viktigt, se till att du också överväger andra faktorer som marginalen, starträntan och lånets längd.

Typer av ARM-index

Det finns flera olika typer av ARM-index. Var och en har sina egna egenskaper som skiljer den från de andra. Följande är några av de mest populära.

Främsta

Prime rate bestäms av Federal Reserve och används av de flesta finansiella institutioner, inklusive banker och kreditföreningar. Detta är den ränta som de flesta affärsbanker tar ut sina mest kreditvärdiga kunder. Den fungerar som grund för andra räntor, inklusive de för bolån och lån.

Detta index används vanligtvis vid prissättning av kort- och medellångfristiga lån, eller för justeringar med fastställda intervall på långfristiga lån. Priset är konsekvent på nationell basis, vilket gör det möjligt för konsumenter att göra en jämförelse mellan äpplen och äpplen oavsett var de bor. Detta innebär att prime rate är densamma i Kalifornien och Maine, så inteckningsägare kan jämföra hur konkurrenskraftiga deras ARM är i båda staterna. Marginalerna på lånet och huruvida räntan sätts under prime rate eller inte blir alla inslag i att jämföra låneerbjudanden.

###Obs

Prime rate kan också användas som en indexränta för att fastställa den årliga procentsatsen (APR) på ett kreditkort.

LIBOR

Som ett globalt index är LIBOR en barometer för den globala ekonomin och används av investerare som verkar internationellt. Detta index är baserat på den ränta som tas ut av London-baserade banker för att låna transaktioner mellan dem. LIBOR-indexet används ofta som ett ARM-index för att täcka intervaller som kan vara en månad, tre månader, sex månader eller ett år.

Från och med dec. 31, 2021, har CHF- och EUR LIBOR-inställningarna, 1-vecka och 2-månaders USD LIBOR-inställningarna och Overnight/Spot Next, 1-Week, 2-Month och 12-månaders GBP- och JPY LIBOR-inställningar upphört att bli publicerad. Inställningarna Overnight, 1-, 3- 6- och 12-månaders USD LIBOR-inställningar kommer att publiceras till 30 juni 2023 och ersättas med andra riktmärken, såsom Sterling Overnight Index Average (SONIA).

Månatligt finansmedel

Monthly Treasury Average ( MTA) Index är ett populärt ARM-index, speciellt för dem som vill säkra sig mot stigande räntor. Detta index är ett glidande medelvärde med en eftersläpningseffekt. Det betyder att om räntorna förväntas stiga kan ett bolån knutet till MTA-index vara mer ekonomiskt än ett indexbundet utan en beräkning av glidande medelvärde som enmånads LIBOR-index. Men även om det är en bra satsning när räntorna stiger, bådar det inte så gott när de faller.

Ettårig statsskuldräkning

Många ARM-lån använder detta index. Detta index är baserat på auktionsresultaten för 12-månaders statsskuldväxlar (statsskuldväxlar) som hålls av det amerikanska finansdepartementet som erbjuds varje vecka. På grund av den mycket flytande karaktären hos avkastningen på den ettåriga statsskuldväxeln – på grund av de veckovisa auktionerna – är indexet mycket mer volatilt.

ARM Index vs. ARM-marginal

ARM-index och ARM-marginal representerar två olika delar av ett lån med justerbar ränta. Indexräntan, som nämnts, är den referensränta som används för att bestämma räntan för ditt lån. Denna kurs kan justeras upp eller ned över tiden, i enlighet med förändrade marknadsförhållanden.

Marginal representerar antalet procentenheter som din låneränta kan öka med när räntebindningstiden är slut. ARM-marginalen fastställs i ditt låneavtal och ändras inte när lånet stänger. Var marginalen sätts bestäms av långivaren och lånevillkoren. Den fullt indexerade kursen för en ARM är lika med marginalen och indexet adderat tillsammans.

Exempel på ett ARM-index

Att förstå hur ett ARM-index fungerar är viktigt när man avgör om en ARM är lämplig, baserat på både kort- och långsiktig överkomlighet. Säg att du planerar att köpa ett hem och tittar på en ARM som följer den ettåriga statsskuldväxeln som sitt index. Dina låneuppgifter är följande:

• Bolånebelopp: 300 000 $

• Bolånetid: 30 år

• Räntebindningstid: Fem år

• Räntebindningstid: 3,25 %

• ARM-index: 1,891 %

• ARM-marginal: 3,00 %

Lånet har en årlig anpassningsperiod med ett initialt anpassningstak på 2 %, därefter ett anpassningstak på 1 %. Din beräknade månatliga bolånebetalning för ränta och kapitalbelopp under räntebindningsperioden skulle vara $1 306. Med en helt indexerad kurs skulle din betalning öka till 1 549 USD. Din totala räntekostnad under lånets livslängd skulle vara 243 081 USD.

##Höjdpunkter

• Den fullt indexerade ARM-räntan inkluderar indexräntan plus en viss förutbestämd marginal för ytterligare ränta.

• Ett ARM-index är en basränta som används för att beräkna bolåneränta med justerbar ränta under en viss tidsperiod.

• Det här indexet eller referensräntan kan vara prime rate, London Interbank Offered Rate (LIBOR), eller räntan på amerikanska statsskuldväxlar, bland annat.

• Ett ARM-index skiljer sig från en ARM-marginal, som också används för att beräkna räntan på ett bolån med justerbar ränta.

##FAQ

Hur beräknas ARM?

För att beräkna bolånet för ett bolån med justerbar ränta, skulle du lägga till ARM-index och ARM-marginalen. Summan av ARM-index och ARM-marginalen är den fullt indexerade räntan, eller den ränta som tillämpas på ditt låns månatliga betalningar.

Vad är ARM-marginal och ARM-index?

ARM-marginalen representerar antalet procentenheter som en ränta på ett bolån med justerbar ränta kan öka när räntebindningsperioden är slut. ARM-index mäter referensräntan som används för att beräkna den fullt indexerade räntan.

Vad är ett ARM-index?

Ett ARM-index är referensräntan som är kopplad till ett bolån med justerbar ränta. Detta är en rörlig ränta som kan öka eller minska över tiden, efter rörelserna i nuvarande marknadsförhållanden.