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ARM-Index

ARM-Index

Was ist ein ARM-Index?

Der Begriff ‚ÄěARM-Index‚Äú bezieht sich auf den Referenzzinssatz, an den eine variabel verzinsliche Hypothek (ARM) gebunden ist. Der Zinssatz eines ARM besteht aus einem Indexsatzwert plus einer Marge. Der dem ARM zugrunde liegende Index ist variabel, w√§hrend die Marge konstant ist.

Es gibt mehrere beliebte Indizes, die f√ľr verschiedene Arten von ARMs verwendet werden, wie z. B. die London Interbank Offered Rate (LIBOR) oder die Federal Funds Rate. Der Zinssatz f√ľr einen ARM mit seinem Index ist ein Beispiel f√ľr einen vollst√§ndig indexierten Zinssatz.

ARM-Indizes verstehen

ARMs sind eines der beliebtesten Produkte mit variablem Zinssatz auf dem Kreditmarkt . Die Zinss√§tze werden f√ľr die Anfangslaufzeit der Hypothek festgelegt und dann w√§hrend der verbleibenden Laufzeit des Darlehens auf der Grundlage von Marktschwankungen neu festgelegt. Die Angebote f√ľr ARMs k√∂nnen variieren, wobei die erste Zahl die Jahre darstellt, f√ľr die ein fester Satz berechnet wird. Ein 2/28 ARM h√§tte einen festen Zinssatz f√ľr zwei Jahre, gefolgt von einem anpassbaren Zinssatz f√ľr 28 Jahre. Ein 5/1 ARM k√∂nnte einen festen Zinssatz f√ľr f√ľnf Jahre haben, gefolgt von einem anpassbaren Zinssatz, der jedes Jahr zur√ľckgesetzt wird. Dies macht diese Hypotheken ideal, wenn Kreditnehmer glauben, dass die Hypothekenzinsen sinken werden.

Das Darlehen basiert auf einem indexierten Zinssatz zuz√ľglich einer Marge w√§hrend des Zeitraums mit variablem Zinssatz. Ein offener variabler Zinssatz steigt oder sinkt, wenn eine √Ąnderung des indexierten Zinssatzes eintritt. Wenn f√ľr ein Darlehen bestimmte Bedingungen f√ľr die Neufestsetzung des Zinssatzes gelten, z. B. am Ende eines jeden Jahres, wird der Zinssatz zum Zeitpunkt der Anpassung auf den vollst√§ndig indexierten Zinssatz angepasst.

Der Index, an den ein ARM gebunden ist, kann sich √ľber die Laufzeit der Hypothek auswirken. Obwohl dies ein wichtiger Faktor ist, sollten Kreditnehmer bei der Auswahl eines ARM mehr als den Index ber√ľcksichtigen. Viele andere Variablen, wie die Marge und die Struktur der Zinsobergrenze,. sind wichtige √úberlegungen. Weitere wichtige Faktoren sind der Startzins und die Laufzeit des Darlehens.

W√§hrend der ARM-Index wichtig ist, stellen Sie sicher, dass Sie auch andere Faktoren wie die Marge, den Startzins und die Laufzeit des Darlehens ber√ľcksichtigen.

Arten von ARM-Indizes

Es gibt verschiedene Arten von ARM-Indizes. Jeder hat seine eigenen Eigenschaften, die ihn von den anderen unterscheiden. Die folgenden sind einige der beliebtesten.

Prime

Der Leitzins wird von der Federal Reserve festgelegt und von den meisten Finanzinstituten, einschlie√ülich Banken und Kreditgenossenschaften, verwendet. Dies ist der Zinssatz, den die meisten Gesch√§ftsbanken ihren kreditw√ľrdigsten Kunden berechnen. Er dient als Grundlage f√ľr andere Zinss√§tze, unter anderem f√ľr Hypotheken und Kredite.

