Regra de vinte por cento
Qual é a regra dos vinte por cento?
Em finanças, a regra dos vinte por cento é uma convenção utilizada pelos bancos em relação às suas práticas de gestão de crédito. Especificamente, estipula que os devedores devem manter depósitos bancários iguais a pelo menos 20% de seus empréstimos em aberto. Na prática, o valor exato usado varia de acordo com as taxas de juros,. a percepção de crédito do devedor e outros fatores.
Como funciona a regra dos vinte por cento
A regra dos vinte por cento é um exemplo de equilÃbrio compensatório; ou seja, um saldo mantido em um banco com o objetivo de reduzir o risco de um empréstimo concedido por esse banco. Embora no passado fosse comum que esses saldos fossem mantidos em um percentual restrito, como 20%, isso se tornou menos comum nas últimas décadas. Hoje, os tamanhos dos saldos compensatórios tendem a variar amplamente e, à s vezes, são totalmente dispensados com o pagamento de taxas de serviços bancários ou outros acordos semelhantes.
Geralmente, o dinheiro mantido na conta de saldo compensador será retirado do principal do próprio empréstimo, onde será então colocado em uma conta não remunerada fornecida pelo credor. O banco fica então livre para usar esses fundos para seus próprios fins de empréstimo e investimento, sem compensar o depositante.
Do ponto de vista do mutuário, isso representa um aumento no custo de capital do empréstimo, pois o dinheiro retido no saldo de compensação poderia ser usado para gerar um retorno positivo sobre o investimento. Em outras palavras, o custo de oportunidade associado ao saldo compensador eleva o custo de capital para o tomador.
Do ponto de vista do banco, o oposto é verdadeiro. Ao manter um depósito significativo do mutuário, o banco reduz o risco efetivo de seu empréstimo, ao mesmo tempo em que se beneficia do retorno do investimento que pode gerar com os fundos depositados. Compreensivelmente, os mutuários só concordarão em fornecer um saldo compensador quando não conseguirem encontrar condições mais generosas em outros lugares, como nos casos em que o mutuário está com dificuldades de liquidez ou tem uma classificação de crédito ruim .
É importante ressaltar que os juros pagos sobre o empréstimo são baseados na totalidade do principal do empréstimo, incluindo qualquer valor mantido em saldo de compensação. Por exemplo, se uma empresa empresta $ 5 milhões de um banco sob termos que exigem que ela deposite 20% desse empréstimo no banco credor, os juros desse empréstimo seriam, no entanto, baseados nos $ 5 milhões completos. Mesmo que o mutuário não possa sacar ou investir o saldo de compensação de $ 1 milhão (20%), ele ainda precisará pagar juros sobre essa parte do empréstimo.
Exemplo da regra dos vinte por cento
Emily é uma incorporadora imobiliária que busca um empréstimo de US$ 10 milhões para financiar a construção de uma nova torre de condomÃnio. Ela se aproxima de um banco comercial que concorda em financiar seu projeto sob termos que incluem uma regra de vinte por cento.
De acordo com os termos de seu empréstimo, Emily é obrigada a depositar US$ 2 milhões do empréstimo de US$ 10 milhões em uma conta que não rende juros, mantida no banco credor. O banco fica então livre para investir ou emprestar esses fundos sem pagar a Emily qualquer juros sobre seu depósito.
Embora ela seja livre para usar apenas US$ 8 milhões dos US$ 10 milhões que ela emprestou, Emily, no entanto, deve pagar juros sobre o empréstimo total de US$ 10 milhões. Efetivamente, isso aumenta o custo de capital de seu empréstimo, enquanto o oposto é verdadeiro do ponto de vista do banco.
##Destaques
Esta regra tornou-se menos comum nas últimas décadas, e muitas vezes é tratada de forma flexÃvel pelos credores, e varia com base em uma variedade de fatores, como taxas de juros e solvência do mutuário.
A regra vinte é uma convenção usada pelos bancos que estipula o percentual de um empréstimo que deve ser depositado em uma conta de saldo de compensação percentual.
O dinheiro detido na conta de saldo compensador será retirado do capital do próprio empréstimo, sendo posteriormente colocado numa conta não remunerada disponibilizada pelo mutuante.
Os bancos ficam então livres para usar esses fundos para seus próprios fins de empréstimo e investimento, sem compensar o depositante.
O mutuário não pode utilizar os 20% do empréstimo destinados à conta de saldo de compensação, mas deve pagar juros sobre essa parcela, pois faz parte do empréstimo total.
