Wydział Zarządzania Inwestycjami

Czym jest Pion Zarządzania Inwestycjami?

Pion Zarządzania Inwestycjami jest oddziałem amerykańskiej Komisji Papierów Wartościowych i Giełd (SEC) nadzorującym fundusze inwestycyjne, profesjonalnych zarządzających funduszami, analityków badań papierów wartościowych oraz doradców inwestycyjnych. Nadrzędnym celem Pionu Zarządzania Inwestycjami jest ochrona inwestorów detalicznych przed oszustwa i nadużycia w branży inwestycyjnej.

Jak działa Wydział Zarządzania Inwestycjami

Division Investment Management działa na mocy federalnych przepisów dotyczących papierów wartościowych, takich jak ustawa o spółkach inwestycyjnych z 1940 r . i ustawa o doradcach inwestycyjnych z 1940 r. Jednym z głównych celów pionu jest ochrona inwestorów detalicznych przed oszustwami i nadużyciami w branży inwestycyjnej. Drugim problemem jest pomoc profesjonalistom z branży, którzy starają się przestrzegać czasami skomplikowanych i uciążliwych przepisów.

Dział Zarządzania Inwestycjami jest odpowiedzialny za opracowywanie polityk regulacyjnych oraz nadzorowanie rejestracji, ujawniania i reklamowania kilku rodzajów spółek inwestycyjnych i ich produktów, w tym:

• fundusze inwestycyjne,. które są koszykiem akcji lub papierów wartościowych, w którym różni inwestorzy łączą swoje pieniądze

• Fundusze ETF (Exchange Traded Funds),. które zawierają papiery wartościowe, które śledzą indeks bazowy, którego celem jest odzwierciedlenie indeksu, takie jak S&P 500

• Zmienne produkty ubezpieczeniowe, czyli produkty ubezpieczeniowe z wbudowanym elementem inwestycyjnym,

• Doradcy inwestycyjni,. którzy wykonują różne obowiązki, aby pomóc inwestorom w badaniu, selekcji i inwestowaniu w papiery wartościowe

Dział Zarządzania Inwestycjami służył do regulowania spółek holdingowych użyteczności publicznej do czasu zmiany tego nadzoru wraz z uchwaleniem ustawy o polityce energetycznej z 2005 r. Regulacje dotyczące przedsiębiorstw użyteczności publicznej zostały przeniesione do Federalnej Komisji Regulacji Energetyki (FERC).

Biura Wydziału Zarządzania Inwestycjami

Cztery główne biura realizują czterostronną misję wydziału: wskazówek, ujawniania, tworzenia reguł i analiz.

###Kancelaria głównego radcy prawnego (CCO)

Chief Counsel's Office (CCO) przede wszystkim interpretuje federalne przepisy dotyczące papierów wartościowych, które odnoszą się do branży zarządzania inwestycjami. Wydaje pisma interpretacyjne i opiniuje wnioski o zwolnienie z przepisów przesyłane przez firmy inwestycyjne. CCO wydaje zalecenia dla SEC, czy przyznać spółce inwestycyjnej częściowe lub całkowite zwolnienie z przepisów regulacyjnych.

CCO udziela również zindywidualizowanych porad interpretacyjnych specjalistom inwestycyjnym, którzy chcą działać w granicach prawa federalnego. Skargi dotyczące potencjalnych naruszeń federalnych przepisów dotyczących papierów wartościowych lub zasad podziału przechodzą przez CCO.

Biuro Przeglądu i Rachunkowości Ujawnień (DRAO)

Biuro ds. Przeglądu i Rachunkowości Ujawnień (DRAO) dokonuje przeglądu wniosków dotyczących ubezpieczeń inwestycyjnych i zmiennych, takich jak wstępne sprawozdania rejestracyjne, sprawozdania finansowe i oświadczenia pełnomocników,. które są ujawnieniami dla inwestorów zawierającymi informacje związane z nadchodzącymi decyzjami i zmianami w firmie.

DRAO współpracuje bardziej bezpośrednio z firmami inwestycyjnymi i doradcami w celu przestrzegania zasad ujawniania i rachunkowości federalnych przepisów dotyczących papierów wartościowych. W 2018 r. DRAO opublikował nową stronę internetową, na której wszystkie odniesienia do ujawnień i niezbędne formularze znajdują się w jednym miejscu, aby uprościć proces zarówno dla firm inwestycyjnych, jak i inwestorów detalicznych. Strony w witrynie zawierają informacje o funduszu w skrócie, informacje o rachunkowości i ujawnianiu informacji (ADI) oraz materiały referencyjne dotyczące ujawniania informacji.

###Biuro analityczne

Biuro Analityczne monitoruje zmiany w branży zarządzania inwestycjami, zapewniając Pionowi Inwestycji aktualne, dokładne dane, na których można oprzeć swoje działania. Biuro Analiz udostępnia publicznie swoje analizy i prognozy ryzyka. Biuro Analytics ma cztery obszary odpowiedzialności:

• Monitoruj i analizuj dane branżowe dotyczące zarządzania aktywami zebrane przez SEC.

• Przeprowadź analizę finansową branży zarządzania zestawami.

• Uzyskaj informacje bezpośrednio od funduszy, firm inwestycyjnych i doradców do analizy w imieniu SEC.

• Utrzymuj wiedzę branżową i wiedzę techniczną, aby działać jako zasób ekspercki w celu pomocy we wszelkich bieżących działaniach SEC.

Biuro Regulacyjne

The Rulemaking Office rozpatruje nowe i zmienione zasady i formularze związane z federalnymi przepisami dotyczącymi papierów wartościowych oraz w imieniu SEC. Kancelaria dostarcza również interpretacje orzeczeń SEC dotyczących sektora asset management. Biuro jest odpowiedzialne za przygotowywanie zeznań Kongresu i ułatwianie dochodzenia Kongresu w razie potrzeby.

##Przegląd najważniejszych wydarzeń

• Pion nadzoruje rejestrację, ujawnianie i reklamę funduszy oraz zmiennych produktów ubezpieczeniowych.

• Nadrzędnym celem pionu jest ochrona inwestorów detalicznych przed oszustwami i nadużyciami w branży inwestycyjnej.

• Drugim problemem jest pomoc profesjonalistom z branży, którzy starają się przestrzegać czasami skomplikowanych i uciążliwych przepisów.

• Wydział Zarządzania Inwestycjami to oddział SEC, który nadzoruje fundusze inwestycyjne, fundusze ETF oraz doradców inwestycyjnych i menedżerów.