Tyve procents regel
Hvad er tyveprocentsreglen?
Inden for finans er tyveprocentsreglen en konvention, der bruges af banker i forhold til deres kredithåndteringspraksis. Konkret fastsætter den, at debitorer skal have bankindskud,. der svarer til mindst 20 % af deres udestående lån. I praksis varierer det nøjagtige tal, der anvendes, afhængigt af rentesatser , debitors opfattede kreditværdighed og andre faktorer.
Sådan fungerer tyveprocentsreglen
20 procent reglen er et eksempel på en kompenserende balance; dvs. en saldo i en bank med det formål at reducere risikoen for et lån givet af denne bank. Selvom det tidligere var almindeligt, at disse saldi blev holdt på en streng procentdel, såsom 20 %, er dette blevet mindre almindeligt i de seneste årtier. I dag har størrelsen af kompenserende saldi en tendens til at spænde vidt, og nogle gange fraviges endda helt ved betaling af bankgebyrer eller andre sådanne ordninger.
Generelt vil pengene på kompensationssaldokontoen blive trukket fra hovedstolen på selve lånet, hvor de derefter placeres på en ikke-rentebærende konto fra långiveren. Banken kan derefter frit bruge disse midler til egne udlåns- og investeringsformål uden at kompensere indskyderen.
Set fra låntagerens perspektiv repræsenterer dette en stigning i låneomkostningerne, fordi de penge, der holdes i kompensationsbalancen, ellers kunne bruges til at generere et positivt investeringsafkast. Alternativomkostningerne forbundet med den kompenserende saldo øger med andre ord kapitalomkostningerne for låntageren.
Fra bankens perspektiv er det modsatte tilfældet. Ved at holde et betydeligt indskud fra låntageren reducerer banken den effektive risiko ved deres lån, samtidig med at den nyder godt af det investeringsafkast, som de kan generere fra de deponerede midler. Forståeligt nok vil låntagere kun acceptere at give en kompenserende balance, når de ikke er i stand til at finde mere generøse vilkår andre steder, såsom i tilfælde, hvor låntageren kæmper med likviditet eller har en dårlig kreditværdighed.
Det er vigtigt, at renterne på lånet er baseret på hele lånets hovedstol, inklusive ethvert beløb, der opbevares i en kompenserende saldo. For eksempel, hvis en virksomhed låner 5 millioner dollars fra en bank på vilkår, der kræver, at den indbetaler 20 % af lånet i den långivende bank, så vil renten på det lån ikke desto mindre være baseret på de fulde 5 millioner dollars. Selvom låntageren ikke er i stand til at trække eller investere den 1 million dollars (20%) kompenserende saldo, skal de stadig betale renter på den del af lånet.
Eksempel på 20 Percet-reglen
Emily er en ejendomsudvikler, der søger at låne 10 millioner dollars til at finansiere opførelsen af et nyt ejerlejlighedstårn. Hun henvender sig til en kommerciel bank, der indvilliger i at finansiere hendes projekt på vilkår, der inkluderer en tyve procents regel.
I henhold til betingelserne for hendes lån er Emily forpligtet til at indbetale 2 millioner dollars fra lånet på 10 millioner dollars på en ikke-rentebærende konto i den långivende bank. Banken kan derefter frit investere eller udlåne disse midler uden at betale Emily renter af hendes indskud.
Selvom hun kun er fri til at bruge 8 millioner dollars ud af de 10 millioner dollars, hun lånte, skal Emily ikke desto mindre betale renter af det fulde lån på 10 millioner dollars. Dette hæver faktisk kapitalomkostningerne for hendes lån, mens det modsatte er tilfældet fra bankens perspektiv.
Højdepunkter
Denne regel er blevet mindre udbredt i de seneste årtier, og behandles ofte fleksibelt af långivere, og varierer baseret på en række forskellige faktorer, såsom renter og låntagers kreditværdighed.
Tyveprocentsreglen er en konvention, der bruges af banker, der fastsætter den procentdel af et lån, der skal indsættes på en kompenserende saldokonto.
Pengene på den udlignede saldokonto vil blive trukket fra hovedstolen på selve lånet, hvor de derefter placeres på en ikke-rentebærende konto, som långiveren har stillet til rådighed.
Bankerne kan så frit bruge disse midler til deres egne udlåns- og investeringsformål uden at kompensere indskyderen.
En låntager kan ikke bruge de 20 % af lånet, der er øremærket til balancekontoen, men skal ikke desto mindre betale renter af den del, da det er en del af hele lånet.
