有效年利率

什么是有效年利率？

有效年利率是指储蓄账户或任何有息投资的实际回报，当考虑到复利的影响时。它还反映了贷款、信用卡或任何其他债务所欠利息的实际百分比。

它也被称为实际利率、实际利率或年等值利率 (AER) 。

有效年利率描述了与投资或贷款相关的真实利率。有效年利率的最重要特征是它考虑了更频繁的复利期将导致更高的有效利率的事实。

例如，假设您有两笔贷款，每笔的规定利率为 10%，其中一笔每年复利，另一笔每年复利两次。即使它们都规定了 10% 的利率，每年复利两次的贷款的实际年利率也会更高。

有效年利率很重要，因为没有它，借款人可能会低估贷款的真实成本。投资者需要它来预测投资的实际预期回报，例如公司债券。

以下公式用于计算实际年利率：

$\begin &Effective\ Annual\ Interest\ Rate=\left ( 1+\frac \right )^n-1\ &\textbf \ &i=\text{名义利率}\ &n=\text{期数}\ \end{对齐}$

存款证明 (CD) 、储蓄账户或贷款报价可能会以其名义利率和有效年利率进行广告宣传。名义利率并不反映复利的影响，甚至不反映这些金融产品附带的费用。实际年利率是实际回报。

这就是为什么有效年利率是一个需要理解的重要金融概念。只有知道每个报价的有效年利率，您才能准确比较各种报价。

考虑这两个报价：投资 A 支付 10% 的利息，每月复利。投资B每半年支付10.1%的复利。哪个报价更好？

在这两种情况下，广告利率都是名义利率。有效年利率是通过调整金融产品在一段时间内经历的复利期数的名义利率来计算的。在这种情况下，该期限为一年。公式及计算如下：

投资 B 的名义利率较高，但实际年利率低于投资 A 的实际利率。这是因为投资 B 在一年中的复利次数较少。例如，如果投资者将 500 万美元投入其中一项投资，那么错误的决定每年将花费超过 5,800 美元。

随着复利期数的增加，有效年利率也会增加。季度复利比半年复利产生更高的回报，月复利比季度产生更高的回报，每日复利产生比月度更高的回报。以下是名义利率为 10% 的这些不同复合期的结果的细分：

复利现象是有上限的。即使复利发生无数次——不仅仅是每秒或微秒，而是连续发生——也达到了复利的极限。

10%的连续复利有效年利率为10.517%。连续利率的计算方法是将数字“e”（约等于 2.71828）乘以利率的幂并减去 1。在此示例中，它将是 2.171828 ^ (0.1) - 1。

＃＃强调

＃＃常问问题

名义利率不考虑任何费用或复利。它通常是金融机构规定的利率。

复利是根据初始本金计算的，还包括以前期间贷款或存款的所有累积利息。在计算复利时，复利期的数量有很大的不同。

有效年利率使用以下公式计算： $\begin &Effective\Annual\Interest\ Rate =\left ( 1+\frac \right )^n-1\ &\textbf{其中：}\ &i=\text{名义利率}\ &n= \text{句号数}\ \end{对齐}$