Divisione di gestione degli investimenti
Qual è la divisione di gestione degli investimenti?
La Divisione di gestione degli investimenti è una filiale della US Securities and Exchange Commission (SEC) che sovrintende ai fondi di investimento, ai gestori di fondi professionisti, agli analisti di ricerca sui titoli e ai consulenti per gli investimenti.L' obiettivo generale della Divisione di gestione degli investimenti è proteggere gli investitori al dettaglio da frode e abuso nel settore degli investimenti.
Come funziona la divisione di gestione degli investimenti
La Divisione Investment Management agisce sotto l'autorità delle leggi federali sui titoli come l' Investment Company Act del 1940 e l' Investment Advisers Act del 1940. Uno degli obiettivi primari della divisione è proteggere gli investitori al dettaglio da frodi e abusi nel settore degli investimenti. Una preoccupazione secondaria è assistere i professionisti del settore nel tentativo di conformarsi a normative talvolta complesse e onerose.
La Divisione Investment Management ha il compito di sviluppare politiche normative e supervisionare la registrazione, l' informativa e la pubblicità di diversi tipi di società di investimento e dei loro prodotti, inclusi i seguenti:
Fondi comuni di investimento,. che sono un paniere di azioni o titoli in cui vari investitori mettono insieme i loro soldi
Exchange Traded Fund (ETF),. che contengono titoli che replicano un indice sottostante con l'obiettivo che rispecchia l'indice, come l' S&P 500
Prodotti assicurativi variabili,. che sono prodotti assicurativi in cui è incorporata una componente di investimento
Consulenti per gli investimenti,. che svolgono vari compiti per aiutare gli investitori a ricercare, selezionare e investire in titoli
La Divisione di gestione degli investimenti regolava le holding di servizi pubblici fino a quando tale supervisione non è stata modificata con l'approvazione dell'Energy Policy Act del 2005. La regolamentazione dei servizi di pubblica utilità è stata trasferita alla Federal Energy Regulatory Commission (FERC).
Uffici della Divisione di Investment Management
Quattro uffici principali svolgono la missione su quattro fronti della divisione di guida, divulgazione, regolamentazione e analisi.
Ufficio del Consigliere Capo (CCO)
Il Chief Counsel's Office (CCO) interpreta principalmente le leggi federali sui titoli rilevanti per il settore della gestione degli investimenti. Emette lettere interpretative ed esamina le richieste di esenzione dai regolamenti inviate dalle società di investimento. Il CCO formula raccomandazioni alla SEC sull'opportunità o meno di concedere un'esenzione parziale o totale dalle norme regolamentari per la società di investimento.
Il CCO fornisce anche consulenza interpretativa personalizzata ai professionisti degli investimenti che cercano di operare entro i limiti della legge federale. I reclami su potenziali violazioni delle leggi federali sui titoli o delle politiche di divisione passano attraverso il CCO.
Revisione della divulgazione e Ufficio Contabilità (DRAO)
Il Disclosure Review and Accounting Office (DRAO) esamina gli investimenti e le dichiarazioni di assicurazione variabile come dichiarazioni di registrazione iniziale, rendiconti finanziari e dichiarazioni di delega,. che sono informative per gli investitori contenenti informazioni relative a decisioni e cambiamenti imminenti all'interno di un'azienda.
Il DRAO lavora più direttamente con società di investimento e consulenti per conformarsi alle politiche di divulgazione e contabilità delle leggi federali sui titoli. Nel 2018, il DRAO ha pubblicato un nuovo sito Web che mantiene tutti i riferimenti alla divulgazione e i moduli necessari in un unico posto per semplificare il processo sia per le società di investimento che per gli investitori al dettaglio. Le pagine all'interno del sito includono l'informativa sui fondi a colpo d'occhio, le informazioni contabili e divulgative (ADI) e il materiale di riferimento per l'informativa.
Ufficio analisi
L'Ufficio Analisi monitora i cambiamenti nel settore della gestione degli investimenti, fornendo alla Divisione Investimenti dati aggiornati e accurati su cui basare le proprie azioni. L'Ufficio analisi rende pubbliche le proprie analisi e previsioni dei rischi. L'ufficio Analytics è incaricato di quattro aree di responsabilità :
Monitorare e analizzare i dati del settore della gestione patrimoniale raccolti dalla SEC.
Eseguire analisi finanziarie del settore della gestione degli insiemi.
Ottenere informazioni direttamente da fondi, società di investimento e consulenti da analizzare per conto della SEC.
Mantenere la conoscenza del settore e l'esperienza tecnica per agire come una risorsa esperta con l'obiettivo di aiutare qualsiasi attività SEC in corso.
Ufficio di regolamentazione
Il Rulemaking Office prende in considerazione regole e moduli nuovi e modificati relativi alle leggi federali sui titoli e per conto della SEC. L'ufficio fornisce anche interpretazioni di pronunce per la SEC riguardanti il settore del risparmio gestito. L'ufficio ha il compito di preparare la testimonianza del Congresso e di facilitare le indagini del Congresso in caso di necessità .
Mette in risalto
La divisione sovrintende alla registrazione, informativa e pubblicità di fondi e prodotti assicurativi variabili.
L'obiettivo generale della divisione è proteggere gli investitori al dettaglio da frodi e abusi nel settore degli investimenti.
Una preoccupazione secondaria è assistere i professionisti del settore nel tentativo di conformarsi a normative talvolta complesse e onerose.
La Divisione di gestione degli investimenti è una filiale della SEC che sovrintende ai fondi comuni di investimento, agli ETF e ai consulenti e gestori di investimenti.
