Индекс ARM

Что такое индекс ARM?

Термин «индекс ARM» относится к базовой процентной ставке, к которой привязана ипотека с регулируемой процентной ставкой (ARM). Процентная ставка ARM состоит из значения индексной ставки плюс маржа. Индекс, лежащий в основе ARM, является переменным, а маржа постоянна.

Существует несколько популярных индексов, используемых для различных типов ARM, таких как лондонская межбанковская ставка предложения (LIBOR) или ставка по федеральным фондам. Процентная ставка по ARM с ее индексом является примером полностью индексированной процентной ставки.

Понимание индексов ARM

ARM — один из самых популярных продуктов с плавающей процентной ставкой на кредитном рынке . Процентные ставки фиксируются на начальный период ипотечного кредита, а затем пересчитываются в зависимости от колебаний рынка в течение оставшегося срока действия кредита. Котировки для ARM могут варьироваться, при этом первое число представляет годы, в которых взимается фиксированная ставка. 2/28 ARM будет иметь фиксированную ставку на два года, за которой следует регулируемая ставка на 28 лет. ARM 5/1 может иметь фиксированную ставку на пять лет, за которой следует регулируемая ставка, которая сбрасывается каждый год. Это делает эти ипотечные кредиты идеальными, когда заемщики считают, что ставки по ипотечным кредитам упадут.

Кредит основан на индексированной ставке плюс маржа в течение периода переменной ставки. Открытая переменная ставка увеличивается или уменьшается, когда происходит изменение индексированной ставки. Если у кредита есть определенные условия для переустановки процентной ставки, например, в конце каждого года, то процентная ставка будет скорректирована до полностью проиндексированной ставки на момент корректировки.

Индекс, к которому привязан ARM, может иметь значение в течение срока действия ипотеки. Хотя это важный фактор, заемщики должны учитывать больше, чем индекс при выборе ARM. Многие другие переменные, такие как маржа и структура верхнего предела процентной ставки,. также являются важными факторами. Другими важными факторами являются начальная ставка и продолжительность кредита.

Хотя индекс ARM важен, убедитесь, что вы также учитываете другие факторы, такие как маржа, начальная ставка и срок кредита.

Типы индексов ARM

Существует несколько различных типов индексов ARM. Каждый из них имеет свои особенности, которые отличают его от других. Ниже приведены некоторые из наиболее популярных.

Основной

Основная ставка устанавливается Федеральной резервной системой и используется большинством финансовых учреждений, включая банки и кредитные союзы. Это процентная ставка, которую большинство коммерческих банков взимают со своих наиболее кредитоспособных клиентов. Он служит основой для других процентных ставок, в том числе для ипотечных кредитов и кредитов.

Этот индекс обычно используется при установлении цен на краткосрочные и среднесрочные кредиты или для корректировки через определенные промежутки времени по долгосрочным кредитам. Ставка согласуется на национальном уровне, что позволяет потребителям сравнивать яблоки с яблоками независимо от того, где они живут. Это означает, что основная ставка одинакова в Калифорнии и Мэне, поэтому кредиторы могут сравнить, насколько конкурентоспособны их ARM в обоих штатах. Маржа по кредиту и установление процентной ставки ниже основной ставки — все это становится элементами сравнения предложений по кредиту.

Примечание

Основная ставка также может использоваться в качестве индексной ставки для определения годовой процентной ставки (APR) по кредитной карте.

ЛИБОР

Как глобальный индекс, LIBOR является барометром мировой экономики и используется инвесторами, работающими на международном уровне. Этот индекс основан на процентной ставке, взимаемой лондонскими банками за операции по займам между ними. Индекс LIBOR часто используется в качестве индекса ARM для покрытия интервалов, которые могут составлять один месяц, три месяца, шесть месяцев или один год.

По состоянию на 31 декабря 2021 г., настройки CHF и EUR LIBOR, настройки 1-недельной и 2-месячной LIBOR в долларах США, а также овернайт/спот Next, 1-неделя, 2-месяц и 12-месяц GBP и JPY Настройки LIBOR перестали публиковаться. Настройки однодневной, 1-, 3-, 6- и 12-месячной ставки LIBOR в долларах США будут опубликованы до 30 июня 2023 г. и будут заменены другими эталонными показателями, такими как среднее значение индекса овернайт в фунтах стерлингов (SONIA).

