Indice ARM
Che cos'è un indice ARM?
Con il termine “indice ARM” si intende il tasso di interesse di riferimento al quale è vincolato un mutuo a tasso variabile (ARM). Il tasso di interesse di un ARM è costituito da un valore del tasso di indice più un margine. L'indice sottostante l'ARM è variabile, mentre il margine è costante.
Esistono diversi indici popolari utilizzati per diversi tipi di ARM, come il London Interbank Offered Rate (LIBOR) o il tasso sui fondi federali. Il tasso di interesse su un ARM con il suo indice è un esempio di tasso di interesse completamente indicizzato.
Comprensione degli indici ARM
Gli ARM sono uno dei prodotti a tasso variabile più popolari del mercato del credito . I tassi di interesse sono fissi per il periodo iniziale del mutuo, quindi ripristinati in base alle fluttuazioni del mercato durante la durata residua del prestito. Le quotazioni per gli ARM possono variare, con il primo numero che rappresenta gli anni che applicano un tasso fisso. Un ARM 2/28 avrebbe un tasso fisso per due anni seguito da un tasso regolabile per 28 anni. Un ARM 5/1 potrebbe avere un tasso fisso per cinque anni seguito da un tasso regolabile che si azzera ogni anno. Questo rende questi mutui ideali quando i mutuatari credono che i tassi ipotecari cadranno.
Il prestito è basato su un tasso indicizzato più un margine durante il periodo a tasso variabile. Un tasso variabile aperto aumenta o diminuisce quando si verifica un cambiamento con il tasso indicizzato. Se un prestito prevede termini specifici per il ripristino del tasso di interesse, ad esempio alla fine di ogni anno, il tasso di interesse verrà adeguato al tasso completamente indicizzato al momento dell'adeguamento.
L'indice a cui è legato un ARM può fare la differenza nella vita del mutuo. Sebbene sia un fattore importante, i mutuatari dovrebbero considerare più dell'indice quando scelgono un ARM. Molte altre variabili, come il margine e la struttura del limite di tasso di interesse,. sono considerazioni importanti. Altri fattori importanti includono il tasso di partenza e la durata del prestito.
Sebbene l'indice ARM sia importante, assicurati di considerare anche altri fattori come il margine, il tasso di partenza e la durata del prestito.
Tipi di indici ARM
Esistono diversi tipi di indici ARM. Ognuno ha le sue caratteristiche che lo distinguono dagli altri. I seguenti sono alcuni dei più popolari.
Primo
Il prime rate è fissato dalla Federal Reserve e utilizzato dalla maggior parte delle istituzioni finanziarie, comprese le banche e le cooperative di credito. Questo è il tasso di interesse che la maggior parte delle banche commerciali addebita ai clienti più meritevoli di credito. Serve come base per altri tassi di interesse, compresi quelli per mutui e prestiti.
Questo indice viene generalmente utilizzato nella determinazione del prezzo di prestiti a breve e medio termine o per rettifiche a intervalli prestabiliti su prestiti a lungo termine. Il tasso è coerente su base nazionale, consentendo ai consumatori di effettuare un confronto mele-mele indipendentemente da dove vivono. Ciò significa che la tariffa principale è la stessa in California e nel Maine, quindi i mutuatari possono confrontare quanto siano competitivi i loro ARM in entrambi gli stati. I margini sul prestito e il fatto che gli interessi siano fissati o meno al di sotto del prime rate diventano elementi nel confronto delle offerte di prestito.
Nota
Il prime rate può essere utilizzato anche come tasso indice per la determinazione del tasso percentuale annuo (TAEG) su una carta di credito.
LIBERO
In quanto indice globale, il LIBOR è un barometro dell'economia globale ed è utilizzato dagli investitori che operano a livello internazionale. Questo indice si basa sul tasso di interesse praticato dalle banche con sede a Londra per le transazioni di prestito tra di loro. L'indice LIBOR viene spesso utilizzato come indice ARM per coprire intervalli che possono essere di un mese, tre mesi, sei mesi o un anno.
Al 31 dicembre 2021, le impostazioni LIBOR CHF ed EUR, le impostazioni LIBOR USD 1 settimana e 2 mesi e Overnight/Spot Next, 1 settimana, 2 mesi e 12 mesi GBP e JPY Le impostazioni LIBOR hanno cessato di essere pubblicate. Le impostazioni Overnight, 1-, 3-6- e 12-Month USD LIBOR saranno pubblicate fino al 30 giugno 2023 e saranno sostituite con altri benchmark, come lo Sterling Overnight Index Average (SONIA).
