Compte séparé

Qu'est-ce qu'un compte séparé ?

Un compte séparé est un portefeuille d'investissement détenu par un investisseur et géré par une société d'investissement professionnelle, généralement des conseillers en investissement enregistrés (RIA). Bien que des comptes séparés soient généralement ouverts par l'intermédiaire d'une maison de courtage ou d'un conseiller financier, ils peuvent également être détenus dans une banque ou ouverts auprès d'une compagnie d'assurance.

Parfois, ces comptes sont appelés comptes gérés séparément (SMA) ou comptes gérés individuellement.

Comment fonctionne un compte séparé

Un compte séparé est couramment utilisé par les investisseurs institutionnels ou les investisseurs particuliers fortunés qui ont au moins six chiffres à investir et qui souhaitent s'associer à un gestionnaire de fonds professionnel pour se concentrer sur un objectif d'investissement unique et personnalisé. En général, le placement minimum requis pour ouvrir un compte distinct peut être de 100 000 $ ou plus.

actifs de leur compte séparé . Dans un compte séparé, les fonds ne sont pas mis en commun avec les investissements d'autres investisseurs comme ils le sont, par exemple, dans un fonds commun de placement. Les investisseurs peuvent choisir parmi une gamme d'approches afin de créer un portefeuille orienté vers leurs objectifs d'investissement individuels.

Un RIA ou un gestionnaire de portefeuille est chargé de prendre des décisions d'investissement au jour le jour. Généralement, ils sont soutenus par des analystes experts. Armé d'un pouvoir discrétionnaire sur le compte, le gestionnaire dédié engagé par l'investisseur prend activement des décisions d'investissement pertinentes pour l'individu, en tenant compte des besoins et des objectifs du client, de sa tolérance au risque et de la taille de l'actif.

Les comptes gérés présentent de nombreux avantages pour l' investisseur fortuné,. mais peuvent être très coûteux.

Considérations particulières

Lorsqu'ils envisagent d'ouvrir ou non un compte séparé, les investisseurs doivent se renseigner sur les structures de frais des gestionnaires de fonds professionnels. Bien que leurs structures de frais varient, elles peuvent être très coûteuses. Les honoraires des RIA et des gestionnaires de portefeuille varient généralement de 1 % à 3 % des actifs sous gestion (AUM).

Autres types de comptes séparés

Produits d'investissement d'assurance

Des comptes séparés sont également disponibles pour les investisseurs par l'intermédiaire des compagnies d'assurance. Les assureurs proposent des produits de placement qui peuvent être conservés séparément de tout placement d'assurance générale. Un exemple est une rente fixe.

Lorsque vous achetez une rente fixe, la compagnie d'assurance décide comment investir vos fonds et vous fournit un rendement spécifique et garanti à intervalles réguliers. Étant donné que le preneur d'assurance a la garantie d'un versement pour une durée déterminée ou à vie, les rentes fixes sont généralement utilisées pour générer un revenu pour la retraite.

Comptes personnels séparés

Les investisseurs individuels peuvent ouvrir divers autres types de comptes qui peuvent être ouverts et gérés comme un compte séparé. Par exemple, de nombreuses maisons de courtage proposent des comptes de trading autogérés qui peuvent être gérés via une plateforme en ligne.

De plus, les comptes de retraite individuels (IRA) sont des SMA utilisés par les particuliers pour épargner en vue de leur retraite. Les comptes chèques et les comptes d'épargne détenus auprès des banques sont également considérés comme relevant de cette catégorie.

Points forts

• Un compte séparé est un portefeuille d'actifs géré par une société d'investissement professionnelle.

• Les comptes séparés offrent plus de personnalisation dans la stratégie d'investissement, l'approche et le style de gestion que les fonds communs de placement.

• Ils offrent également la propriété directe de titres et des avantages fiscaux plus importants.

• Aussi connus sous le nom de comptes gérés séparément (SMA), ils sont de plus en plus ciblés sur les investisseurs de détail les plus aisés et sont assortis de frais globaux de 1 % à 3 % par an des actifs sous gestion (AUM).