قسم إدارة الاستثمار
ما هو قسم إدارة الاستثمار؟
قسم إدارة الاستثمار هو فرع من هيئة الأوراق المالية والبورصات الأمريكية (SEC) الذي يشرف على صناديق الاستثمار ومديري الصناديق المحترفين ومحللي أبحاث الأوراق المالية ومستشاري الاستثمار. والهدف الشامل لقسم إدارة الاستثمار هو حماية مستثمري التجزئة من الاحتيال وإساءة الاستخدام في صناعة الاستثمار.
كيف يعمل قسم إدارة الاستثمار
يعمل قسم إدارة الاستثمار بموجب سلطة قوانين الأوراق المالية الفيدرالية مثل قانون شركة الاستثمار لعام 1940 وقانون مستشاري الاستثمار لعام 1940. يتمثل أحد الأهداف الأساسية للقسم في حماية مستثمري التجزئة من الاحتيال وسوء المعاملة في صناعة الاستثمار. مصدر قلق ثانوي هو مساعدة المتخصصين في الصناعة أثناء محاولتهم الامتثال للوائح معقدة ومرهقة في بعض الأحيان.
قسم إدارة الاستثمار مسؤول عن وضع السياسات التنظيمية والإشراف على التسجيل والإفصاح والإعلان عن عدة أنواع من شركات الاستثمار ومنتجاتها ، بما في ذلك ما يلي:
صناديق الاستثمار ، وهي عبارة عن سلة من الأسهم أو الأوراق المالية التي يجمع فيها مستثمرون مختلفون أموالهم
الصناديق المتداولة في البورصة (ETF) ، والتي تحتوي على أوراق مالية تتبع مؤشرًا أساسيًا بهدف يعكس المؤشر ، مثل S&P 500
منتجات التأمين المتغيرة ، وهي منتجات تأمين تحتوي على عنصر استثماري مضمن فيها
مستشارو الاستثمار ، الذين يؤدون واجبات مختلفة لمساعدة المستثمرين في البحث والاختيار والاستثمار في الأوراق المالية
اعتاد قسم إدارة الاستثمار على تنظيم الشركات القابضة للمرافق العامة حتى تم تغيير هذا الإشراف مع مرور قانون سياسة الطاقة لعام 2005. تم نقل تنظيم المرافق إلى اللجنة الفيدرالية لتنظيم الطاقة (FERC).
مكاتب شعبة ادارة الاستثمار
تقوم أربعة مكاتب رئيسية بتنفيذ مهمة القسم المكونة من أربعة محاور وهي التوجيه والإفصاح ووضع القواعد والتحليل.
مكتب المستشار الرئيسي (CCO)
يفسر مكتب كبير المستشارين (CCO) بشكل أساسي قوانين الأوراق المالية الفيدرالية ذات الصلة بصناعة إدارة الاستثمار. تصدر خطابات تفسيرية وتراجع طلبات الإعفاء من اللوائح المرسلة من قبل شركات الاستثمار. يقدم مكتب تنسيق الكومبيوتر توصياته إلى لجنة الأوراق المالية والبورصات حول منح أو عدم منح إعفاء جزئي أو كامل من القواعد التنظيمية لشركة الاستثمار.
يقدم CCO أيضًا نصائح تفسيرية فردية لمحترفي الاستثمار الذين يسعون للعمل ضمن حدود القانون الفيدرالي. تمر الشكاوى حول الانتهاكات المحتملة لقوانين الأوراق المالية الفيدرالية أو سياسات التقسيم عبر CCO.
مراجعة الإفصاح ومكتب المحاسبة (DRAO)
يقوم مكتب مراجعة الإفصاح والمحاسبة (DRAO) بمراجعة ملفات الاستثمار والتأمين المتغير مثل بيانات التسجيل الأولية والبيانات المالية وبيانات الوكيل ، وهي عبارة عن إفصاحات للمستثمرين تحتوي على معلومات تتعلق بالقرارات والتغييرات القادمة داخل الشركة.
يعمل DRAO بشكل مباشر أكثر مع شركات الاستثمار والمستشارين للامتثال لسياسات الإفصاح والمحاسبة لقوانين الأوراق المالية الفيدرالية. في عام 2018 ، نشرت DRAO موقعًا إلكترونيًا جديدًا يحتفظ بجميع مراجع الإفصاح والنماذج الضرورية في مكان واحد لتبسيط العملية لكل من شركات الاستثمار ومستثمري التجزئة. تتضمن الصفحات الموجودة في الموقع لمحة سريعة عن الإفصاح عن الأموال ، ومعلومات المحاسبة والإفصاح (ADI) ، والمواد المرجعية الخاصة بالإفصاح.
مكتب التحليلات
يراقب مكتب التحليلات التحولات في صناعة إدارة الاستثمار ، ويزود شعبة الاستثمار بالبيانات الحالية والدقيقة التي تبني عليها أعمالها. يتيح مكتب التحليلات تحليلات المخاطر والتنبؤات الخاصة به للجمهور. مكتب التحليلات مكلف بأربعة مجالات من المسؤوليات:
مراقبة وتحليل بيانات صناعة إدارة الأصول التي جمعتها لجنة الأوراق المالية والبورصات.
إجراء التحليل المالي لصناعة إدارة المجموعة .
الحصول على المعلومات مباشرة من الصناديق والشركات الاستثمارية والمستشارين لتحليلها نيابة عن المجلس الأعلى للتعليم.
الحفاظ على المعرفة الصناعية والخبرة الفنية للعمل كمورد خبير بهدف مساعدة أي من أنشطة SEC الجارية.
مكتب صنع القواعد
يأخذ مكتب وضع القواعد بعين الاعتبار القواعد والنماذج الجديدة والمعدلة المتعلقة بقوانين الأوراق المالية الفيدرالية وبالنيابة عن هيئة الأوراق المالية والبورصات. كما يقدم المكتب تفسيرات للأحكام الصادرة عن لجنة الأوراق المالية والبورصات فيما يتعلق بقطاع إدارة الأصول. المكتب مسؤول عن إعداد شهادة الكونجرس وتسهيل استفسارات الكونجرس كلما دعت الحاجة.
يسلط الضوء
يشرف القسم على عمليات التسجيل والإفصاح والإعلان عن الصناديق ومنتجات التأمين المتغيرة.
الهدف الأسمى للقسم هو حماية مستثمري التجزئة من الاحتيال وإساءة الاستخدام في صناعة الاستثمار.
يتمثل أحد الشواغل الثانوية في مساعدة المتخصصين في الصناعة أثناء محاولتهم الامتثال للوائح معقدة ومرهقة في بعض الأحيان.
قسم إدارة الاستثمار هو فرع من فروع لجنة الأوراق المالية والبورصات والذي يشرف على الصناديق المشتركة وصناديق الاستثمار المتداولة ومستشاري الاستثمار والمديرين.
