afdeling for investeringsforvaltning

Hvad er afdelingen for investeringsforvaltning?

Division of Investment Management er en afdeling af US Securities and Exchange Commission (SEC), der fører tilsyn med investeringsfonde, professionelle fondsforvaltere, værdipapiranalytikere og investeringsrådgivere. Det overordnede mål for Division of Investment Management er at beskytte detailinvestorer mod bedrageri og misbrug inden for investeringsbranchen.

Sådan fungerer afdelingen for investeringsforvaltning

Division Investment Management handler under myndighed af føderale værdipapirlove, såsom Investment Company Act af 1940 og Investment Advisers Act af 1940. Et af divisionens primære mål er at beskytte detailinvestorer mod bedrageri og misbrug inden for investeringsindustrien. En sekundær bekymring er at hjælpe branchefolk, når de forsøger at overholde til tider komplekse og besværlige regler.

Division Investment Management har til opgave at udvikle regulatoriske politikker og føre tilsyn med registrering, offentliggørelse og annoncering af flere typer investeringsselskaber og deres produkter, herunder følgende:

• Gensidige fonde,. som er en kurv af aktier eller værdipapirer, hvori forskellige investorer samler deres penge

• Exchange traded funds (ETF)'er,. som indeholder værdipapirer, der sporer et underliggende indeks med målet, der afspejler indekset, såsom S&P 500

• Variable forsikringsprodukter,. som er forsikringsprodukter med en investeringskomponent indlejret i dem

• Investeringsrådgivere,. som udfører forskellige opgaver for at hjælpe investorer med at undersøge, udvælge og investere i værdipapirer

Division of Investment Management plejede at regulere offentlige forsyningsholdingselskaber, indtil dette tilsyn blev ændret med vedtagelsen af Energy Policy Act af 2005. Reguleringen af forsyningsselskaber blev overført til Federal Energy Regulatory Commission (FERC).

Kontorer for afdelingen for investeringsforvaltning

Fire hovedkontorer udfører divisionens firestrengede mission med vejledning, offentliggørelse, regeludformning og analyse.

Chief Counsel's Office (CCO)

Chief Counsel's Office (CCO) fortolker primært føderale værdipapirlove, der er relevante for investeringsforvaltningsindustrien. Den udsteder fortolkningsbreve og gennemgår anmodninger om dispensation fra reglerne, som investeringsselskaberne sender. CCO fremsætter anbefalinger til SEC om, hvorvidt der skal gives delvis eller fuld undtagelse fra regulatoriske regler for investeringsselskabet.

CCO giver også individualiseret fortolkningsrådgivning til investeringsprofessionelle, der søger at operere inden for grænserne af føderal lovgivning. Klager over potentielle overtrædelser af føderale værdipapirlove eller divisionspolitikker går gennem CCO.

Disclosure Review and Accounting Office (DRAO)

Disclosure Review and Accounting Office (DRAO) gennemgår investerings- og variable forsikringsarkiveringer såsom indledende registreringserklæringer, regnskaber og fuldmagtserklæringer,. som er investoroplysninger, der indeholder oplysninger relateret til kommende beslutninger og ændringer i en virksomhed.

DRAO's arbejder mere direkte med investeringsselskaber og rådgivere for at overholde oplysnings- og regnskabspolitikker i føderale værdipapirlove. I 2018 udgav DRAO en ny hjemmeside, der gemmer alle oplysningsreferencer og nødvendige formularer ét sted for at forenkle processen for både investeringsselskaber og detailinvestorer. Sider på webstedet inkluderer Fund Disclosure at a Glance, Accounting and Disclosure Information (ADI) og Disclosure Reference Materiale.

Analytics Office

Analysekontoret overvåger skift i investeringsforvaltningsindustrien og forsyner investeringsafdelingen med aktuelle, nøjagtige data, som den kan basere sine handlinger på. Analysekontoret gør sine risikoanalyser og prognoser offentligt tilgængelige. Analytics-kontoret har fire ansvarsområder:

• Overvåg og analyser industriens data for kapitalforvaltning indsamlet af SEC.

• Udføre økonomisk analyse af as set management industrien.

• Indhent oplysninger direkte fra fonde, investeringsselskaber og rådgivere til at analysere på vegne af SEC.

• Vedligeholde branchekendskab og teknisk ekspertise til at fungere som en ekspertressource med det formål at hjælpe enhver af de igangværende SEC-aktiviteter.

Regelskabende kontor

Reglskabskontoret overvejer nye og ændrede regler og formularer relateret til føderale værdipapirlove og på vegne af SEC. Kontoret leverer også fortolkninger af afgørelser for SEC vedrørende formueforvaltningssektoren. Kontoret er ansvarlig for at forberede kongressens vidnesbyrd og facilitere kongressens forespørgsler, efterhånden som behovet opstår.

Højdepunkter

• Afdelingen fører tilsyn med registrering, offentliggørelse og annoncering af fonde og variable forsikringsprodukter.

• Det overordnede mål for divisionen er at beskytte detailinvestorer mod svindel og misbrug inden for investeringsbranchen.

• En sekundær bekymring er at hjælpe branchefolk, når de forsøger at overholde til tider komplekse og besværlige regler.

• Division of Investment Management er en afdeling af SEC, der fører tilsyn med investeringsforeninger, ETF'er og investeringsrådgivere og -forvaltere.