Separat konto
Hvad er en separat konto?
En separat konto er en investeringsportefølje, der ejes af en investor og administreres af et professionelt investeringsselskab - typisk registrerede investeringsrådgivere (RIA). Selvom separate konti normalt åbnes gennem en mæglervirksomhed eller finansiel rådgiver, kan de også holdes i en bank eller åbnes hos et forsikringsselskab.
Nogle gange omtales disse konti som separat administrerede konti (SMA) eller individuelt administrerede konti.
Sådan fungerer en separat konto
En separat konto bruges almindeligvis af institutionelle investorer eller velhavende detailinvestorer, der har mindst seks cifre at investere og ønsker at samarbejde med en professionel pengeforvalter for at fokusere på et enkelt, tilpasset investeringsmål. Generelt kan minimumsinvesteringen, der kræves for at åbne en separat konto, være $100.000 eller mere.
Pengeforvaltere tilbyder investorer målrettede strategier for deres separate kontoaktiver. På en separat konto samles midler ikke med andre investorers investeringer, som de for eksempel er i en investeringsforening. Investorer kan vælge mellem en række tilgange for at skabe en portefølje, der er orienteret mod deres individuelle investeringsmål.
En RIA eller porteføljemanager er ansvarlig for at træffe investeringsbeslutninger på daglig basis. Typisk bliver de støttet af ekspertanalytikere. Bevæbnet med skønsmæssig autoritet over kontoen træffer den dedikerede manager, som investoren har hyret, aktivt investeringsbeslutninger, der er relevante for den enkelte, under hensyntagen til kundens behov og mål, risikotolerance og aktivstørrelse.
Administrerede konti rummer mange fordele for investorer med høj nettoværdi, men kan være meget dyre.
Særlige overvejelser
Når investorer overvejer, om de skal åbne en separat konto eller ej, bør de uddanne sig selv i gebyrstrukturerne for professionelle pengeforvaltere. Mens deres gebyrstrukturer varierer, kan de være meget dyre. RIA'er og porteføljeforvalteres honorarer varierer typisk fra 1 % til 3 % af aktiver under forvaltning (AUM).
Andre typer af separate konti
###Forsikringsinvesteringsprodukter
Separate konti er også tilgængelige for investorer gennem forsikringsselskaber. Forsikringsselskaber tilbyder investeringsprodukter, der kan holdes adskilt fra alle generelle forsikringsinvesteringer. Et eksempel er en fast livrente.
Når du køber en fast livrente, beslutter forsikringsselskabet, hvordan du investerer dine midler og giver dig et bestemt, garanteret afkast med jævne mellemrum. Fordi forsikringstageren er garanteret en udbetaling for en bestemt periode eller for livet, bruges faste livrenter normalt til at generere indkomst til pensionering.
Personlige separate konti
Individuelle investorer kan åbne forskellige andre former for konti, der kan åbnes og administreres som en separat konto. For eksempel tilbyder mange mæglerselskaber selvstyrende handelskonti, der kan administreres via en online platform.
Derudover er individuelle pensionskonti (IRA'er) SMA'er, der bruges af enkeltpersoner til at spare op til pension. Checkkonti og opsparingskonti i pengeinstitutter anses også for at falde ind under denne kategori.
##Højdepunkter
En separat konto er en portefølje af aktiver, der forvaltes af et professionelt investeringsselskab.
Separate konti tilbyder mere tilpasning i investeringsstrategi, tilgang og ledelsesstil, end investeringsforeninger gør.
De giver også direkte ejerskab af værdipapirer og større skattefordele.
Også kendt som separat administrerede konti (SMA'er), er de i stigende grad målrettet mod mere velhavende detailinvestorer og kommer med et indpakningsgebyr på 1 %-3 % pr. år af aktiver under forvaltning (AUM).
