Divisão de Gestão de Investimentos
Qual é a Divisão de Gestão de Investimentos?
Divisão de Gestão de Investimentos é uma filial da Comissão de Valores Mobiliários dos EUA (SEC) que supervisiona fundos de investimento, gestores de fundos profissionais, analistas de pesquisa de valores mobiliários e consultores de investimento. fraude e abuso no setor de investimentos.
Como Funciona a Divisão de Gestão de Investimentos
A Divisão de Gestão de Investimentos atua sob a autoridade das leis federais de valores mobiliários , como a Lei de Sociedades de Investimento de 1940 e a Lei de Consultores de Investimento de 1940. Um dos principais objetivos da divisão é proteger os investidores de varejo contra fraudes e abusos no setor de investimentos. Uma preocupação secundária é ajudar os profissionais da indústria enquanto eles tentam cumprir regulamentações às vezes complexas e onerosas.
A Divisão de Gestão de Investimentos é responsável por desenvolver polÃticas regulatórias e supervisionar o registro, divulgação e publicidade de vários tipos de empresas de investimento e seus produtos, incluindo o seguinte:
Fundos mútuos,. que são uma cesta de ações ou tÃtulos em que vários investidores juntam seu dinheiro
Exchange Traded Funds (ETF)s,. que contêm tÃtulos que rastreiam um Ãndice subjacente com o objetivo de espelhar o Ãndice, como o S&P 500
Produtos de seguros variáveis,. que são produtos de seguros com um componente de investimento embutido neles
Consultores de investimento,. que desempenham várias funções para ajudar os investidores a pesquisar, selecionar e investir em valores mobiliários
A Divisão de Gestão de Investimentos costumava regular as holdings de serviços públicos até que essa supervisão foi alterada com a aprovação da Lei de PolÃtica Energética de 2005. A regulamentação das concessionárias foi transferida para a Federal Energy Regulatory Commission (FERC).
Escritórios da Divisão de Gestão de Investimentos
Quatro escritórios principais realizam a missão de quatro frentes da divisão de orientação, divulgação, regulamentação e análise.
###Escritório do Conselho Geral (CCO)
O Chief Counsel's Office (CCO) interpreta principalmente as leis federais de valores mobiliários relevantes para o setor de gestão de investimentos. Emite cartas interpretativas e analisa os pedidos de isenção dos regulamentos enviados pelas sociedades de investimento. O CCO faz recomendações à SEC quanto à concessão ou não de isenção parcial ou total das regras regulatórias para a empresa de investimento.
O CCO também oferece consultoria interpretativa individualizada para profissionais de investimento que buscam operar dentro dos limites da lei federal. Reclamações sobre possÃveis violações de leis federais de valores mobiliários ou polÃticas de divisão passam pelo CCO.
Escritório de Revisão e Contabilidade de Divulgação (DRAO)
O Disclosure Review and Accounting Office (DRAO) analisa os registros de investimentos e seguros variáveis, como declarações de registro inicial, demonstrações financeiras e declarações de procuração,. que são divulgações de investidores contendo informações relacionadas a decisões e mudanças futuras dentro de uma empresa.
O DRAO trabalha mais diretamente com empresas de investimento e consultores para cumprir as polÃticas de divulgação e contabilidade das leis federais de valores mobiliários. Em 2018, a DRAO publicou um novo site que mantém todas as referências de divulgação e formulários necessários em um só lugar para simplificar o processo tanto para empresas de investimento quanto para investidores de varejo. As páginas dentro do site incluem Divulgação de Fundos em Resumo, Informações Contábeis e de Divulgação (ADI) e Material de Referência de Divulgação.
###Escritório de análise
O Analytics Office monitora as mudanças no setor de gestão de investimentos, fornecendo à Divisão de Investimentos dados atuais e precisos para basear suas ações. O Analytics Office disponibiliza publicamente suas análises e previsões de risco. O escritório de Analytics é responsável por quatro áreas de responsabilidades:
Monitorar e analisar os dados do setor de gestão de ativos coletados pela SEC.
Realizar análises financeiras do setor de gestão de asset.
Obter informações diretamente de fundos, empresas de investimento e assessores para análise em nome da SEC.
Manter o conhecimento do setor e a experiência técnica para atuar como um recurso especializado com o objetivo de ajudar qualquer uma das atividades da SEC em andamento.
Escritório de Regulamentação
O Rulemaking Office considera regras e formulários novos e alterados relacionados às leis federais de valores mobiliários e em nome da SEC. O escritório também fornece interpretações de decisões da SEC relativas ao setor de gestão de ativos. O escritório é responsável por preparar o testemunho do Congresso e facilitar as investigações do Congresso conforme a necessidade.
##Destaques
A divisão supervisiona o registro, divulgação e publicidade de fundos e produtos de seguros variáveis.
O objetivo geral da divisão é proteger os investidores de varejo contra fraudes e abusos no setor de investimentos.
Uma preocupação secundária é ajudar os profissionais da indústria enquanto tentam cumprir regulamentações às vezes complexas e onerosas.
A Divisão de Gestão de Investimentos é uma filial da SEC que supervisiona fundos mútuos, ETFs e consultores e gestores de investimentos.