Dieser Index wird typischerweise bei der Preisgestaltung von kurz- und mittelfristigen Krediten oder f√ľr Anpassungen bei langfristigen Krediten in festgelegten Intervallen verwendet. Der Satz ist auf nationaler Basis einheitlich, sodass Verbraucher unabh√§ngig von ihrem Wohnort √Ąpfel mit √Ąpfeln vergleichen k√∂nnen. Dies bedeutet, dass der Leitzins in Kalifornien und Maine gleich ist, sodass Hypothekengeber vergleichen k√∂nnen, wie wettbewerbsf√§hig ihre ARMs in beiden Bundesstaaten sind. Die Margen des Darlehens und ob die Zinsen unter dem Leitzins liegen oder nicht, werden alle zu Elementen beim Vergleich von Darlehensangeboten.

Hinweis

Der Leitzins kann auch als Indexkurs zur Ermittlung des effektiven Jahreszinses (APR) einer Kreditkarte verwendet werden.

###LIBOR

Als globaler Index ist der LIBOR ein Barometer f√ľr die Weltwirtschaft und wird von international t√§tigen Anlegern verwendet. Dieser Index basiert auf dem Zinssatz, der von in London ans√§ssigen Banken f√ľr Kreditgesch√§fte zwischen ihnen berechnet wird. Der LIBOR-Index wird h√§ufig als ARM-Index verwendet, um Intervalle abzudecken, die einen Monat, drei Monate, sechs Monate oder ein Jahr betragen k√∂nnen.

Per 31. Dezember 2021 die CHF- und EUR-LIBOR-Einstellungen, die 1-Wochen- und 2-Monats-USD-LIBOR-Einstellungen sowie die Overnight/Spot Next-, 1-Wochen-, 2-Monats- und 12-Monats-GBP und -JPY LIBOR-Einstellungen werden nicht mehr veröffentlicht. Die Übernacht-, 1-, 3-, 6- und 12-Monats-USD-LIBOR-Einstellungen werden bis zum 30. Juni 2023 veröffentlicht und durch andere Benchmarks wie den Sterling Overnight Index Average (SONIA) ersetzt.

Monatlicher Treasury-Durchschnitt

Der Monthly Treasury Average ( MTA) Index ist ein beliebter ARM-Index, insbesondere f√ľr diejenigen, die sich gegen steigende Zinss√§tze absichern m√∂chten . Dieser Index ist eine Berechnung des gleitenden Durchschnitts mit einem Verz√∂gerungseffekt. Das bedeutet, dass bei erwarteten Zinserh√∂hungen eine an den MTA-Index gebundene Hypothek g√ľnstiger sein kann als eine an einen Index ohne Berechnung des gleitenden Durchschnitts gebundene wie der 1-Monats-LIBOR-Index. Aber w√§hrend es eine gute Wette ist, wenn die Zinsen steigen, verhei√üt es nichts Gutes, wenn sie fallen.

Einjährige T-Rechnung

Viele ARM-Darlehen verwenden diesen Index. Dieser Index basiert auf den Auktionsergebnissen f√ľr 12-monatige Treasury Bills (T-Bills) des US-Finanzministeriums,. die jede Woche angeboten werden. Aufgrund der hohen Schwankungen der Renditen der einj√§hrigen T-Bills ‚Äď aufgrund der w√∂chentlichen Auktionen ‚Äď ist der Index viel volatiler.

ARM-Index vs. ARM-Marge

ARM-Index und ARM-Marge stellen zwei verschiedene Elemente eines zinsvariablen Darlehens dar. Der Indexsatz ist, wie bereits erw√§hnt, der Referenzsatz,. der zur Bestimmung des Zinssatzes f√ľr Ihr Darlehen verwendet wird. Dieser Satz kann sich im Laufe der Zeit entsprechend den sich √§ndernden Marktbedingungen nach oben oder unten anpassen.