Среднемесячное казначейство

Индекс Monthly Treasury Average ( MTA) — популярный индекс ARM, особенно для тех, кто хочет застраховаться от повышения процентных ставок. Этот индекс представляет собой вычисление скользящей средней с эффектом запаздывания. Это означает, что если ожидается рост процентных ставок, ипотека, привязанная к индексу MTA, может быть более экономичной, чем ипотека, привязанная к индексу без расчета скользящей средней, такой как одномесячный индекс LIBOR. Но хотя это хорошая ставка, когда процентные ставки растут, это не сулит ничего хорошего, когда они падают.

Однолетний казначейский вексель

Многие кредиты ARM используют этот индекс. Этот индекс основан на результатах аукциона 12-месячных казначейских векселей (казначейских векселей),. находящихся в ведении Казначейства США,. которые предлагаются каждую неделю. Из-за высокой текучести доходности однолетних казначейских векселей — из-за еженедельных аукционов — индекс гораздо более волатильный.

Индекс ARM против маржи ARM

Индекс ARM и маржа ARM представляют собой два разных элемента кредита с регулируемой процентной ставкой. Индексная ставка, как уже упоминалось, является эталонной ставкой, которая используется для определения ставки по вашему кредиту. Эта ставка может повышаться или понижаться с течением времени в соответствии с меняющимися рыночными условиями.

Маржа представляет собой количество процентных пунктов, на которое ваша кредитная ставка может увеличиться после окончания периода фиксированной ставки. Маржа ARM устанавливается в вашем кредитном договоре и не меняется после закрытия кредита. Где устанавливается маржа, определяется кредитором и условиями кредита. Полностью индексированная ставка для ARM равна сумме маржи и индекса.

Пример индекса ARM

Понимание того, как работает индекс ARM, важно при принятии решения о том, подходит ли ARM, исходя из его краткосрочной и долгосрочной доступности. Скажем, вы планируете купить дом и смотрите на ARM, индекс которого следует за годовым казначейским векселем. Данные о вашем кредите следующие:

• Сумма ипотеки: $300,000

• Срок ипотеки: 30 лет

• Период фиксированной ставки: пять лет

• Процентная ставка с фиксированным периодом: 3,25%

• Индекс ARM: 1,891%

• Маржа ARM: 3,00%

Кредит имеет ежегодный период корректировки с первоначальным пределом корректировки 2%, а затем пределом корректировки 1%. Ваш предполагаемый ежемесячный платеж по ипотеке по процентам и основной сумме в течение периода с фиксированной ставкой составит 1306 долларов. При полностью индексированной ставке ваш платеж увеличится до 1549 долларов США. Ваши общие процентные расходы за весь срок кредита составят 243 081 доллар.

Особенности

• Полностью индексированная ставка ARM включает в себя индексную ставку плюс некоторую заранее определенную маржу дополнительных процентов.

• Индекс ARM представляет собой базовую процентную ставку, используемую для расчета процентов по ипотечным кредитам с плавающей ставкой за определенный период времени.

• Этот индекс или справочная ставка может быть основной ставкой, лондонской межбанковской ставкой предложения (LIBOR) или ставкой по казначейским векселям США, среди прочего.

• Индекс ARM отличается от маржи ARM, которая также используется для расчета ставки по ипотеке с регулируемой процентной ставкой.

ЧАСТО ЗАДАВАЕМЫЕ ВОПРОСЫ

Как рассчитывается ARM?

Чтобы рассчитать ипотеку для ипотеки с регулируемой ставкой, вы должны добавить индекс ARM и маржу ARM. Сумма индекса ARM и маржи ARM представляет собой полностью индексированную ставку или ставку, которая применяется к ежемесячным платежам по вашему кредиту.

Что такое маржа ARM и индекс ARM?

Маржа ARM представляет собой количество процентных пунктов, на которое процентная ставка по ипотеке с регулируемой ставкой может увеличиться после окончания периода фиксированной ставки. Индекс ARM измеряет эталонную ставку, которая используется для расчета полностью индексированной ставки.

Что такое индекс ARM?

Индекс ARM — это базовая ставка, связанная с ипотекой с регулируемой процентной ставкой. Это переменная ставка, которая может увеличиваться или уменьшаться со временем в зависимости от изменений текущих рыночных условий.