尖峰分布
什么是 Leptokurtic？
Leptokurtic 分布是峰度大于 3 的统计分布。它可以被描述为具有更宽或更平坦的形状和更厚的尾巴，从而导致发生极端积极或消极事件的机会更大。
它是峰度分析中发现的三个主要类别之一。它的另外两个对应物是mesokurtic ，它没有峰态并且与正态分布相关，而platykurtic ，它的尾部更细，峰态更少。
了解 Leptokurtic
Leptokurtic 分布是正峰度大于正态分布的分布。正态分布的峰度正好为 3。因此，峰度大于 3 的分布将被标记为尖峰分布。
通常，与中峰或扁峰分布相比，细峰分布具有更重的尾部或更高的极端异常值概率。
在分析历史回报时，峰度可以帮助投资者衡量资产的风险水平。尖峰分布意味着投资者可以经历更广泛的波动（例如，与平均值相差三个或更多标准差），从而导致极低或高回报的更大潜力。
Leptokurtosis 和估计风险价值
风险价值 (VaR)概率时，可能会涉及到尖峰分布。 VaR的正态分布可以提供更强的结果预期，因为它包含多达三个峰态。一般来说，峰度越少，每个值的置信度越大，风险分布值就越可靠和安全。
Leptokurtic 分布以超越三个峰态而闻名。这通常会降低过度峰度内的置信水平，从而降低可靠性。由于在最坏情况下曲线下的价值量较大，Leptokurtic 分布也可以在左尾显示更高的风险值。总体而言，离分布左侧均值越远的负回报概率越大，风险值越高。
Leptokurtosis、Mesokurtosis 和 Platykurtosis
虽然尖峰态是指更大的异常值潜力，但中峰态和扁平峰态描述的是较小的异常值潜力。中峰分布的峰度接近 3.0，这意味着它们的异常值特征与正态分布的特征相似。 Platykurtic 分布的峰度小于 3.0，因此峰度低于正态分布。
投资者在决定投资地点时会考虑哪些统计分布与不同类型的投资相关。更多规避风险的投资者可能更喜欢具有扁平分布的资产和市场，因为这些资产不太可能产生极端结果，而寻求风险的人可能会寻求尖峰态。
Leptokurtosis 的例子
让我们使用一个过度正峰度的假设示例。如果您在一年中每天跟踪股票ABC 的收盘价，您将记录该股票以给定值收盘的频率。如果您使用沿 X 轴的收盘值和沿图表的 Y 轴出现的收盘值的实例数构建一个图表，您将创建一个显示股票收盘值分布的钟形曲线.如果仅几个收盘价出现大量出现，则图形将具有非常细长且陡峭的钟形曲线。如果收盘价变化很大，则钟形将具有较宽的形状，而侧面较不陡峭。这个钟形的尾部将向您显示收盘价发生严重偏离的频率，因为具有大量异常值的图表将在钟形的每一侧都有更粗的尾部。
＃＃ 强调
寻求风险的投资者可以专注于回报服从尖峰分布的投资，以最大限度地提高罕见事件（包括正面和负面）的机会。
Leptokurtotic 分布是具有过多正峰度的分布。
与正态分布相比，这些极端事件发生的可能性更大。