Die Marge stellt die Anzahl der Prozentpunkte dar, um die sich Ihre Darlehensrate nach Ablauf der Zinsbindungsfrist erh√∂hen kann. Die ARM-Marge wird in Ihrem Darlehensvertrag festgelegt und √§ndert sich nicht, sobald das Darlehen abgeschlossen ist. Wo die Marge festgelegt wird, wird durch den Kreditgeber und die Bedingungen des Darlehens bestimmt. Der vollst√§ndig indexierte Satz f√ľr einen ARM entspricht der Margin und dem Index, addiert.

Beispiel f√ľr einen ARM-Index

Das Verständnis, wie ein ARM-Index funktioniert, ist wichtig, um zu entscheiden, ob ein ARM angemessen ist, basierend sowohl auf seiner kurz- als auch auf seiner langfristigen Erschwinglichkeit. Angenommen, Sie planen, ein Haus zu kaufen, und betrachten einen ARM, der der einjährigen T-Rechnung als Index folgt. Ihre Darlehensdaten lauten wie folgt:

  • Hypothekenbetrag: 300.000 $

  • Hypothekenlaufzeit: 30 Jahre

  • Festzinsperiode: F√ľnf Jahre

  • Festzinssatz: 3,25 %

  • ARM-Index: 1,891 %

  • ARM-Marge: 3,00 %

Das Darlehen hat einen j√§hrlichen Anpassungszeitraum mit einer anf√§nglichen Anpassungsobergrenze von 2 % und einer anschlie√üenden Anpassungsobergrenze von 1 %. Ihre gesch√§tzte monatliche Hypothekenzahlung f√ľr Zinsen und Kapital w√§hrend des Festzinszeitraums betr√§gt 1.306 USD. Bei einem vollst√§ndig indexierten Zinssatz w√ľrde sich Ihre Zahlung auf 1.549 $ erh√∂hen. Ihr gesamter Zinsaufwand f√ľr die Laufzeit des Darlehens w√ľrde 243.081 $ betragen.

Höhepunkte

  • Der vollst√§ndig indexierte ARM-Satz beinhaltet den Indexsatz zuz√ľglich einer vorher festgelegten zus√§tzlichen Zinsspanne.

  • Ein ARM-Index ist ein Basiszinssatz, der zur Berechnung von Hypothekenzinsen mit variablem Zinssatz f√ľr einen bestimmten Zeitraum verwendet wird.

  • Dieser Index- oder Referenzzinssatz kann unter anderem der Leitzins, der London Interbank Offered Rate (LIBOR) oder der Zinssatz f√ľr US-Schatzwechsel sein.

  • Ein ARM-Index unterscheidet sich von einer ARM-Marge, die auch zur Berechnung des Zinssatzes einer Hypothek mit variablem Zinssatz verwendet wird.

FAQ

Wie wird ARM berechnet?

Um die Hypothek f√ľr eine Hypothek mit variablem Zinssatz zu berechnen, w√ľrden Sie den ARM-Index und die ARM-Marge addieren. Die Summe aus dem ARM-Index und der ARM-Marge ist der vollst√§ndig indexierte Zinssatz oder der Zinssatz, der auf die monatlichen Zahlungen Ihres Darlehens angewendet wird.

Was sind ARM-Marge und ARM-Index?

Die ARM-Marge stellt die Anzahl der Prozentpunkte dar, um die sich ein Zinssatz f√ľr eine Hypothek mit variablem Zinssatz erh√∂hen kann, sobald die Festzinsperiode endet. Der ARM-Index misst den Benchmark-Satz, der zur Berechnung des vollst√§ndig indexierten Satzes verwendet wird.

Was ist ein ARM-Index?

Ein ARM-Index ist der Referenzzinssatz, der mit einer Hypothek mit variablem Zinssatz verbunden ist. Dies ist ein variabler Zinssatz, der im Laufe der Zeit entsprechend den Bewegungen der aktuellen Marktbedingungen steigen oder fallen kann.