Division de la gestion des investissements
Qu'est-ce que la Division de la gestion des investissements ?
La division de la gestion des investissements est une branche de la Securities and Exchange Commission (SEC) des États-Unis qui supervise les fonds d'investissement, les gestionnaires de fonds professionnels, les analystes de recherche sur les valeurs mobilières et les conseillers en investissement. L' objectif primordial de la division de la gestion des investissements est de protéger les investisseurs de détail contre fraudes et abus dans le secteur des placements.
Comment fonctionne la Division de la gestion des investissements
La Division Investment Management agit sous l' autorité des lois fédérales sur les valeurs mobilières telles que l' Investment Company Act de 1940 et l ' Investment Advisers Act de 1940. L'un des principaux objectifs de la division est de protéger les investisseurs de détail contre la fraude et les abus au sein du secteur de l'investissement. Une préoccupation secondaire est d'aider les professionnels de l'industrie alors qu'ils tentent de se conformer à des réglementations parfois complexes et onéreuses.
La division Gestion des investissements est chargée d'élaborer des politiques réglementaires et de superviser l'enregistrement, la divulgation et la publicité de plusieurs types de sociétés d'investissement et de leurs produits, notamment :
Les fonds communs de placement,. qui sont un panier d' actions ou de titres dans lequel divers investisseurs mettent en commun leur argent
Les fonds négociés en bourse (ETF),. qui contiennent des titres qui suivent un indice sous-jacent dans le but de refléter l'indice, comme le S&P 500
Les produits d'assurance variable,. qui sont des produits d'assurance avec une composante d'investissement intégrée
Les conseillers en placement,. qui exercent diverses fonctions pour aider les investisseurs à rechercher, sélectionner et investir dans des titres
La Division de la gestion des investissements réglementait les sociétés de portefeuille de services publics jusqu'à ce que cette surveillance soit modifiée avec l'adoption de la loi sur la politique énergétique de 2005. La réglementation des services publics a été transférée à la Commission fédérale de réglementation de l'énergie (FERC).
Bureaux de la Division de la gestion des investissements
Quatre bureaux principaux exécutent la mission à quatre volets de la division d'orientation, de divulgation, d'élaboration de règles et d'analyse.
Bureau de l'avocat en chef (CCO)
Le Chief Counsel's Office (CCO) interprète principalement les lois fédérales sur les valeurs mobilières applicables au secteur de la gestion des investissements. Elle émet des lettres interprétatives et examine les demandes d'exemption à la réglementation transmises par les sociétés d'investissement. Le CCO fait des recommandations à la SEC quant à l'octroi ou non d'une exemption partielle ou totale des règles réglementaires pour la société d'investissement.
Le CCO donne également des conseils d'interprétation individualisés aux professionnels de l'investissement qui cherchent à opérer dans les limites de la loi fédérale. Les plaintes concernant des violations potentielles des lois fédérales sur les valeurs mobilières ou des politiques de division passent par le CCO.
Bureau d'examen de la divulgation et de la comptabilité (DRAO)
Le Disclosure Review and Accounting Office (DRAO) examine les dépôts d'investissement et d'assurance variable tels que les déclarations d'enregistrement initiales, les états financiers et les déclarations de procuration,. qui sont des divulgations aux investisseurs contenant des informations relatives aux décisions et changements à venir au sein d'une entreprise.
Le DRAO travaille plus directement avec les sociétés d'investissement et les conseillers pour se conformer aux politiques de divulgation et de comptabilité des lois fédérales sur les valeurs mobilières. En 2018, le DRAO a publié un nouveau site Web qui conserve toutes les références de divulgation et les formulaires nécessaires en un seul endroit pour simplifier le processus pour les sociétés d'investissement et les investisseurs de détail. Les pages du site incluent Fund Disclosure at a Glance, Accounting and Disclosure Information (ADI) et Disclosure Reference Material.
Bureau d'analyse
Le bureau d'analyse surveille les changements dans l'industrie de la gestion des investissements, fournissant à la division des investissements des données actuelles et précises sur lesquelles fonder ses actions. L'Analytics Office met ses analyses et prévisions de risques à la disposition du public. Le bureau Analytics est chargé de quatre domaines de responsabilités :
Surveiller et analyser les données de l'industrie de la gestion d'actifs recueillies par la SEC.
Effectuer une analyse financière de l'industrie de la gestion as set.
Obtenir des informations directement auprès des fonds, des sociétés d'investissement et des conseillers à analyser au nom de la SEC.
Maintenir les connaissances de l'industrie et l'expertise technique pour agir en tant que ressource experte dans le but d'aider l'une des activités en cours de la SEC.
Bureau de réglementation
Le Rulemaking Office examine les règles et formulaires nouveaux et modifiés liés aux lois fédérales sur les valeurs mobilières et au nom de la SEC. Le bureau fournit également des interprétations des décisions de la SEC concernant le secteur de la gestion d'actifs. Le bureau est chargé de préparer les témoignages du Congrès et de faciliter les enquêtes du Congrès en cas de besoin.
Points forts
La division supervise l'enregistrement, les divulgations et la publicité des fonds et des produits d'assurance à capital variable.
L'objectif primordial de la division est de protéger les investisseurs de détail contre la fraude et les abus au sein du secteur de l'investissement.
Une préoccupation secondaire est d'aider les professionnels de l'industrie à se conformer à des réglementations parfois complexes et onéreuses.
La Division de la gestion des investissements est une branche de la SEC qui supervise les fonds communs de placement, les ETF et les conseillers et gestionnaires en investissement.
