百分之二十法则

什么是 20% 规则？

在金融领域，20% 规则是银行在其信用管理实践中使用的惯例。具体而言，它规定债务人必须维持至少相当于其未偿还贷款的20%的银行存款。在实践中，使用的确切数字取决于利率、债务人的信用度和其他因素。

20% 规则如何运作

百分之二十规则是补偿平衡的一个例子；即为降低银行贷款风险而在银行持有的余额。尽管在过去，将这些余额保持在严格的百分比（例如 20%）是司空见惯的，但近几十年来，这种情况已变得不那么普遍了。今天，补偿余额的规模往往范围很广，有时甚至可以通过支付银行服务费或其他此类安排而完全免除。

通常，补偿余额账户中的资金将从贷款本金中提取，然后存入贷方提供的无息账户。然后银行可以自由地将这些资金用于自己的贷款和投资目的，而无需补偿存款人。

从借款人的角度来看，这代表了贷款资本成本的增加，因为补偿余额中持有的资金本来可以用来产生正的投资回报。换句话说，与补偿余额相关的机会成本提高了借款人的资本成本。

从银行的角度来看，情况恰恰相反。通过持有借款人的大量存款，银行降低了贷款的有效风险，同时也从他们可以从存款资金中获得的投资回报中受益。可以理解的是，借款人只有在无法在其他地方找到更慷慨的条款时才会同意提供补偿性余额，例如在借款人面临流动性困难或信用评级不佳的情况下。

重要的是，贷款支付的利息基于全部贷款本金，包括保留在补偿余额中的任何金额。例如，如果一家公司从一家银行借款 500 万美元，条款要求其将 20% 的贷款存入贷款银行，那么该贷款的利息仍将基于全部 500 万美元。即使借款人无法提取或投资 100 万美元 (20%) 的补偿余额，他们仍需要为这部分贷款支付利息。

20 Percet 规则示例

Emily 是一名房地产开发商，他正在寻求借款 1000 万美元来资助建造一座新的公寓大楼。她联系了一家商业银行，该银行同意按照包含 20% 规则的条款为她的项目提供资金。

根据她的贷款条款，Emily 必须将 1000 万美元的贷款中的 200 万美元存入贷款银行的一个无息账户。然后，银行可以自由地投资或借出这些资金，而无需支付 Emily 的任何存款利息。

尽管她只能自由使用她借来的 1000 万美元中的 800 万美元，但艾米丽仍然必须为全部 1000 万美元的贷款支付利息。实际上，这提高了她贷款的资本成本，而从银行的角度来看恰恰相反。

＃＃强调

近几十年来，这条规则变得不那么普遍了，贷款人经常灵活地对待这条规则，并根据利率和借款人的信誉等多种因素而有所不同。
百分之二十规则是银行使用的惯例，规定了需要存入补偿余额账户的贷款百分比。
补偿余额账户中的资金将从贷款本金中提取，然后存入贷方提供的无息账户。
然后银行可以自由地将这些资金用于自己的贷款和投资目的，而无需补偿存款人。
借款人无法使用指定用于补偿余额账户的 20% 贷款，但由于该部分是整个贷款的一部分，因此必须支付该部分的利息。