Règle des vingt pour cent

Qu'est-ce que la règle des vingt pour cent ?

En finance, la règle des vingt pour cent est une convention utilisée par les banques en relation avec leurs pratiques de gestion du crédit. Plus précisément, il stipule que les débiteurs doivent maintenir des dépôts bancaires égaux à au moins 20 % de leurs encours de crédit. En pratique, le chiffre exact utilisé varie en fonction des taux d'intérêt , de la solvabilité perçue du débiteur et d'autres facteurs.

Comment fonctionne la règle des vingt pour cent

La règle des vingt pour cent est un exemple de solde compensatoire; c'est-à-dire un solde détenu auprès d'une banque dans le but de réduire le risque d'un prêt accordé par cette banque. Bien que dans le passé, il était courant que ces soldes soient détenus à un pourcentage strict, tel que 20%, cela est devenu moins courant au cours des dernières décennies. Aujourd'hui, les montants des soldes de compensation ont tendance à varier considérablement et sont parfois même entièrement annulés avec le paiement de frais de service bancaire ou d'autres arrangements similaires.

Généralement, l'argent détenu dans le compte de solde compensatoire sera prélevé sur le principal du prêt lui-même, où il est ensuite placé sur un compte ne portant pas intérêt fourni par le prêteur. La banque est alors libre d'utiliser ces fonds à ses propres fins de prêt et d'investissement, sans dédommager le déposant.

Du point de vue de l'emprunteur, cela représente une augmentation du coût du capital du prêt car l'argent détenu dans le solde compensatoire pourrait autrement être utilisé pour générer un retour sur investissement positif. En d'autres termes, le coût d'opportunité associé au solde compensatoire augmente le coût du capital pour l'emprunteur.

Du point de vue de la banque, c'est le contraire qui est vrai. En détenant un dépôt important de l'emprunteur, la banque réduit le risque effectif de son prêt tout en bénéficiant du retour sur investissement qu'elle peut générer à partir des fonds déposés. Naturellement, les emprunteurs n'accepteront de fournir un solde compensatoire que lorsqu'ils ne sont pas en mesure de trouver des conditions plus généreuses ailleurs, par exemple dans les cas où l'emprunteur est aux prises avec des liquidités ou a une mauvaise cote de crédit.

Il est important de noter que les intérêts payés sur le prêt sont basés sur la totalité du principal du prêt, y compris tout montant conservé dans un solde compensatoire. Par exemple, si une entreprise emprunte 5 millions de dollars à une banque selon des conditions qui l'obligent à déposer 20 % de ce prêt auprès de la banque prêteuse, les intérêts sur ce prêt seraient néanmoins basés sur la totalité des 5 millions de dollars. Même si l'emprunteur n'est pas en mesure de retirer ou d'investir le solde compensatoire de 1 million de dollars (20 %), il devra quand même payer des intérêts sur cette partie du prêt.

Exemple de la règle des vingt pour cent

Emily est un promoteur immobilier qui cherche à emprunter 10 millions de dollars pour financer la construction d'une nouvelle tour de condominiums. Elle se rapproche d'une banque commerciale qui accepte de financer son projet selon des conditions incluant une règle de vingt pour cent.

Aux termes de son prêt, Emily est tenue de déposer 2 millions de dollars du prêt de 10 millions de dollars sur un compte ne portant pas intérêt détenu à la banque prêteuse. La banque est alors libre d'investir ou de prêter ces fonds sans payer d'intérêts à Emily sur son dépôt.

Bien qu'elle ne soit libre d'utiliser que 8 millions de dollars sur les 10 millions de dollars qu'elle a empruntés, Emily doit néanmoins payer des intérêts sur la totalité du prêt de 10 millions de dollars. En effet, cela augmente le coût du capital de son prêt, alors que c'est l'inverse qui est vrai du point de vue de la banque.

Points forts

• Cette règle est devenue moins courante au cours des dernières décennies, et est souvent traitée avec souplesse par les prêteurs, et varie en fonction de divers facteurs, tels que les taux d'intérêt et la solvabilité de l'emprunteur.

• La règle des vingt pour cent est une convention utilisée par les banques qui stipule le pourcentage d'un prêt qui doit être déposé dans un compte à solde compensatoire.

• L'argent détenu dans le compte de solde compensatoire sera prélevé sur le principal du prêt lui-même, où il est ensuite placé sur un compte ne portant pas intérêt fourni par le prêteur.

• Les banques sont alors libres d'utiliser ces fonds à leurs propres fins de prêt et d'investissement, sans dédommager le déposant.

• Un emprunteur n'est pas en mesure d'utiliser les 20% du prêt affectés au compte de solde compensatoire mais doit néanmoins payer des intérêts sur cette partie car elle fait partie de la totalité du prêt.