Taxa de juros anual efetiva
O que é uma taxa de juros anual efetiva?
Uma taxa de juros anual efetiva é o retorno real de uma conta poupança ou qualquer investimento que pague juros quando os efeitos da composição ao longo do tempo são levados em consideração. Também reflete a taxa percentual real devida em juros de um empréstimo, cartão de crédito ou qualquer outra dÃvida.
Também é chamada de taxa de juros efetiva, taxa efetiva ou taxa equivalente anual (TAE).
Entendendo a taxa de juros anual efetiva
A taxa de juros anual efetiva descreve a taxa de juros real associada a um investimento ou empréstimo. A caracterÃstica mais importante da taxa de juros anual efetiva é que ela leva em consideração o fato de que perÃodos de capitalização mais frequentes levarão a uma taxa de juros efetiva mais alta.
Suponha, por exemplo, que você tenha dois empréstimos e cada um tenha uma taxa de juros declarada de 10%, em que um capitaliza anualmente e o outro duas vezes ao ano. Mesmo que ambos tenham uma taxa de juros declarada de 10%, a taxa de juros anual efetiva do empréstimo que compõe duas vezes por ano será maior.
A taxa de juros anual efetiva é importante porque, sem ela, os mutuários podem subestimar o verdadeiro custo de um empréstimo. E os investidores precisam disso para projetar o retorno real esperado de um investimento, como um tÃtulo corporativo.
Fórmula da taxa de juros anual efetiva
A seguinte fórmula é usada para calcular a taxa de juros anual efetiva:
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O que a taxa de juros anual efetiva diz a você
Um certificado de depósito (CD),. uma conta poupança ou uma oferta de empréstimo podem ser anunciados com sua taxa de juros nominal,. bem como sua taxa de juros anual efetiva. A taxa de juros nominal não reflete os efeitos dos juros compostos ou mesmo as taxas que acompanham esses produtos financeiros. A taxa de juros anual efetiva é o retorno real.
É por isso que a taxa de juros anual efetiva é um conceito financeiro importante para entender. Você pode comparar várias ofertas com precisão apenas se souber a taxa de juros anual efetiva de cada uma delas.
Exemplo de taxa de juros anual efetiva
Considere estas duas ofertas: O investimento A paga 10% de juros, capitalizados mensalmente. O investimento B paga 10,1% capitalizado semestralmente. Qual é a melhor oferta?
Em ambos os casos, a taxa de juros anunciada é a taxa de juros nominal. A taxa de juros efetiva anual é calculada ajustando a taxa de juros nominal pelo número de perÃodos de capitalização que o produto financeiro sofrerá em um perÃodo de tempo. Neste caso, esse perÃodo é de um ano. A fórmula e os cálculos são os seguintes:
Taxa de juros anual efetiva = (1 + (taxa nominal / número de perÃodos de capitalização)) ^ (número de perÃodos de capitalização) - 1
Para o investimento A, isso seria: 10,47% = (1 + (10% / 12)) ^ 12 - 1
E para o investimento B, seria: 10,36% = (1 + (10,1% / 2)) ^ 2 - 1
O investimento B tem uma taxa de juros nominal declarada mais alta, mas a taxa de juros anual efetiva é menor do que a taxa efetiva do investimento A. Isso ocorre porque o investimento B é composto menos vezes ao longo do ano. Se um investidor colocasse, digamos, US$ 5 milhões em um desses investimentos, a decisão errada custaria mais de US$ 5.800 por ano.
Considerações Especiais
À medida que o número de perÃodos de capitalização aumenta,. o mesmo ocorre com a taxa de juros anual efetiva. A composição trimestral produz retornos maiores do que a composição semestral, a composição mensal produz retornos maiores do que a trimestral e a composição diária produz retornos maiores do que a mensal. Abaixo está a composição dos resultados desses diferentes perÃodos compostos com uma taxa de juros nominal de 10%:
Semestral = 10,250%
Trimestral = 10,381%
Mensal = 10,471%
Diário = 10,516%
Os limites para composição
Há um teto para o fenômeno de composição. Mesmo que a composição ocorra um número infinito de vezes - não apenas a cada segundo ou microssegundo, mas continuamente - o limite de composição é atingido.
Com 10%, a taxa de juros anual efetiva composta continuamente é de 10,517 %. A taxa contÃnua é calculada elevando o número "e" (aproximadamente igual a 2,71828) à potência da taxa de juros e subtraindo um. Neste exemplo, seria 2,171828 ^ (0,1) - 1.
##Destaques
Uma conta poupança ou um empréstimo pode ser anunciado com uma taxa de juros nominal e uma taxa de juros anual efetiva.
A taxa de juros anual efetiva é a taxa de juros real de um investimento ou empréstimo porque leva em consideração os efeitos da composição.
Quanto mais frequentes os perÃodos de capitalização, maior a taxa.
##PERGUNTAS FREQUENTES
O que é uma taxa de juros nominal?
Uma taxa de juros nominal não leva em consideração quaisquer taxas ou juros compostos. Muitas vezes é a taxa que é declarada pelas instituições financeiras.
O que são juros compostos?
Os juros compostos são calculados sobre o principal inicial e também incluem todos os juros acumulados de perÃodos anteriores em um empréstimo ou depósito. O número de perÃodos compostos faz uma diferença significativa no cálculo de juros compostos.
Como você calcula a taxa de juros anual efetiva?
A taxa de juros anual efetiva é calculada usando a seguinte fórmula:
