Tjue prosent regel

Hva er tjueprosentregelen?

Innen finans er tjueprosentregelen en konvensjon som brukes av banker i forhold til deres kredittbehandlingspraksis. Konkret fastsetter den at debitorer skal opprettholde bankinnskudd som tilsvarer minst 20 % av deres utestående lån. I praksis varierer det nøyaktige tallet som brukes avhengig av renter,. den oppfattede kredittverdigheten til debitor og andre faktorer.

Hvordan tjueprosentregelen fungerer

Tjueprosentregelen er et eksempel på en kompenserende balanse; det vil si en saldo i en bank med det formål å redusere risikoen for et lån gitt av den banken. Selv om det tidligere var vanlig at disse saldoene ble holdt på en streng prosentandel, for eksempel 20 %, har dette blitt mindre vanlig de siste tiårene. I dag har størrelsen på kompenserende saldoer en tendens til å variere vidt og noen ganger til og med fravikes helt med betaling av banktjenester eller andre slike ordninger.

Vanligvis vil pengene på den kompenserende saldokontoen bli trukket fra hovedstolen på selve lånet, hvor de deretter plasseres på en ikke-rentebærende konto fra långiveren. Banken står da fritt til å bruke disse midlene til egne utlåns- og investeringsformål, uten å kompensere innskyter.

Fra låntakers perspektiv representerer dette en økning i kapitalkostnaden for lånet fordi pengene som holdes i kompensasjonsbalansen ellers kunne brukes til å generere en positiv avkastning på investeringen. Alternativkostnaden knyttet til kompensasjonsbalansen øker med andre ord kapitalkostnaden for låntakeren.

Fra bankens perspektiv er det motsatte sant. Ved å holde et betydelig innskudd fra låntakeren, reduserer banken den effektive risikoen for lånet deres, samtidig som den drar nytte av avkastningen på investeringen som de kan generere fra de deponerte midlene. Forståelig nok vil låntakere bare godta å gi en kompenserende balanse når de ikke klarer å finne mer sjenerøse vilkår andre steder, for eksempel i tilfeller der låntakeren sliter med likviditet eller har dårlig kredittvurdering.

Viktigere er at rentene som betales på lånet er basert på hele lånestolen, inkludert ethvert beløp som holdes i en kompenserende balanse. For eksempel, hvis et selskap låner 5 millioner dollar fra en bank under vilkår som krever at det deponerer 20 % av lånet i den utlånende banken, vil rentene på det lånet likevel være basert på hele 5 millioner dollar. Selv om låntakeren ikke er i stand til å ta ut eller investere 1 million dollar (20 %) kompensasjonssaldo, vil de fortsatt måtte betale renter på den delen av lånet.

Eksempel på Twenty Percet-regelen

Emily er en eiendomsutvikler som ønsker å låne 10 millioner dollar for å finansiere byggingen av et nytt sameietårn. Hun henvender seg til en forretningsbank som godtar å finansiere prosjektet hennes under vilkår som inkluderer en tjueprosentregel.

I henhold til lånebetingelsene hennes er Emily pålagt å sette inn 2 millioner dollar fra lånet på 10 millioner dollar til en ikke-rentebærende konto hos den utlånende banken. Banken står da fritt til å investere eller låne ut disse midlene uten å betale Emily noen renter på innskuddet hennes.

Selv om hun kun står fritt til å bruke 8 millioner dollar av de 10 millioner dollar hun lånte, må Emily likevel betale renter på hele lånet på 10 millioner dollar. Dette øker faktisk kapitalkostnadene på lånet hennes, mens det motsatte er sant fra bankens perspektiv.

Høydepunkter

– Denne regelen har blitt mindre vanlig de siste tiårene, og behandles ofte fleksibelt av långivere, og varierer ut fra en rekke faktorer, som renter og kredittverdigheten til låntakeren.

– Tjueprosentregelen er en konvensjon som brukes av banker som fastsetter prosentandelen av et lån som skal settes inn på en kompenserende saldokonto.

• Pengene på kompensasjonsbalansen vil bli trukket fra hovedstolen på selve lånet, hvor de deretter plasseres på en ikke-rentebærende konto fra långiveren.

– Bankene står da fritt til å bruke disse midlene til egne utlåns- og investeringsformål, uten å kompensere innskyter.

• En låntaker er ikke i stand til å bruke de 20 % av lånet som er øremerket til kompensasjonsbalansen, men må likevel betale renter på den delen da den er en del av hele lånet.