年百分比率 (APR)

什么是年百分比率 (APR)？

年利率 (APR) 是指向借款人收取或支付给投资者的款项所产生的年利息。年利率以百分比表示，代表贷款期限内的实际年度资金成本或投资所赚取的收入。这包括与交易相关的任何费用或额外成本，但不考虑复利。 APR 为消费者提供了一个底线数字，他们可以在贷方、信用卡或投资产品之间进行比较。

年百分比率 (APR) 的工作原理

年百分比率表示为利率。它通过考虑每月支付等因素来计算您每年支付的本金百分比。 APR 也是投资支付的年利率，不考虑当年的复利。

的《贷款真相法》（TILA）要求贷方披露他们向借款人收取的 APR。信用卡公司可以按月公布利率，但必须在签署协议前向客户明确报告年利率。

APR 是如何计算的？

定期利率乘以应用该利率的一年中的期数。它并不表示利率实际应用于余额的次数。

$\begin &\text = \left ( \left ( \frac{ \frac{ \text + \text }{ \text } } \right ) \times 365 \right ) \times 100 \ &\textbf{其中：} \ &\text{利息} = \text{贷款期限内支付的总利息} \ &\text{本金} = \text {贷款金额} \ &n = \text{贷款期限天数} \ \end$ < /span>

APR 的类型

信用卡年利率因收费类型而异。信用卡发卡机构可能会收取一个 APR 用于购买，另一个用于预借现金，以及另一个用于从另一张卡进行余额转移的 APR。发卡行还对逾期付款或违反持卡人协议其他条款的客户收取高额罚款 APR。还有介绍性的 APR（低利率或 0% 利率），许多信用卡公司试图以此吸引新客户注册信用卡。

银行贷款通常带有固定或可变的 APR。固定 APR 贷款的利率保证在贷款或信贷额度期间不会改变。可变 APR 贷款的利率可能随时变化。

APR 借款人的收费也取决于他们的信用。提供给信用良好的人的利率明显低于提供给信用不良的人的利率。

复利还是单利？

APR 不考虑特定年份内的复利：它仅基于单利。

APR 与年收益率 (APY)

虽然 APR 仅考虑单利，但年收益率 (APY)考虑了复利。因此，贷款的 APY 高于其 APR。利率越高（在较小程度上，复利期越小），APR 和 APY 之间的差异就越大。

假设一笔贷款的 APR 为 12%，贷款每月复利一次。如果一个人借了 10,000 美元，他们一个月的利息是余额的 1%，即 100 美元。这有效地将余额增加到 10,100 美元。次月，对这笔金额征收1%的利息，利息支付为101美元，略高于上月。如果您持有当年的余额，您的实际利率将变为 12.68%。 APY 包括由于复利导致的利息费用的这些小变化，而 APR 不包括。

这是另一种看待它的方式。假设您将每年支付 5% 的投资与每月支付 5% 的投资进行比较。第一个月，APY 等于 5%，与 APR 相同。但对于第二个，APY 为 5.12%，反映了每月的复利。

鉴于 APR 和不同的 APY 可以代表贷款或金融产品的相同利率，贷方经常强调更讨人喜欢的数字，这就是为什么1991 年《储蓄真相法》要求在广告、合同、和协议。银行会以大字体宣传储蓄账户的 APY，并以较小的字体宣传其对应的 APR，因为前者的数字表面上更大。当银行充当贷方并试图说服其借款人它收取低利率时，情况恰恰相反。比较抵押贷款 APR 和 APY 利率的一个很好的资源是抵押贷款计算器。

APR 与 APY 的示例

假设 XYZ 公司提供一张信用卡，每天收取 0.06273% 的利息。将其乘以 365，即每年 22.9%，即广告宣传的 APR。现在，如果您每天向您的卡收取不同的 1,000 美元商品并等到到期日（发卡机构开始收取利息）后的第二天开始付款，那么您购买的每件商品都欠 1,000.6273 美元。

要计算 APY 或有效年利率——信用卡更典型的术语——加一个（代表本金）并将该数字乘以一年中复利期数的幂；从结果中减去 1 得到百分比：

$\begin &\text = (1 + \text ) ^ n - 1 \ &\textbf \ &n = \text{每年的复利期数} \ \end$

在这种情况下，您的 APY 或 EAR 将为 25.7%：

$\begin &( ( 1 + .0006273 ) ^ {365} ) - 1 = .257 \ \end$

如果您的信用卡只有一个月的余额，您将被收取相当于年利率 22.9% 的费用。但是，如果您持有该年度的余额，您的实际利率会因每天复利而变为 25.7%。

APR vs. 名义利率 vs. 每日定期利率

APR 往往高于贷款的名义利率。这是因为名义利率不考虑借款人应计的任何其他费用。如果您不考虑交割成本、保险和发起费用，您的抵押贷款的名义利率可能会更低。如果您最终将这些纳入您的抵押贷款，您的抵押贷款余额会增加，您的 APR 也会增加。

