Virkir árlegir vextir

Hvað eru árangursríkir árlegir vextir?

Virkir ársvextir eru raunávöxtun sparisjóðs eða hvers kyns vaxtagreiðandi fjárfestingar þegar tekið er tillit til áhrifa samsetningar yfir tíma. Það endurspeglar einnig raunhlutfallið sem þú skuldar í vöxtum af láni, kreditkorti eða öðrum skuldum.

Það er einnig kallað virkir vextir, virkir vextir eða árlegt jafngildi (AER).

Skilningur á áhrifaríkum ársvöxtum

Virkir árlegir vextir lýsa raunverulegum vöxtum sem tengjast fjárfestingu eða láni. Mikilvægasti eiginleiki virkra ársvaxta er að þeir taka tillit til þess að tíðari samsetningartímabil leiða til hærri virkra vaxta.

Segjum sem svo að þú sért með tvö lán og hvert þeirra er með 10% uppgefna vexti, þar sem annað sameinast árlega og hitt tvisvar á ári. Jafnvel þó að þeir séu báðir með uppgefna 10% vexti þá verða virkir ársvextir lánsins sem sameinast tvisvar á ári hærri.

Virkir ársvextir eru mikilvægir vegna þess að án þeirra gætu lántakendur vanmetið raunverulegan kostnað láns. Og fjárfestar þurfa það til að spá fyrir um raunverulega ávöxtun fjárfestingar, svo sem fyrirtækjaskuldabréfa.

Skilvirk árleg vaxtaformúla

Eftirfarandi formúla er notuð til að reikna út virka árlega vexti:

$\begin &Árangursrík\ árleg\vextir\hlutfall=\vinstri ( 1+\frac \right )^n-1\ &\textbf \ &i=\text\ &n=\text{Fjöldi tímabila}\ \end$

Það sem áhrifaríkir ársvextir segja þér

má innstæðuskírteini (CD),. sparireikning eða lánstilboð með nafnvöxtum sem og virkum ársvöxtum. Nafnvextir endurspegla ekki áhrif samsettra vaxta eða jafnvel þóknun sem fylgja þessum fjármálavörum. Virkir ársvextir eru raunávöxtun.

Þess vegna eru virkir ársvextir mikilvægt fjárhagslegt hugtak til að skilja. Þú getur aðeins borið saman ýmis tilboð nákvæmlega ef þú veist hvaða árlega vexti hvers og eins er.

Dæmi um virka árlega vexti

Skoðum þessi tvö tilboð: Fjárfesting A greiðir 10% vexti, mánaðarlega. Fjárfesting B greiðir 10,1% ásamt hálfu ári. Hvert er besta tilboðið?

Í báðum tilvikum eru auglýstir vextir nafnvextir. Virkir ársvextir eru reiknaðir út með því að leiðrétta nafnvexti fyrir fjölda samsettra tímabila sem fjármálavaran mun gangast undir á tilteknu tímabili. Í þessu tilviki er það tímabil eitt ár. Formúlan og útreikningar eru sem hér segir:

Virkir árlegir vextir = (1 + (nafnvextir / fjöldi samsettra tímabila)) ^ (fjöldi samsettra tímabila) - 1
Fyrir fjárfestingu A væri þetta: 10,47% = (1 + (10% / 12)) ^ 12 - 1
Og fyrir fjárfestingu B væri það: 10,36% = (1 + (10,1% / 2)) ^ 2 - 1

Fjárfesting B hefur hærri uppgefna nafnvexti, en virkir ársvextir eru lægri en virkir vextir fyrir fjárfestingu A. Þetta er vegna þess að Fjárfesting B blandast færri saman yfir árið. Ef fjárfestir myndi setja, segjum, $5 milljónir í eina af þessum fjárfestingum, myndi röng ákvörðun kosta meira en $5.800 á ári.

Sérstök atriði

Eftir því sem fjöldi samsettra tímabila eykst,. hækka virkir ársvextir einnig. Ársfjórðungsleg samsetning skilar hærri ávöxtun en hálfsárssamsetning, mánaðarleg samsetning gefur hærri ávöxtun en ársfjórðungsleg og dagleg samsetning gefur hærri ávöxtun en mánaðarleg. Hér að neðan er sundurliðun á niðurstöðum þessara mismunandi samsettu tímabila með 10% nafnvöxtum:

Hálfár = 10,250%
Ársfjórðungslega = 10,381%
Mánaðarlega = 10,471%
Daglegt = 10,516%

Takmörk samsetningu

Það er þak á samsetningu fyrirbæri. Jafnvel þótt samsetning eigi sér stað óendanlega oft - ekki bara á hverri sekúndu eða míkrósekúndu heldur stöðugt - er takmörkum samsetningar náð.

Með 10% eru stöðugt samsettir virkir ársvextir 10,517 %. Samfellt gengi er reiknað með því að hækka töluna „e“ (um það bil jafn 2,71828) í kraft vaxtanna og draga einn frá. Í þessu dæmi væri það 2.171828 ^ (0.1) - 1.

##Hápunktar

Hægt er að auglýsa söfnunarreikning eða lán með bæði nafnvöxtum og virkum ársvöxtum.
Virkir ársvextir eru sannir vextir af fjárfestingu eða láni vegna þess að þeir taka tillit til áhrifa samsetningar.
Því oftar sem blöndunartímabilin eru, því hærra hlutfall.

##Algengar spurningar

Hvað eru nafnvextir?

Nafnvextir taka ekki tillit til þóknana eða samsetningar vaxta. Það er oft gengi sem er gefið upp af fjármálastofnunum.

Hvað eru vextir?

Samsettir vextir eru reiknaðir af upphaflegum höfuðstól og taka einnig til allra uppsafnaðra vaxta frá fyrri tímabilum af láni eða innláni. Fjöldi samsettra tímabila skiptir verulegu máli við útreikning á vöxtum.

Hvernig reiknarðu út árangursríka árlega vexti?

Virkir ársvextir eru reiknaðir út með eftirfarandi formúlu: $\begin &Árangursrík\ árleg\ vextir\ hlutfall =\vinstri ( 1+\frac \right )^n-1\ &\textbf{þar:}\ &i=\text\ &n= \text{Fjöldi punkta}\ \end$ Þó það sé hægt að gera með höndunum munu flestir fjárfestar nota fjárhagsreiknivél, töflureikni eða netforrit. Auk þess birta fjárfestingarvefsíður og önnur fjármögnun reglulega virka árlega vexti láns eða fjárfestingar. Þessi tala er einnig oft innifalin í útboðslýsingu og markaðsskjölum sem útgefendur verðbréfa hafa útbúið.