लेप्टोकोर्टिक वितरण

लेप्टोकोर्टिक क्या है?

लेप्टोकोर्टिक वितरण तीन से अधिक कर्टोसिस के साथ सांख्यिकीय वितरण हैं। इसे मोटी पूंछ के साथ एक व्यापक या चापलूसी आकार के रूप में वर्णित किया जा सकता है जिसके परिणामस्वरूप अत्यधिक सकारात्मक या नकारात्मक घटनाओं की अधिक संभावना होती है।

यह कर्टोसिस विश्लेषण में पाई जाने वाली तीन प्रमुख श्रेणियों में से एक है। इसके अन्य दो समकक्ष मेसोकोर्टिक हैं,. जिसमें कोई कर्टोसिस नहीं है और सामान्य वितरण से जुड़ा हुआ है, और प्लैटिकुर्टिक,. जिसमें पतली पूंछ और कम कर्टोसिस है।

लेप्टोकोर्टिक को समझना

लेप्टोकोर्टिक वितरण सामान्य वितरण की तुलना में बड़े सकारात्मक कर्टोसिस वाले वितरण होते हैं। एक सामान्य वितरण में ठीक तीन का कर्टोसिस होता है। इसलिए, तीन से अधिक कर्टोसिस वाले वितरण को लेप्टोकोर्टिक वितरण कहा जाएगा।

सामान्य तौर पर, लेप्टोकोर्टिक वितरण में भारी पूंछ होती है या मेसोकोर्टिक या प्लैटिकुर्टिक वितरण की तुलना में अत्यधिक बाहरी मूल्यों की उच्च संभावना होती है।

ऐतिहासिक रिटर्न का विश्लेषण करते समय , कर्टोसिस एक निवेशक को परिसंपत्ति के जोखिम के स्तर का आकलन करने में मदद कर सकता है। एक लेप्टोकोर्टिक वितरण का मतलब है कि निवेशक व्यापक उतार-चढ़ाव का अनुभव कर सकता है (उदाहरण के लिए, माध्य से तीन या अधिक मानक विचलन) जिसके परिणामस्वरूप अत्यधिक कम या उच्च रिटर्न की अधिक संभावना होती है।

लेप्टोकुर्टोसिस और जोखिम में अनुमानित मूल्य

जोखिम (वीएआर) संभावनाओं पर मूल्य का विश्लेषण करते समय लेप्टोकोर्टिक वितरण शामिल हो सकते हैं । वीएआर का एक सामान्य वितरण मजबूत परिणाम अपेक्षाएं प्रदान कर सकता है क्योंकि इसमें तीन कुर्तो शामिल हैं। सामान्य तौर पर, कम कर्टोसिस और प्रत्येक के भीतर जितना अधिक आत्मविश्वास होता है, जोखिम वितरण पर उतना ही विश्वसनीय और सुरक्षित मूल्य होता है।

लेप्टोकोर्टिक वितरण तीन कुर्तो से आगे जाने के लिए जाने जाते हैं। यह आमतौर पर अतिरिक्त कर्टोसिस के भीतर आत्मविश्वास के स्तर को कम करता है, जिससे कम विश्वसनीयता पैदा होती है। लेप्टोकोर्टिक वितरण भी सबसे खराब स्थिति में वक्र के नीचे मूल्य की बड़ी मात्रा के कारण बाईं पूंछ में जोखिम में एक उच्च मूल्य दिखा सकता है। कुल मिलाकर, वितरण के बाईं ओर के माध्य से अधिक नकारात्मक रिटर्न की अधिक संभावना जोखिम पर उच्च मूल्य की ओर ले जाती है।

लेप्टोकुर्टोसिस, मेसोकुर्टोसिस, और प्लेटीकुर्टोसिस

जबकि लेप्टोकुर्टोसिस अधिक बाहरी क्षमता को संदर्भित करता है, मेसोकुर्टोसिस और प्लेटीकुर्टोसिस कम बाहरी क्षमता का वर्णन करते हैं। मेसोकोर्टिक वितरण में 3.0 के करीब कर्टोसिस होता है, जिसका अर्थ है कि उनका बाहरी चरित्र सामान्य वितरण के समान है। प्लेटीकुर्टिक वितरण में 3.0 से कम कर्टोसिस होता है, इस प्रकार सामान्य वितरण की तुलना में कम कर्टोसिस प्रदर्शित होता है।

निवेशक इस बात पर विचार करेंगे कि कहां निवेश करना है, यह तय करते समय कौन से सांख्यिकीय वितरण विभिन्न प्रकार के निवेशों से जुड़े हैं। अधिक जोखिम से बचने वाले निवेशक प्लेटीकुर्टिक वितरण के साथ परिसंपत्तियों और बाजारों को पसंद कर सकते हैं क्योंकि उन संपत्तियों में अत्यधिक परिणाम उत्पन्न होने की संभावना कम होती है, जबकि जोखिम चाहने वालों को लेप्टोकुर्टोसिस की तलाश हो सकती है।

लेप्टोकुर्टोसिस का उदाहरण

आइए अधिक सकारात्मक कुर्टोसिस के एक काल्पनिक उदाहरण का उपयोग करें। यदि आप एक वर्ष के लिए हर दिन स्टॉक एबीसी के समापन मूल्य को ट्रैक करते हैं, तो आपके पास एक रिकॉर्ड होगा कि स्टॉक कितनी बार किसी दिए गए मूल्य पर बंद हुआ। यदि आप एक्स-अक्ष के साथ समापन मूल्यों और ग्राफ के वाई-अक्ष के साथ हुए उस समापन मूल्य के उदाहरणों की संख्या के साथ एक ग्राफ बनाते हैं, तो आप स्टॉक के समापन मूल्यों के वितरण को दिखाते हुए एक घंटी के आकार का वक्र बनाएंगे। . यदि केवल कुछ बंद कीमतों के लिए बड़ी संख्या में घटनाएँ होती हैं,. तो ग्राफ़ में बहुत पतला और खड़ी घंटी के आकार का वक्र होगा। यदि समापन मान व्यापक रूप से भिन्न होते हैं, तो घंटी कम खड़ी भुजाओं के साथ व्यापक आकार की होगी। इस घंटी की पूंछ आपको दिखाएगी कि कितनी बार बंद कीमतों में भारी विचलन हुआ, क्योंकि बहुत सारे आउटलेयर वाले ग्राफ़ में घंटी के प्रत्येक तरफ से मोटी पूंछ निकली होगी।

हाइलाइट्स

• जोखिम चाहने वाले निवेशक ऐसे निवेशों पर ध्यान केंद्रित कर सकते हैं, जिनका रिटर्न लेप्टोकोर्टिक वितरण के बाद होता है, ताकि दुर्लभ घटनाओं की संभावना को अधिकतम किया जा सके - सकारात्मक और नकारात्मक दोनों।

• लेप्टोकुर्टोटिक वितरण वे होते हैं जिनमें अधिक सकारात्मक कुर्टोसिस होता है।

• इनमें सामान्य वितरण की तुलना में चरम घटनाओं की संभावना अधिक होती है।