另一方面，每日定期利率是每天对贷款余额收取的利息——APR 除以 365。不过，贷款人和信用卡提供商可以按月表示 APR，只要在协议签署之前的某个地方列出了完整的 12 个月 APR。

年百分比率 (APR) 的缺点

APR 并不总是准确反映借款的总成本。事实上，它可能低估了贷款的实际成本。这是因为计算假设长期还款时间表。对于还款速度更快或还款期更短的贷款，成本和费用的分布太小了。例如，如果假设这些成本分摊在 30 年而不是 7 到 10 年，抵押贷款关闭成本的平均年度影响要小得多。

谁计算 APR？

贷方有相当大的权力来决定如何计算 APR，包括或不包括不同的费用和收费。

可调整利率抵押贷款 (ARM)方面也遇到了一些麻烦。估计总是假设利率不变，即使 APR 考虑了利率上限，最终数字仍然基于固定利率。由于 ARM 的利率会在固定利率期结束时发生变化，因此如果未来抵押贷款利率上升，APR 估计可能会严重低估实际借贷成本。

抵押年利率可能包括也可能不包括其他费用，例如评估、产权、信用报告、申请、人寿保险、律师和公证人以及文件准备。还有其他费用被故意排除在外，包括滞纳金和其他一次性费用。

所有这些都可能使比较类似产品变得困难，因为所包含或排除的费用因机构而异。为了准确比较多个报价，潜在借款人必须确定其中包括哪些费用，并且为了彻底，使用名义利率和其他成本信息计算 APR。

底线

APR 是借出或借入资金的基本理论成本或收益。通过仅计算单利而不定期复利，APR 为借款人和贷方提供了他们在特定时间段内赚取或支付多少利息的快照。如果有人借钱，例如使用信用卡或申请抵押贷款，APR 可能会产生误导，因为它只提供了他们支付的基数，而没有花时间计算。相反，如果有人查看储蓄账户的 APR，它并不能说明随着时间的推移赚取的利息的全部影响。

APR 通常是不同金融工具的卖点，例如抵押贷款或信用卡。在选择具有 APR 的工具时，还要小心考虑 APY，因为它会证明您将随着时间的推移支付或赚取的更准确的数字。尽管您的 APR 公式可能保持不变，但不同的金融机构将在本金余额中包含不同的费用。签署任何协议时，请注意 APR 中包含的内容。

＃＃强调

APR 为提供年利率信息提供了一致的基础，以保护消费者免受误导性广告的影响。
APR 不应与 APY（年收益率）混淆，APY 是一种考虑复利的计算。
金融机构必须在签署任何协议之前披露金融工具的 APR。
APR 可能无法反映借贷的实际成本，因为贷方在计算它时有相当大的回旋余地，不包括某些费用。
年利率 (APR) 是贷款收取的年利率或投资赚取的年利率。

＃＃常问问题

为什么要披露年度百分比率 (APR)？

消费者保护法要求公司披露与其产品相关的 APR，以防止公司误导客户。例如，如果不要求他们披露年利率，公司可能会宣传低月利率，同时向客户暗示这是年利率。这可能会误导客户将看似低的月费率与看似高的年费率进行比较。通过要求所有公司披露其 APR，客户可以看到“苹果对苹果”的比较。

什么是好的 APR？

什么算作“良好”的年利率将取决于诸如市场上提供的竞争利率、中央银行设定的最优惠利率以及借款人自己的信用评分等因素。当最优惠利率较低时，竞争行业的公司有时会为其信贷产品提供非常低的年利率，例如汽车贷款或租赁期权的 0%。尽管这些低利率可能看起来很有吸引力，但客户应该验证这些利率是否会持续到产品的整个期限，或者它们是否只是介绍性利率，在一段时间过去后会恢复到更高的 APR。此外，低年利率可能仅适用于信用评分特别高的客户。

你如何计算 APR？

计算 APR 的公式很简单。它包括将定期利率乘以应用该利率的一年中的期数。具体公式如下： $\begin &\text = \left ( \left ( \frac{ \frac{ \text{费用} + \text{利息} }{ \text {本金} } } \right ) \times 365 \right ) \times 100 \ &\textbf \ &\text{利息} = \text{贷款期限内支付的总利息} \ &\text = \text{贷款金额} \ &n = \text{贷款期限天数} \ \end$