División de Gestión de Inversiones
驴Qu茅 es la Divisi贸n de Gesti贸n de Inversiones?
La Divisi贸n de Gesti贸n de Inversiones es una rama de la Comisi贸n de Bolsa y Valores de EE. UU. (SEC, por sus siglas en ingl茅s) que supervisa los fondos de inversi贸n, los administradores de fondos profesionales, los analistas de investigaci贸n de valores y los asesores de inversiones.锘縀l objetivo general de la Divisi贸n de Gesti贸n de Inversiones es proteger a los inversores minoristas de fraude y abuso dentro de la industria de inversi贸n.
C贸mo funciona la Divisi贸n de Gesti贸n de Inversiones
La Divisi贸n de Gesti贸n de Inversiones act煤a bajo la autoridad de las leyes federales de valores como la Ley de Sociedades de Inversi贸n de 1940 y la Ley de Asesores de Inversiones de 1940. Uno de los principales objetivos de la divisi贸n es proteger a los inversores minoristas del fraude y el abuso dentro de la industria de las inversiones. Una preocupaci贸n secundaria es ayudar a los profesionales de la industria en su intento de cumplir con regulaciones a veces complejas y onerosas.
La Divisi贸n de Gesti贸n de Inversiones se encarga de desarrollar pol铆ticas regulatorias y supervisar el registro, las divulgaciones y la publicidad de varios tipos de sociedades de inversi贸n y sus productos, incluidos los siguientes:
Fondos mutuos,. que son una canasta de acciones o valores en los que varios inversores juntan su dinero
Fondos cotizados en bolsa (ETF),. que contienen valores que rastrean un 铆ndice subyacente con el objetivo de reflejar el 铆ndice, como el S&P 500
Productos de seguro variable,. que son productos de seguro con un componente de inversi贸n incorporado.
Asesores de inversi贸n,. que realizan diversas funciones para ayudar a los inversores a investigar, seleccionar e invertir en valores.
La Divisi贸n de Gesti贸n de Inversiones sol铆a regular las sociedades de cartera de servicios p煤blicos hasta que se cambi贸 esa supervisi贸n con la aprobaci贸n de la Ley de Pol铆tica Energ茅tica de 2005. La regulaci贸n de los servicios p煤blicos se transfiri贸 a la Comisi贸n Reguladora de Energ铆a Federal (FERC).
Oficinas de la Divisi贸n de Gesti贸n de Inversiones
Cuatro oficinas principales llevan a cabo la misi贸n de orientaci贸n, divulgaci贸n, elaboraci贸n de normas y an谩lisis de cuatro puntas de la divisi贸n.
Oficina del Asesor Jur铆dico (CCO)
La Oficina del Asesor Jur铆dico (CCO) interpreta principalmente las leyes federales de valores relevantes para la industria de gesti贸n de inversiones. Emite cartas interpretativas y revisa las solicitudes de exenci贸n de las normas enviadas por las sociedades de inversi贸n. El CCO hace recomendaciones a la SEC sobre si otorgar o no una exenci贸n parcial o total de las normas regulatorias para la sociedad de inversi贸n.
El CCO tambi茅n brinda asesoramiento interpretativo individualizado a los profesionales de la inversi贸n que buscan operar dentro de los l铆mites de la ley federal. Las quejas sobre posibles violaciones de las leyes federales de valores o las pol铆ticas de la divisi贸n pasan por la CCO.
Oficina de Revisi贸n de Divulgaciones y Contabilidad (DRAO)
La Oficina de Contabilidad y Revisi贸n de Divulgaciones (DRAO, por sus siglas en ingl茅s) revisa las presentaciones de seguros variables y de inversi贸n, como las declaraciones de registro iniciales, los estados financieros y las declaraciones de poder,. que son divulgaciones de los inversores que contienen informaci贸n relacionada con las pr贸ximas decisiones y cambios dentro de una empresa.
El DRAO trabaja m谩s directamente con compa帽铆as de inversi贸n y asesores para cumplir con las pol铆ticas de divulgaci贸n y contabilidad de las leyes federales de valores. En 2018, DRAO public贸 un nuevo sitio web que mantiene todas las referencias de divulgaci贸n y los formularios necesarios en un solo lugar para simplificar el proceso tanto para las empresas de inversi贸n como para los inversores minoristas. Las p谩ginas dentro del sitio incluyen Divulgaci贸n de fondos de un vistazo, Informaci贸n de divulgaci贸n y contabilidad (ADI) y Material de referencia de divulgaci贸n.
Oficina de an谩lisis
La Oficina de An谩lisis monitorea los cambios en la industria de gesti贸n de inversiones, proporcionando a la Divisi贸n de Inversiones datos actuales y precisos en los que basar sus acciones. La Oficina de An谩lisis pone a disposici贸n del p煤blico sus an谩lisis y previsiones de riesgos. La oficina de Analytics est谩 a cargo de cuatro 谩reas de responsabilidades:
Supervisar y analizar los datos de la industria de gesti贸n de activos recopilados por la SEC.
Realizar el an谩lisis financiero de la industria de gesti贸n de activos.
Obtener informaci贸n directamente de fondos, sociedades de inversi贸n y asesores para analizar en nombre de la SEC.
Mantener el conocimiento de la industria y la experiencia t茅cnica para actuar como un recurso experto con el objetivo de ayudar en cualquiera de las actividades en curso de la SEC.
Oficina de Reglamentaci贸n
La Oficina de Reglamentaci贸n considera reglas y formularios nuevos y enmendados relacionados con las leyes federales de valores y en nombre de la SEC. La oficina tambi茅n proporciona interpretaciones de los fallos de la SEC con respecto al sector de gesti贸n de activos. La oficina est谩 a cargo de preparar el testimonio del Congreso y facilitar las investigaciones del Congreso cuando surja la necesidad.
Reflejos
La divisi贸n supervisa el registro, divulgaci贸n y publicidad de fondos y productos de seguros variables.
El objetivo general de la divisi贸n es proteger a los inversores minoristas del fraude y el abuso dentro de la industria de la inversi贸n.
Una preocupaci贸n secundaria es ayudar a los profesionales de la industria en su intento de cumplir con regulaciones a veces complejas y onerosas.
La Divisi贸n de Gesti贸n de Inversiones es una rama de la SEC que supervisa los fondos mutuos, los ETF y los asesores y administradores de inversiones.
