Kahdenkymmenen prosentin sääntö
Mikä on kahdenkymmenen prosentin sääntö?
Rahoituksessa kahdenkymmenen prosentin sääntö on pankkien luotonhallintakäytäntöihinsä käyttämä käytäntö. Erityisesti siinä määrätään, että velallisten on säilytettävä pankkitalletuksia,. jotka vastaavat vähintään 20 prosenttia heidän lainakannastaan. Käytännössä tarkka luku vaihtelee korkojen,. velallisen luottokelpoisuuden ja muiden tekijöiden mukaan.
Kuinka kahdenkymmenen prosentin sääntö toimii
Kahdenkymmenen prosentin sääntö on esimerkki kompensoivasta saldosta; eli pankissa oleva saldo pienentääkseen pankin myöntämän lainan riskiä. Vaikka aiemmin oli tavallista, että näitä saldoja pidettiin tiukasti, esimerkiksi 20 prosentissa, tämä on vähentynyt viime vuosikymmeninä. Nykyään hyvityssaldojen koot vaihtelevat laajasti, ja joskus niistä jopa luovutaan kokonaan maksamalla pankkipalvelumaksuja tai muita vastaavia järjestelyjä.
Yleensä korvaussaldotilillä olevat rahat nostetaan itse lainan pääomasta,. jolloin ne siirretään lainanantajan tarjoamalle korottomalle tilille. Pankki voi sitten vapaasti käyttää näitä varoja omiin laina- ja sijoitustarkoituksiinsa maksamatta tallettajalle korvauksia.
Lainanottajan näkökulmasta tämä merkitsee lainan pääomakustannusten nousua, koska kompensoivassa saldossa olevaa rahaa voitaisiin muuten käyttää positiivisen sijoitetun pääoman tuoton saamiseksi. Toisin sanoen korvaavaan saldoon liittyvä vaihtoehtokustannus nostaa lainanottajan pääomakustannuksia.
Pankin näkökulmasta asia on päinvastoin. Ottamalla lainanottajalta merkittävän talletuksen pankki vähentää lainan todellista riskiä ja hyötyy samalla sijoitetun pääoman tuotosta, jonka pankki voi saada talletetuista varoista. Ymmärrettävästi lainanottaja suostuu tarjoamaan korvaavan saldon vain silloin, kun he eivät löydä edullisempia ehtoja muualta, esimerkiksi tapauksissa, joissa lainanottaja kamppailee likviditeetin kanssa tai hänellä on huono luottoluokitus.
Tärkeää on, että lainalle maksettava korko perustuu koko lainapääomaan, mukaan lukien mahdollinen kompensoivassa saldossa oleva summa. Jos yritys esimerkiksi lainaa 5 miljoonaa dollaria pankista ehdoin, jotka edellyttävät sen tallettavan 20 % lainasta lainanantajapankkiin, lainan korko perustuisi kuitenkin koko 5 miljoonan dollarin määrään. Vaikka lainanottaja ei pysty nostamaan tai sijoittamaan 1 miljoonan dollarin (20 %) kompensoivaa saldoa, hänen on silti maksettava korkoa kyseiselle lainaosuudelle.
Esimerkki 20 prosentin säännöstä
Emily on kiinteistökehittäjä, joka haluaa lainata 10 miljoonaa dollaria rahoittaakseen uuden asuntotornin rakentamisen. Hän ottaa yhteyttä liikepankkiin, joka suostuu rahoittamaan hänen projektinsa ehdoilla, joihin sisältyy kahdenkymmenen prosentin sääntö.
Lainaehtojen mukaan Emilyn on talletettava 2 miljoonaa dollaria 10 miljoonan dollarin lainasta lainanantajapankissa olevalle korottomalle tilille. Pankki voi sitten vapaasti sijoittaa tai lainata nämä varat maksamatta Emilylle korkoa hänen talletuksestaan.
Vaikka Emilyn on vapaa käyttämään vain 8 miljoonaa dollaria lainaamastaan 10 miljoonasta dollarista, Emilyn on kuitenkin maksettava korkoa koko 10 miljoonan dollarin lainasta. Tämä nostaa käytännössä hänen lainansa pääomakustannuksia, kun taas pankin näkökulmasta tilanne on päinvastainen.
Kohokohdat
Tämä sääntö on vähentynyt viime vuosikymmeninä, ja lainanantajat suhtautuvat siihen usein joustavasti, ja se vaihtelee useiden tekijöiden, kuten korkojen ja lainanottajan luottokelpoisuuden, mukaan.
Kahdenkymmenen prosentin sääntö on pankkien käyttämä käytäntö, joka määrää lainan prosenttiosuuden, joka on talletettava korvaavalle saldotilille.
Korvaussaldotilillä olevat rahat nostetaan itse lainan pääomasta, jolloin ne siirretään lainanantajan tarjoamalle korottomalle tilille.
Pankit voivat sitten käyttää näitä varoja omiin laina- ja sijoitustarkoituksiinsa maksamatta tallettajalle korvauksia.
Lainaaja ei voi käyttää korvaussaldotilille varattua 20 % lainasta, mutta joutuu silti maksamaan korkoa tälle osalle, koska se on osa koko lainaa.
