Отдел управления инвестициями

Что такое отдел управления инвестициями?

Отдел управления инвестициями является подразделением Комиссии по ценным бумагам и биржам США (SEC),. осуществляющим надзор за инвестиционными фондами, профессиональными управляющими фондами, аналитиками по ценным бумагам и инвестиционными консультантами. Главной целью Отдела управления инвестициями является защита розничных инвесторов от мошенничество и злоупотребления в инвестиционной индустрии.

Как работает отдел управления инвестициями

Подразделение по управлению инвестициями действует в соответствии с федеральными законами о ценных бумагах, такими как Закон об инвестиционных компаниях 1940 года и Закон об инвестиционных консультантах 1940 года. Одной из основных целей подразделения является защита розничных инвесторов от мошенничества и злоупотреблений в инвестиционной отрасли. Второстепенной задачей является помощь профессионалам отрасли в их попытках соблюдать иногда сложные и обременительные правила.

Подразделение управления инвестициями отвечает за разработку регуляторной политики и надзор за регистрацией, раскрытием информации и рекламой нескольких типов инвестиционных компаний и их продуктов, в том числе следующих:

• взаимные фонды,. которые представляют собой корзину акций или ценных бумаг, в которой различные инвесторы объединяют свои деньги .

• Биржевые фонды (ETF),. которые содержат ценные бумаги, которые отслеживают базовый индекс с целью зеркального отражения индекса, например, S&P 500 .

• Переменные страховые продукты, представляющие собой страховые продукты со встроенной в них инвестиционной составляющей.

• Инвестиционные консультанты,. которые выполняют различные обязанности, помогая инвесторам исследовать, выбирать и инвестировать в ценные бумаги.

Подразделение по управлению инвестициями использовалось для регулирования холдинговых компаний коммунального хозяйства, пока этот надзор не был изменен с принятием Закона об энергетической политике 2005 года. Регулирование коммунальных услуг было передано Федеральной комиссии по регулированию энергетики (FERC).

Офисы отдела управления инвестициями

Четыре основных офиса выполняют четырехстороннюю миссию отдела по руководству, раскрытию информации, нормотворчеству и анализу.

Офис главного юрисконсульта (CCO)

Офис главного юрисконсульта (CCO) в первую очередь интерпретирует федеральные законы о ценных бумагах, относящиеся к отрасли управления инвестициями. Он выпускает пояснительные письма и рассматривает запросы об освобождении от правил, направленные инвестиционными компаниями. CCO дает рекомендации SEC относительно предоставления частичного или полного освобождения от нормативных правил для инвестиционной компании.

CCO также дает индивидуальные интерпретирующие советы специалистам по инвестициям, стремящимся действовать в рамках федерального закона. Жалобы на возможные нарушения федерального законодательства о ценных бумагах или политики подразделения проходят через CCO.

Управление проверки раскрытия информации и бухгалтерского учета (DRAO)

Управление раскрытия информации и бухгалтерского учета (DRAO) проверяет инвестиционные и переменные страховые документы, такие как первоначальные регистрационные заявления, финансовые отчеты и доверенности,. которые представляют собой раскрытие информации инвесторами, содержащее информацию, связанную с предстоящими решениями и изменениями в компании.

DRAO более непосредственно работает с инвестиционными компаниями и консультантами, чтобы соблюдать политику раскрытия информации и бухгалтерского учета федеральных законов о ценных бумагах. В 2018 году DRAO опубликовало новый веб-сайт, на котором все ссылки на раскрытие информации и необходимые формы собраны в одном месте, чтобы упростить процесс как для инвестиционных компаний, так и для розничных инвесторов. Страницы на сайте включают «Краткий обзор раскрытия информации о фондах», «Учет и раскрытие информации» (ADI) и «Справочные материалы по раскрытию информации».

Аналитический офис

Аналитический отдел отслеживает изменения в отрасли управления инвестициями, предоставляя Отделу инвестиций актуальные и точные данные, на которых основываются его действия. Аналитический офис делает свои анализы рисков и прогнозы общедоступными. На отдел аналитики возложены четыре сферы ответственности:

• Мониторинг и анализ данных отрасли управления активами, собранных SEC.

- Провести финансовый анализ отрасли управления активами.

• Получать информацию непосредственно от фондов, инвестиционных компаний и консультантов для анализа от имени SEC.

• Поддерживать отраслевые знания и технические знания, чтобы действовать в качестве экспертного ресурса с целью оказания помощи в любых текущих мероприятиях SEC.

Нормотворческий отдел

Управление нормотворчества рассматривает новые и измененные правила и формы, относящиеся к федеральным законам о ценных бумагах, и от имени SEC. Офис также предоставляет толкование постановлений SEC в отношении сектора управления активами. Офис отвечает за подготовку свидетельских показаний Конгресса и содействие расследованиям Конгресса по мере необходимости.

Особенности

• Подразделение осуществляет надзор за регистрацией, раскрытием информации и рекламой фондов и переменных страховых продуктов.

• Главной целью подразделения является защита розничных инвесторов от мошенничества и злоупотреблений в инвестиционной отрасли.

• Второстепенной задачей является помощь профессионалам отрасли в их попытках соблюдать иногда сложные и обременительные правила.

• Отдел управления инвестициями является подразделением SEC, которое курирует взаимные фонды, ETF, а также инвестиционных консультантов и менеджеров.