Tjugoprocentsregel
Vad Àr tjugoprocentsregeln?
Inom finans Àr tjugoprocentsregeln en konvention som anvÀnds av banker i förhÄllande till sina kredithanteringsmetoder. Specifikt föreskrivs att gÀldenÀrer mÄste ha banktillgodohavanden som motsvarar minst 20 % av deras utestÄende lÄn. I praktiken varierar den exakta siffran som anvÀnds beroende pÄ rÀntesatser,. gÀldenÀrens upplevda kreditvÀrdighet och andra faktorer.
Hur tjugoprocentsregeln fungerar
Tjugoprocentsregeln Ă€r ett exempel pĂ„ ett kompenserande saldo; det vill sĂ€ga ett tillgodohavande hos en bank i syfte att minska risken för ett lĂ„n som ges av den banken. Ăven om det tidigare var vanligt att dessa saldon hölls pĂ„ en strikt procentsats, till exempel 20 %, har detta blivit mindre vanligt under de senaste decennierna. Idag tenderar storleken pĂ„ kompensationssaldon att variera mycket och ibland avstĂ„r man till och med helt med betalning av banktjĂ€nstavgifter eller andra sĂ„dana arrangemang.
I allmÀnhet kommer pengarna pÄ det kompenserande saldokontot att dras frÄn sjÀlva lÄnet,. dÀr de sedan placeras pÄ ett icke rÀntebÀrande konto som tillhandahÄlls av lÄngivaren. Banken Àr sedan fri att anvÀnda dessa medel för sina egna utlÄnings- och investeringsÀndamÄl, utan att kompensera insÀttaren.
Ur lÄntagarens perspektiv representerar detta en ökning av kapitalkostnaden för lÄnet eftersom pengarna som hÄlls i kompensationsbalansen annars skulle kunna anvÀndas för att generera en positiv avkastning pÄ investeringen. Alternativkostnaden förknippad med det kompenserande saldot höjer med andra ord kapitalkostnaden för lÄntagaren.
Ur bankens perspektiv Àr det tvÀrtom. Genom att hÄlla en betydande insÀttning frÄn lÄntagaren minskar banken den effektiva risken för deras lÄn samtidigt som den drar nytta av avkastningen pÄ investeringen som de kan generera frÄn de insatta medlen. FörstÄeligt nog kommer lÄntagare bara gÄ med pÄ att tillhandahÄlla en kompenserande balans nÀr de inte kan hitta mer generösa villkor nÄgon annanstans, till exempel i fall dÀr lÄntagaren kÀmpar med likviditet eller har en dÄlig kreditvÀrdighet.
Viktigt Ă€r att rĂ€ntan som betalas pĂ„ lĂ„net baseras pĂ„ hela lĂ„nebeloppet, inklusive eventuellt belopp som hĂ„lls i ett kompensationssaldo. Till exempel, om ett företag lĂ„nar 5 miljoner USD frĂ„n en bank under villkor som krĂ€ver att det sĂ€tter in 20 % av lĂ„net hos den lĂ„ngivande banken, sĂ„ skulle rĂ€ntan pĂ„ det lĂ„net Ă€ndĂ„ baseras pĂ„ hela 5 miljoner USD. Ăven om lĂ„ntagaren inte kan ta ut eller investera 1 miljon dollar (20 %) kompensationssaldo, skulle de fortfarande behöva betala rĂ€nta pĂ„ den delen av lĂ„net.
Exempel pÄ tjugoprocentsregeln
Emily Àr en fastighetsutvecklare som vill lÄna 10 miljoner dollar för att finansiera byggandet av ett nytt bostadsrÀttstorn. Hon vÀnder sig till en affÀrsbank som gÄr med pÄ att finansiera hennes projekt under villkor som inkluderar en tjugoprocentsregel.
Enligt villkoren för hennes lÄn mÄste Emily sÀtta in 2 miljoner dollar frÄn lÄnet pÄ 10 miljoner dollar pÄ ett icke-rÀntebÀrande konto hos den lÄngivande banken. Banken Àr sedan fri att investera eller lÄna ut dessa medel utan att betala Emily nÄgon rÀnta pÄ hennes insÀttning.
Ăven om hon bara Ă€r fri att anvĂ€nda $8 miljoner av de $10 miljoner hon lĂ„nade, mĂ„ste Emily Ă€ndĂ„ betala rĂ€nta pĂ„ hela $10 miljoner lĂ„net. Detta höjer faktiskt kapitalkostnaden för hennes lĂ„n, medan det motsatta Ă€r sant ur bankens perspektiv.
Höjdpunkter
â Den hĂ€r regeln har blivit mindre vanlig under de senaste decennierna, och behandlas ofta flexibelt av lĂ„ngivare, och varierar baserat pĂ„ en mĂ€ngd olika faktorer, som rĂ€ntenivĂ„er och lĂ„ntagarens kreditvĂ€rdighet.
â Tjugoprocentsregeln Ă€r en konvention som anvĂ€nds av banker som anger hur stor andel av ett lĂ„n som mĂ„ste sĂ€ttas in pĂ„ ett kompensationskonto.
- Pengarna som finns pÄ det kompenserande saldokontot kommer att dras frÄn huvudbeloppet pÄ sjÀlva lÄnet, dÀr de sedan placeras pÄ ett icke rÀntebÀrande konto som tillhandahÄlls av lÄngivaren.
â Bankerna Ă€r sedan fria att anvĂ€nda dessa medel för sina egna utlĂ„nings- och investeringsĂ€ndamĂ„l, utan att kompensera insĂ€ttaren.
- En lÄntagare kan inte anvÀnda de 20 % av lÄnet som Àr öronmÀrkta för kompensationskontot men mÄste ÀndÄ betala rÀnta pÄ den delen eftersom det Àr en del av hela lÄnet.
