Tasa de Interés Anual Efectiva
¿Qué es una tasa de interés anual efectiva?
Una tasa de interés anual efectiva es el rendimiento real de una cuenta de ahorros o cualquier inversión que pague intereses cuando se toman en cuenta los efectos de la capitalización a lo largo del tiempo. También refleja la tasa porcentual real adeudada en interés de un préstamo, una tarjeta de crédito o cualquier otra deuda.
También se le llama tasa de interés efectiva, tasa efectiva o tasa equivalente anual (AER, por sus siglas en inglés).
Comprender la tasa de interés anual efectiva
La tasa de interés anual efectiva describe la tasa de interés real asociada con una inversión o préstamo. La característica más importante de la tasa de interés anual efectiva es que tiene en cuenta el hecho de que los períodos de capitalización más frecuentes conducirán a una tasa de interés efectiva más alta.
Suponga, por ejemplo, que tiene dos préstamos, y cada uno tiene una tasa de interés establecida del 10%, en la que uno se capitaliza anualmente y el otro se capitaliza dos veces al año. Aunque ambos tienen una tasa de interés establecida del 10%, la tasa de interés anual efectiva del préstamo que se capitaliza dos veces al año será más alta.
La tasa de interés anual efectiva es importante porque sin ella, los prestatarios podrían subestimar el costo real de un préstamo. Y los inversores lo necesitan para proyectar el rendimiento esperado real de una inversión, como un bono corporativo.
Fórmula de tasa de interés anual efectiva
La siguiente fórmula se utiliza para calcular la tasa de interés efectiva anual:
< span class="katex-html" aria-hidden="true">< /span> Effect< /span>ive Annual I nterest Rat e= (1+ ni< span class="vlist-s"></ span>)n−1donde:i=Tasa de interés nominal< span class="mord mathnormal">n=< span class="mspace" style="margin-right:0.2777777777777778em;">Número de períodos
Lo que le dice la tasa de interés anual efectiva
Se puede anunciar un certificado de depósito (CD),. una cuenta de ahorros o una oferta de préstamo con su tasa de interés nominal y su tasa de interés efectiva anual. La tasa de interés nominal no refleja los efectos del interés compuesto o incluso las tarifas que vienen con estos productos financieros. La tasa de interés efectiva anual es el rendimiento real.
Es por eso que la tasa de interés anual efectiva es un concepto financiero importante para entender. Puede comparar varias ofertas con precisión solo si conoce la tasa de interés anual efectiva de cada una.
Ejemplo de Tasa de Interés Anual Efectiva
Considere estas dos ofertas: La inversión A paga un 10% de interés compuesto mensualmente. La inversión B paga el 10,1% compuesto semestralmente. ¿Cuál es la mejor oferta?
En ambos casos, la tasa de interés anunciada es la tasa de interés nominal. La tasa de interés efectiva anual se calcula ajustando la tasa de interés nominal por el número de períodos de capitalización que tendrá el producto financiero en un período de tiempo. En este caso, dicho plazo es de un año. La fórmula y los cálculos son los siguientes:
Tasa de interés anual efectiva = (1 + (tasa nominal / número de períodos de capitalización)) ^ (número de períodos de capitalización) - 1
Para la inversión A, esto sería: 10,47% = (1 + (10% / 12)) ^ 12 - 1
Y para la inversión B, sería: 10,36% = (1 + (10,1% / 2)) ^ 2 - 1
La inversión B tiene una tasa de interés nominal declarada más alta, pero la tasa de interés anual efectiva es más baja que la tasa efectiva de la inversión A. Esto se debe a que la inversión B se capitaliza menos veces en el transcurso del año. Si un inversionista pusiera, digamos, $5 millones en una de estas inversiones, la decisión equivocada le costaría más de $5,800 por año.
Consideraciones Especiales
A medida que aumenta el número de períodos de capitalización,. también lo hace la tasa de interés anual efectiva. La capitalización trimestral produce rendimientos más altos que la capitalización semestral, la capitalización mensual produce rendimientos más altos que la trimestral y la capitalización diaria produce rendimientos más altos que la mensual. A continuación se desglosan los resultados de estos diferentes periodos compuestos con un tipo de interés del 10% nominal:
Semestral = 10.250%
Trimestral = 10,381%
Mensual = 10,471%
Diario = 10,516%
Los límites de la capitalización
Hay un techo para el fenómeno de la capitalización. Incluso si la capitalización ocurre una cantidad infinita de veces, no solo cada segundo o microsegundo, sino continuamente, se alcanza el límite de la capitalización.
Con 10%, la tasa de interés efectiva anual capitalizable continuamente es 10.517% . La tasa continua se calcula elevando el número "e" (aproximadamente igual a 2.71828) a la potencia de la tasa de interés y restando uno. En este ejemplo, sería 2,171828 ^ (0,1) - 1.
Reflejos
Una cuenta de ahorro o un préstamo pueden anunciarse tanto con una tasa de interés nominal como con una tasa de interés efectiva anual.
La tasa de interés anual efectiva es la tasa de interés real de una inversión o préstamo porque tiene en cuenta los efectos de la capitalización.
Cuanto más frecuentes sean los períodos de capitalización, mayor será la tasa.
PREGUNTAS MÁS FRECUENTES
¿Qué es una tasa de interés nominal?
Una tasa de interés nominal no tiene en cuenta ninguna tarifa o interés compuesto. A menudo es la tasa que establecen las instituciones financieras.
¿Qué es el interés compuesto?
El interés compuesto se calcula sobre el capital inicial y también incluye todos los intereses acumulados de períodos anteriores sobre un préstamo o depósito. El número de períodos de capitalización hace una diferencia significativa al calcular el interés compuesto.
¿Cómo se calcula la tasa de interés anual efectiva?
La tasa de interés anual efectiva se calcula utilizando la siguiente fórmula:
