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Tasso di interesse annuo effettivo

Tasso di interesse annuo effettivo
InvestireElementi essenziali per l'investimento

Che cos'è un tasso di interesse annuale effettivo?

Un tasso di interesse annuo effettivo è il rendimento reale su un conto di risparmio o su qualsiasi investimento che paga interessi quando vengono presi in considerazione gli effetti della capitalizzazione nel tempo . Riflette anche il tasso percentuale reale dovuto sugli interessi su un prestito, una carta di credito o qualsiasi altro debito.

Viene anche chiamato tasso di interesse effettivo, tasso effettivo o tasso annuo equivalente (AER).

Comprendere il tasso di interesse annuo effettivo

Il tasso di interesse annuo effettivo descrive il tasso di interesse reale associato a un investimento oa un prestito. La caratteristica più importante del tasso di interesse annuo effettivo è che tiene conto del fatto che periodi di composizione più frequenti porteranno a un tasso di interesse effettivo più elevato.

Supponiamo, ad esempio, di avere due prestiti e ciascuno ha un tasso di interesse dichiarato del 10%, in cui uno si compone annualmente e l'altro due volte all'anno. Anche se entrambi hanno un tasso di interesse dichiarato del 10%, il tasso di interesse annuale effettivo del prestito che si compone due volte all'anno sarà più alto.

Il tasso di interesse annuo effettivo è importante perché senza di esso i mutuatari potrebbero sottovalutare il costo reale di un prestito. E gli investitori ne hanno bisogno per proiettare l'effettivo rendimento atteso su un investimento, come un'obbligazione aziendale.

Formula del tasso di interesse annuale effettivo

La seguente formula viene utilizzata per calcolare il tasso di interesse annuo effettivo:

Eff ective </ mtext>Annual Ionter est Rat</ mi>e=(1+< /mo>in)n−1dove:i< /mi>=Tasso di interesse nominale n=Numero di periodi\begin &Effective\Annual\Tasso di interesse=\sinistra ( 1+\frac \right )^n-1\ &\textbf \ &i=\text\ &n=\text\ \end< span class="katex-html" aria-hidden="true">< /span>​ Effect< /span>ive Annual I nterest Rat e= (1+ ni< span class="vlist-s">​</ span>)n−1dove:i=Tasso di interesse nominale< span class="mord mathnormal">n=< span class="mspace" style="margin-right:0.277777777777777778em;">Numero di periodi ​

Cosa ti dice il tasso di interesse annuale effettivo

Un certificato di deposito (CD),. un conto di risparmio o un'offerta di prestito possono essere pubblicizzati con il suo tasso di interesse nominale e con il suo tasso di interesse annuo effettivo. Il tasso di interesse nominale non riflette gli effetti dell'interesse composto e nemmeno le commissioni che derivano da questi prodotti finanziari. Il tasso di interesse annuo effettivo è il rendimento reale.

Ecco perché il tasso di interesse annuo effettivo è un concetto finanziario importante da comprendere. Puoi confrontare le varie offerte in modo accurato solo se conosci il tasso di interesse annuo effettivo di ciascuna.

Esempio di tasso di interesse annuo effettivo

Considera queste due offerte: L'investimento A paga un interesse del 10%, composto mensilmente. L'investimento B paga il 10,1% composto semestralmente. Qual è l'offerta migliore?

In entrambi i casi, il tasso di interesse pubblicizzato è il tasso di interesse nominale. Il tasso di interesse annuo effettivo è calcolato adeguando il tasso di interesse nominale al numero di periodi di composizione che il prodotto finanziario subirà in un determinato periodo di tempo. In questo caso, tale periodo è di un anno. La formula e i calcoli sono i seguenti:

  • Tasso di interesse annuo effettivo = (1 + (tasso nominale / numero di periodi di composizione)) ^ (numero di periodi di composizione) - 1

  • Per l'investimento A, questo sarebbe: 10,47% = (1 + (10% / 12)) ^ 12 - 1

  • E per l'investimento B, sarebbe: 10,36% = (1 + (10,1% / 2)) ^ 2 - 1

L'investimento B ha un tasso di interesse nominale dichiarato più elevato, ma il tasso di interesse annuo effettivo è inferiore al tasso effettivo dell'investimento A. Questo perché l'investimento B si accumula meno volte nel corso dell'anno. Se un investitore mettesse, diciamo, 5 milioni di dollari in uno di questi investimenti, la decisione sbagliata costerebbe più di 5.800 dollari all'anno.

Considerazioni speciali

All'aumentare del numero di periodi di capitalizzazione,. aumenta anche il tasso di interesse annuo effettivo. La capitalizzazione trimestrale produce rendimenti più elevati rispetto alla composizione semestrale, la composizione mensile produce rendimenti più elevati rispetto a quella trimestrale e la composizione giornaliera produce rendimenti più elevati rispetto a quelli mensili. Di seguito è riportato un dettaglio dei risultati di questi diversi periodi composti con un tasso di interesse nominale del 10%:

  • Semestrale = 10,250%

  • Trimestrale = 10,381%

  • Mensile = 10,471%

  • Giornaliero = 10,516%

I limiti alla composizione

C'è un limite al fenomeno del compounding. Anche se il compounding si verifica un numero infinito di volte, non solo ogni secondo o microsecondo ma continuamente, il limite del compounding viene raggiunto.

Con il 10%, il tasso di interesse annuo effettivo composto in modo continuo è del 10,517 %. Il tasso continuo si calcola elevando il numero "e" (pari a circa 2,71828) alla potenza del tasso di interesse e sottraendo uno. In questo esempio, sarebbe 2,171828 ^ (0,1) - 1.

Mette in risalto

  • Un conto di risparmio o un prestito possono essere pubblicizzati sia con un tasso di interesse nominale che con un tasso di interesse annuo effettivo.

  • Il tasso di interesse annuo effettivo è il tasso di interesse reale su un investimento o prestito perché tiene conto degli effetti della capitalizzazione.

  • Più frequenti sono i periodi di composizione, maggiore è il tasso.

FAQ

Che cos'è un tasso di interesse nominale?

Un tasso di interesse nominale non tiene conto di eventuali commissioni o capitalizzazioni di interessi. Spesso è il tasso dichiarato dalle istituzioni finanziarie.

Che cos'è l'interesse composto?

L'interesse composto viene calcolato sul capitale iniziale e include anche tutti gli interessi accumulati da periodi precedenti su un prestito o un deposito. Il numero di periodi di capitalizzazione fa una differenza significativa nel calcolo dell'interesse composto.

Come si calcola il tasso di interesse annuo effettivo?

Il tasso di interesse annuo effettivo viene calcolato utilizzando la seguente formula:Effectiv< mi>e Annua l Ionterest Rate=(< mn>1+in)n−1< mtr></mro w>dove: i=Tasso di interesse nominale</ mtext></ mtd>n=Numero di periodi \begin &Effective\ Annual\ Interest\ Rate =\left ( 1+\frac \right )^n-1\ &\textbf\ &i=\text\ &n= \text\ \end