投资管理部

##什么是投资管理部门？

投资管理部是美国证券交易委员会 (SEC)的一个分支机构，负责监督投资基金、专业基金经理、证券研究分析师和投资顾问。投资管理部的首要目标是保护散户投资者免受投资行业内的欺诈和滥用行为。

投资管理部门如何运作

投资管理部门在联邦证券法的授权下行事，例如1940 年的《投资公司法》和 1940 年的《投资顾问法》。该部门的主要目标之一是保护散户投资者免受投资行业内的欺诈和滥用。第二个问题是协助行业专业人士试图遵守有时复杂和繁重的法规。

投资管理部负责制定监管政策并监督几种类型的投资公司及其产品的注册、披露和广告，包括：

-共同基金，这是一篮子股票或证券，各种投资者将资金集中在其中

-交易所交易基金 (ETF) ，其中包含跟踪基础指数的证券，其目标是反映该指数，例如标准普尔 500 指数

-可变保险产品，即嵌入投资成分的保险产品

-投资顾问，履行各种职责，帮助投资者研究、选择和投资证券

投资管理部过去常常监管公用事业控股公司，直到随着 2005 年《能源政策法案》的通过而改变了这种监管。公用事业的监管被移交给联邦能源监管委员会 (FERC) 。

四个主要办公室执行该部门的指导、披露、规则制定和分析四管齐下的使命。

首席法律顾问办公室 (CCO) 主要解释与投资管理行业相关的联邦证券法。它发出解释性信件并审查投资公司发出的法规豁免请求。 CCO 就是否给予投资公司部分或全部豁免监管规则向 SEC 提出建议。

CCO 还为寻求在联邦法律范围内运作的投资专业人士提供个性化的解释性建议。有关可能违反联邦证券法或部门政策的投诉通过 CCO 进行。

披露审查和会计办公室 (DRAO) 审查投资和可变保险备案，例如初始登记报表、财务报表和代理声明，这些是投资者披露的信息，其中包含与公司即将做出的决策和变化相关的信息。

DRAO 更直接地与投资公司和顾问合作，以遵守联邦证券法的披露和会计政策。 2018 年，DRAO 发布了一个新网站，将所有披露参考资料和必要表格保存在一个地方，以简化投资公司和散户投资者的流程。该网站内的页面包括基金披露概览、会计和披露信息 (ADI) 以及披露参考材料。

分析办公室监控投资管理行业的变化，为投资部提供当前准确的数据，作为其行动的基础。分析办公室公开其风险分析和预测。分析办公室负责四个领域的职责：

规则制定办公室代表 SEC 考虑与联邦证券法相关的新规则和修订规则和表格。该办公室还为美国证券交易委员会就资产管理部门的裁决提供解释。该办公室负责准备国会证词并在需要时协助国会调查。

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