ARMインデックス

ARMインデックスとは何ですか？

変動金利住宅ローン（ARM）が関連付けられているベンチマーク金利を指します。 ARMの金利は、インデックスレート値とマージンで構成されます。 ARMの基礎となるインデックスは可変ですが、マージンは一定です。

ロンドン銀行間取引金利（LIBOR）やフェデラルファンド金利など、さまざまな種類のARMに使用される一般的なインデックスがいくつかあります。インデックス付きのARMの金利は、完全にインデックス化された金利の例です。

##ARMインデックスを理解する

ARMは、クレジット市場で最も人気のある変動金利商品の1つです。金利は住宅ローンの初期期間に固定され、その後、ローンの残りの存続期間中の市場の変動に基づいてリセットされます。 ARMの見積もりはさまざまで、最初の数字は固定料金を請求する年を表します。 2/28 ARMの場合、2年間は固定金利になり、その後28年間は変動金利になります。 5/1 ARMは、5年間の固定金利と、それに続く毎年リセットされる変動金利を持つことができます。これは、借り手が住宅ローンの利率が下がると信じている場合、これらの住宅ローンを理想的なものにします。

、変動金利期間中のインデックスレートとマージンに基づいています。インデックス付きレートで変更が発生すると、オープン変動レートは増減します。毎年の終わりなど、ローンに金利をリセットするための特定の条件がある場合、金利は調整時に完全にインデックス化されたレートに調整されます。

ARMが関連付けられているインデックスは、住宅ローンの存続期間にわたって違いを生む可能性があります。これは重要な要素ですが、借り手はARMを選択する際にインデックス以上のものを考慮する必要があります。マージンや金利キャップ構造など、他の多くの変数は重要な考慮事項です。重要な他の要因には、開始率とローンの長さが含まれます。

ARMインデックスは重要ですが、マージン、開始レート、ローンの長さなどの他の要素も考慮するようにしてください。

##ARMインデックスの種類

ARMインデックスにはいくつかの異なるタイプがあります。それぞれに独自の特徴があり、他とは一線を画しています。以下は最も人気のあるもののいくつかです。

###プライム

プライムレートは連邦準備制度によって設定され、銀行や信用組合を含むほとんどの金融機関で使用されています。これは、ほとんどの商業銀行が最も信用できる顧客に請求する金利です。これは、住宅ローンやローンなどの他の金利の基礎として機能します。

このインデックスは通常、短期および中期ローンの価格設定、または長期ローンの設定された間隔での調整に使用されます。率は全国的に一貫しており、消費者はどこに住んでいるかに関係なく、リンゴとリンゴを比較することができます。これは、プライムレートがカリフォルニア州とメイン州で同じであることを意味します。したがって、住宅ローン会社は、両方の州でARMがどれほど競争力があるかを比較できます。ローンのマージンと、金利がプライムレートを下回るかどうかはすべて、ローンのオファーを比較する際の要素になります。

###注

、クレジットカードの年率（APR）を設定するためのインデックスレートとしても使用できます。

###LIBOR

グローバルインデックスとして、LIBORは世界経済のバロメーターであり、国際的に事業を行う投資家によって使用されています。この指数は、ロンドンに本拠を置く銀行間の借入取引に対して請求される金利に基づいています。 LIBORインデックスは、1か月、3か月、6か月、または1年の間隔をカバーするARMインデックスとしてよく使用されます。

12月現在2021年31日、CHFおよびEUR LIBOR設定、1週間および2か月のUSD LIBOR設定、およびオーバーナイト/スポットネクスト、1週間、2か月、および12か月のGBPおよびJPYLIBOR設定は終了しました。公開されます。オーバーナイト、1、3、6、および12か月のUSD LIBOR設定は、2023年6月30日まで公開され、スターリングオーバーナイトインデックスアベレージ（SONIA）などの他のベンチマークに置き換えられます。

###月間財務平均

月次財務平均（ MTA）インデックスは、特に金利の上昇をヘッジしたい人に人気のあるARMインデックスです。この指数は、ラグ効果のある移動平均計算です。これは、金利が上昇すると予想される場合、MTAインデックスに関連付けられた住宅ローンは、1か月LIBORインデックスのような移動平均計算なしのインデックスに関連付けられた住宅ローンよりも経済的である可能性があることを意味します。しかし、金利が上がるときは良い賭けですが、金利が下がるときはそれほど良い前兆ではありません。

###1年間のT-Bill

多くのARMローンはこのインデックスを使用しています。このインデックスは、毎週提供される米国財務省が保有する12か月の財務省証券（T-Bills）のオークション結果に基づいています。 1年間のT-billの利回りは非常に流動的であるため（毎週のオークションのため）、インデックスははるかに変動しやすくなります。

##ARMインデックスとARMマージン

ARMインデックスとARMマージンは、変動金利ローンの2つの異なる要素を表しています。前述のように、インデックスレートは、ローンのレートを決定するために使用されるベンチマークレートです。このレートは、変化する市況に応じて、時間の経過とともに上下に調整できます。

マージンは、固定金利期間が終了したときにローン金利が上昇する可能性があるパーセンテージポイントの数を表します。 ARMマージンはローン契約で確立されており、ローンが終了しても変更されません。マージンが設定される場所は、貸し手とローンの条件によって決定されます。 ARMの完全にインデックス付けされたレートは、マージンとインデックスを合計したものに等しくなります。

##ARMインデックスの例

ARMインデックスがどのように機能するかを理解することは、ARMが適切であるかどうかを、その短期的および長期的な手頃な価格に基づいて決定するときに重要です。あなたが家を購入することを計画していて、そのインデックスとして1年のT-billに続くARMを見ているとしましょう。あなたのローンの詳細は次のとおりです。

-住宅ローンの金額：$ 300,000

-住宅ローン期間：30年

-固定金利期間：5年

-固定期間金利：3.25％

-ARMインデックス：1.891％

-ARMマージン：3.00％

ローンには、2％の初期調整上限があり、その後1％の調整上限がある年間調整期間があります。固定金利期間中の利息と元本の推定毎月の住宅ローンの支払いは$1,306になります。完全にインデックス化されたレートでは、支払いは$1,549に増加します。ローン期間中の総支払利息は$243,081になります。

##ハイライト

-完全にインデックス化されたARMレートには、インデックスレートに加えて、追加の利息の事前に決定されたマージンが含まれます。

-ARMインデックスは、一定期間の変動金利住宅ローンの利息を計算するために使用される基本金利です。

-この指数または参照レートは、プライムレート、ロンドン銀行間取引金利（LIBOR）、または米国財務省の請求書のレートなどです。

-ARMインデックスは、変動金利住宅ローンの金利を計算するためにも使用されるARMマージンとは異なります。

＃＃よくある質問

ARMはどのように計算されますか？

変動金利住宅ローンの住宅ローンを計算するには、ARMインデックスとARMマージンを追加します。 ARMインデックスとARMマージンの合計は、完全にインデックス化されたレート、またはローンの毎月の支払いに適用されるレートです。

ARMマージンとARMインデックスとは何ですか？

ARMマージンは、変動金利住宅ローンの金利が固定金利期間の終了後に増加する可能性があるパーセンテージポイントの数を表します。 ARMインデックスは、完全にインデックス化されたレートの計算に使用されるベンチマークレートを測定します。

ARMインデックスとは何ですか？

ARMインデックスは、変動金利住宅ローンに関連するベンチマークレートです。これは変動金利であり、現在の市況の動きに応じて、時間の経過とともに増減する可能性があります。