Media mensile del Tesoro
L' indice Monthly Treasury Average ( MTA) è un popolare indice ARM, soprattutto per coloro che vogliono proteggersi dall'aumento dei tassi di interesse. Questo indice è un calcolo della media mobile con un effetto di ritardo. Ciò significa che se si prevede un aumento dei tassi di interesse, un mutuo legato all'indice MTA può essere più economico di uno legato a un indice senza un calcolo della media mobile come l'indice LIBOR a un mese. Ma mentre è una buona scommessa quando i tassi di interesse salgono, non è di buon auspicio quando scendono.
Buono del Tesoro di un anno
Molti prestiti ARM utilizzano questo indice. Questo indice si basa sui risultati dell'asta dei buoni del tesoro a 12 mesi (titoli del tesoro) detenuti dal tesoro degli Stati Uniti che vengono offerti ogni settimana. A causa della natura altamente fluida dei rendimenti del Buono del Tesoro a un anno, a causa delle aste settimanali, l'indice è molto più volatile.
Indice ARM e margine ARM
L'indice ARM e il margine ARM rappresentano due diversi elementi di un prestito a tasso variabile. Il tasso indice, come accennato, è il tasso di riferimento che viene utilizzato per determinare il tasso per il tuo prestito. Questo tasso può aumentare o diminuire nel tempo, in base alle mutevoli condizioni di mercato.
Il margine rappresenta il numero di punti percentuali di cui il tasso di prestito può aumentare una volta terminato il periodo di tasso fisso. Il margine ARM è stabilito nel contratto di prestito e non cambia una volta chiuso il prestito. Il punto in cui il margine è fissato è determinato dal prestatore e dai termini del prestito. Il tasso completamente indicizzato per un ARM è uguale al margine e all'indice sommati.
Esempio di un indice ARM
Comprendere come funziona un indice ARM è importante quando si decide se un ARM è appropriato, in base alla sua accessibilità sia a breve che a lungo termine. Supponiamo che tu stia progettando di acquistare una casa e che guardi un ARM che segue il Buono del Tesoro di un anno come indice. I dettagli del tuo prestito sono i seguenti:
Importo del mutuo: $ 300.000
Durata del mutuo: 30 anni
Periodo a tasso fisso: cinque anni
Tasso di interesse a scadenza fissa: 3,25%
Indice ARM: 1,891%
Margine ARM: 3,00%
Il prestito ha un periodo di adeguamento annuale con un limite di adeguamento iniziale del 2%, quindi un limite di adeguamento dell'1% in seguito. La tua rata mensile stimata del mutuo per l' interesse e il capitale durante il periodo a tasso fisso sarebbe di $ 1.306. Con una tariffa completamente indicizzata, il tuo pagamento aumenterebbe a $ 1.549. La spesa per interessi totali per la durata del prestito sarebbe di $ 243.081.
Mette in risalto
Il tasso ARM completamente indicizzato include il tasso dell'indice più un margine di interesse aggiuntivo predeterminato.
Un indice ARM è un tasso di interesse di base utilizzato per calcolare l'interesse ipotecario a tasso variabile per un certo periodo di tempo.
Questo indice o tasso di riferimento può essere, tra gli altri, il tasso principale, il London Interbank Offered Rate (LIBOR) o il tasso sui buoni del Tesoro USA.
Un indice ARM è diverso da un margine ARM, che viene utilizzato anche per calcolare il tasso di un mutuo a tasso variabile.
FAQ
Come viene calcolato ARM?
Per calcolare il mutuo per un mutuo a tasso variabile, devi aggiungere l'indice ARM e il margine ARM. La somma dell'indice ARM e del margine ARM è il tasso completamente indicizzato, ovvero il tasso applicato ai pagamenti mensili del prestito.
Cosa sono il margine ARM e l'indice ARM?
Il margine ARM rappresenta il numero di punti percentuali che un tasso di interesse su un mutuo a tasso variabile può aumentare una volta terminato il periodo a tasso fisso. L'indice ARM misura il tasso di riferimento utilizzato per calcolare il tasso completamente indicizzato.
Che cos'è un indice ARM?
Un indice ARM è il tasso di riferimento collegato a un mutuo a tasso variabile. Si tratta di un tasso variabile che può aumentare o diminuire nel tempo, a seguito dell'andamento delle attuali condizioni di mercato.
