Aðskilinn reikningur
Hvað er aðskilinn reikningur?
Sérstakur reikningur er fjárfestingasafn í eigu fjárfestis og stjórnað af faglegu fjárfestingarfyrirtæki - venjulega skráðir fjárfestingarráðgjafar (RIA). Þó að aðskildir reikningar séu venjulega opnaðir í gegnum verðbréfamiðlun eða fjármálaráðgjafa, geta þeir einnig verið haldnir í banka eða opnaðir hjá tryggingafélagi.
Stundum er vísað til þessara reikninga sem sérstýrðra reikninga (SMA) eða sérstýrðra reikninga.
Hvernig sérstakur reikningur virkar
Sérstakur reikningur er almennt notaður af fagfjárfestum eða auðugum smásölufjárfestum sem hafa að minnsta kosti sex tölur til að fjárfesta og vilja eiga samstarf við faglega peningastjóra til að einbeita sér að einu sérsniðnu fjárfestingarmarkmiði. Almennt séð getur lágmarksfjárfesting sem þarf til að opna sérstakan reikning verið $100.000 eða meira.
Peningastjórar bjóða fjárfestum markvissar aðferðir fyrir aðskildar reikningseignir þeirra. Á sérstökum reikningi eru fjármunir ekki settir saman við fjárfestingar annarra fjárfesta eins og þeir eru til dæmis í verðbréfasjóði. Fjárfestar geta valið úr ýmsum aðferðum til að búa til eignasafn sem miðar að einstökum fjárfestingarmarkmiðum þeirra.
RIA eða eignasafnsstjóri sér um að taka fjárfestingarákvarðanir frá degi til dags. Venjulega eru þeir studdir af sérfræðingum. Vopnaður geðþóttavaldi yfir reikningnum tekur sérstakur stjórnandi sem fjárfestirinn ræður fjárfestingarákvarðanir sem lúta að einstaklingnum, með hliðsjón af þörfum og markmiðum viðskiptavinarins, áhættuþoli og eignastærð.
Stýrðir reikningar hafa marga kosti í för með sér fyrir fjárfestir með mikla eign en geta verið mjög dýrir.
Sérstök atriði
Þegar þeir íhuga hvort þeir eigi að stofna sérstakan reikning eða ekki, ættu fjárfestar að fræða sig um gjaldskrárkerfi faglegra peningastjóra. Þó að gjaldskipulag þeirra sé mismunandi, geta þau verið mjög dýr. RIA og þóknun eignasafnsstjóra er venjulega á bilinu 1% til 3% af eignum í stýringu (AUM).
Aðrar gerðir aðskildra reikninga
###Fjárfestingarvörur
Aðskildir reikningar eru einnig í boði fyrir fjárfesta í gegnum tryggingafélög. Vátryggjendur bjóða upp á fjárfestingarvörur sem hægt er að halda aðskildum frá almennum vátryggingafjárfestingum. Eitt dæmi er fastur lífeyrir.
Þegar þú kaupir fastan lífeyri ákveður tryggingafélagið hvernig á að ávaxta fjármuni þína og veitir þér ákveðna, tryggða ávöxtun með reglulegu millibili. Vegna þess að vátryggingartaka er tryggð útborgun fyrir tiltekið tíma eða ævilangt, eru fastir lífeyrir venjulega notaðir til að afla tekna til starfsloka.
Persónulegir aðskildir reikningar
Einstakir fjárfestar geta opnað ýmsar aðrar tegundir reikninga sem hægt er að opna og stjórna sem sérstakan reikning. Til dæmis bjóða margar miðlarar upp á sjálfstýrða viðskiptareikninga sem hægt er að stjórna í gegnum netvettvang.
Að auki eru einstakir eftirlaunareikningar (IRA) SMAs sem einstaklingar nota til að spara fyrir eftirlaun. Tékkareikningar og sparireikningar í bönkum eru einnig taldir falla undir þennan flokk.
##Hápunktar
Sérstakur reikningur er safn eigna sem er stjórnað af faglegu fjárfestingarfyrirtæki.
Aðskildir reikningar bjóða upp á meiri aðlögun í fjárfestingarstefnu, nálgun og stjórnunarstíl en verðbréfasjóðir gera.
Þeir veita einnig bein eignarhald á verðbréfum og meiri skattahagræði.
Einnig þekktir sem sérstýrðir reikningar (SMA), þeir eru í auknum mæli miðaðir að efnameiri smásölufjárfestum og koma með umbúðagjald upp á 1%–3% á ári af eignum í stýringu (AUM).
