Regola del venti per cento
Qual è la regola del venti percento?
In finanza, la regola del venti per cento è una convenzione utilizzata dalle banche in relazione alle loro pratiche di gestione del credito. In particolare, prevede che i debitori mantengano depositi bancari pari almeno al 20% dei prestiti in essere. In pratica, la cifra esatta utilizzata varia a seconda dei tassi di interesse , del merito creditizio percepito dal debitore e di altri fattori.
Come funziona la regola del venti percento
La regola del venti per cento è un esempio di equilibrio compensativo; ovvero un saldo detenuto presso una banca al fine di ridurre il rischio di un prestito concesso da tale banca. Sebbene in passato fosse normale che questi saldi fossero mantenuti a una percentuale rigorosa, come il 20%, negli ultimi decenni questo è diventato meno comune. Oggi, le dimensioni dei saldi di compensazione tendono a variare ampiamente e talvolta vengono addirittura esentate del tutto con il pagamento di commissioni per servizi bancari o altri accordi simili.
In genere, il denaro detenuto nel conto del saldo di compensazione viene prelevato dal capitale del prestito stesso, dove viene poi depositato in un conto infruttifero fornito dal prestatore. La banca è quindi libera di utilizzare questi fondi per i propri scopi di prestito e investimento, senza compensare il depositante.
Dal punto di vista del mutuatario, ciò rappresenta un aumento del costo del capitale del prestito perché il denaro trattenuto nel saldo di compensazione potrebbe altrimenti essere utilizzato per generare un ritorno positivo sull'investimento. In altre parole, il costo opportunità associato al saldo di compensazione aumenta il costo del capitale per il mutuatario.
Dal punto di vista della banca, è vero il contrario. Detenendo un deposito significativo dal mutuatario, la banca riduce il rischio effettivo del prestito, beneficiando anche del ritorno sull'investimento che può generare dai fondi depositati. Comprensibilmente, i mutuatari accetteranno di fornire un saldo di compensazione solo quando non sono in grado di trovare condizioni più generose altrove, come nei casi in cui il mutuatario sta lottando con la liquidità o ha un rating di credito scadente .
È importante sottolineare che l'interesse pagato sul prestito si basa sulla totalità del capitale del prestito, compreso qualsiasi importo mantenuto in un equilibrio compensativo. Ad esempio, se una società prende in prestito $ 5 milioni da una banca a condizioni che le richiedono di depositare il 20% di quel prestito presso la banca prestatrice, l'interesse su quel prestito sarebbe comunque basato sull'intero $ 5 milioni. Anche se il mutuatario non è in grado di ritirare o investire il saldo di compensazione di $ 1 milione (20%), dovrebbe comunque pagare gli interessi su quella parte del prestito.
Esempio della regola del venti per cento
Emily è una promotore immobiliare che cerca di prendere in prestito 10 milioni di dollari per finanziare la costruzione di una nuova torre condominiale. Si rivolge a una banca commerciale che accetta di finanziare il suo progetto in termini che includono una regola del venti per cento.
Secondo i termini del suo prestito, Emily è tenuta a depositare $ 2 milioni dal prestito di $ 10 milioni in un conto infruttifero tenuto presso la banca prestatrice. La banca è quindi libera di investire o prestare quei fondi senza pagare a Emily alcun interesse sul suo deposito.
Sebbene sia libera di utilizzare solo $ 8 milioni dei $ 10 milioni che ha preso in prestito, Emily deve comunque pagare gli interessi sull'intero prestito di $ 10 milioni. In effetti, questo aumenta il costo del capitale del suo prestito, mentre è vero il contrario dal punto di vista della banca.
Mette in risalto
Questa regola è diventata meno comune negli ultimi decenni ed è spesso trattata in modo flessibile dai prestatori e varia in base a una varietà di fattori, come i tassi di interesse e il merito creditizio del mutuatario.
La regola del venti per cento è una convenzione utilizzata dalle banche che stabilisce la percentuale di un prestito che deve essere depositata in un conto a saldo di compensazione.
Il denaro trattenuto nel conto a saldo di compensazione sarà prelevato dal capitale del prestito stesso, dove verrà poi depositato su un conto infruttifero fornito dal prestatore.
Le banche sono quindi libere di utilizzare questi fondi per i propri scopi di prestito e investimento, senza indennizzare il depositante.
Un mutuatario non può utilizzare il 20% del prestito stanziato per il conto saldo compensativo ma deve comunque pagare gli interessi su quella quota in quanto fa parte dell'intero prestito.
