Leptokurtic dreifingar
Hvað er Leptokurtic?
Leptókurtic dreifingar eru tölfræðilegar dreifingar með kurtosis stærri en þrjá. Það má lýsa því að það hafi breiðari eða flatari lögun með feitari hala sem leiðir til meiri líkur á mjög jákvæðum eða neikvæðum atburðum.
Það er einn af þremur helstu flokkum sem finnast í kurtosis greiningu. Hinir tveir hliðstæður þess eru mesokurtic,. sem hefur enga kurtosis og tengist eðlilegri dreifingu, og platykurtic,. sem hefur þynnri skott og minna kurtosis.
Að skilja Leptokurtic
Leptókurtic dreifingar eru dreifingar með jákvæðri kurtosis sem er stærri en normaldreifing. Normaldreifing hefur kurtosis nákvæmlega þrjú. Þess vegna myndi dreifing með kurtosis stærri en þrjú vera merkt leptokurtic dreifing.
Almennt séð hafa leptokurtic dreifingar þyngri skott eða meiri líkur á öfgakenndum útlægum gildum samanborið við mesokurtic eða platykurtic dreifingu.
Þegar söguleg ávöxtun er greind getur kurtosis hjálpað fjárfesti að meta áhættustig eignar. Leptokurtic dreifing þýðir að fjárfestir getur upplifað víðtækari sveiflur (td þrjú eða fleiri staðalfrávik frá meðaltali) sem leiðir til meiri möguleika á mjög lágri eða mikilli ávöxtun.
Leptokurtosis og áætlað verðmæti í hættu
Leptokurtic dreifingar geta komið við sögu þegar greining á áhættugildi (VaR) líkur. Eðlileg dreifing VaR getur veitt sterkari niðurstöðuvæntingar vegna þess að hún inniheldur allt að þrjá kurtósa. Almennt séð, því færri sem kurtosis er og því meira sem traustið er innan hvers, því áreiðanlegra og öruggara er verðmæti áhættudreifingar.
Leptókurtic dreifing er þekkt fyrir að fara lengra en þrjár kurtósar. Þetta dregur venjulega úr sjálfstraustsstigum innan umfram kurtosis, sem skapar minni áreiðanleika. Leptókurtic dreifingar geta einnig sýnt hærra áhættugildi í vinstri hala vegna meira magns af verðmæti undir ferlinum í verstu tilfellum. Á heildina litið leiða meiri líkur á neikvæðri ávöxtun lengra frá meðaltalinu vinstra megin við dreifinguna til hærra áhættugildis.
Leptokurtosis, Mesokurtosis og Platykurtosis
Þó að leptokurtosis vísi til meiri útlægsmöguleika, lýsa mesokurtosis og platykurtosis minni útlagamöguleikum. Mesokurtic dreifingar hafa kurtosis nálægt 3,0, sem þýðir að útlægur karakter þeirra er svipaður og í normaldreifingu. Platykurtic dreifingar hafa kurtosis minna en 3,0, þannig að sýna minna kurtosis en normal dreifing.
Fjárfestar munu íhuga hvaða tölfræðilega dreifingu tengist mismunandi gerðum fjárfestinga þegar þeir ákveða hvar á að fjárfesta. Áhættusæknari fjárfestar gætu frekar kosið eignir og markaði með platykurtic dreifingu vegna þess að þær eignir eru ólíklegri til að skila öfgakenndum árangri, á meðan áhættuleitendur geta leitað eftir leptokurtosis.
Dæmi um Leptokurtosis
Við skulum nota tilgátudæmi um umfram jákvæða kurtosis. Ef þú fylgist með lokaverðmæti hlutabréfa ABC á hverjum degi í eitt ár, muntu hafa skrá yfir hversu oft hlutabréfin lokuðust á tilteknu virði. Ef þú smíðar línurit með lokagildum meðfram X-ásnum og fjölda tilvika af því lokagildi sem átti sér stað meðfram Y-ás línurits, muntu búa til bjöllulaga feril sem sýnir dreifingu lokagilda hlutabréfa . Ef það er mikill fjöldi tilvika fyrir örfá lokaverð mun línuritið hafa mjög mjóa og bratta bjöllulaga feril. Ef lokagildin eru mjög mismunandi mun bjallan hafa breiðari lögun með minna brattum hliðum. Skotar þessarar bjöllu munu sýna þér hversu oft mjög frávik lokaverðs áttu sér stað, þar sem línurit með fullt af útlínum munu hafa þykkari skott af hvorri hlið bjöllunnar.
Hápunktar
Áhættuleitandi fjárfestar geta einbeitt sér að fjárfestingum þar sem ávöxtun fylgir leptókúrtískri dreifingu, til að hámarka líkurnar á sjaldgæfum atburðum - bæði jákvæðum og neikvæðum.
Leptókurtotic dreifingar eru þær sem hafa umfram jákvæða kurtosis.
Þetta hafa meiri líkur á öfgakenndum atburðum samanborið við eðlilega dreifingu.
