Reguła dwudziestu procent
Co to jest regu艂a dwudziestu procent?
W finansach zasada dwudziestu procent jest konwencj膮 stosowan膮 przez banki w odniesieniu do ich praktyk zarz膮dzania kredytami. W szczeg贸lno艣ci stanowi, 偶e d艂u偶nicy musz膮 utrzymywa膰 depozyty bankowe w wysoko艣ci co najmniej 20% ich niesp艂aconych kredyt贸w. W praktyce dok艂adna stosowana kwota r贸偶ni si臋 w zale偶no艣ci od st贸p procentowych,. postrzeganej zdolno艣ci kredytowej d艂u偶nika i innych czynnik贸w.
Jak dzia艂a zasada dwudziestu procent
Regu艂a dwudziestu procent jest przyk艂adem r贸wnowagi kompensuj膮cej; to znaczy saldo utrzymywane w banku w celu zmniejszenia ryzyka kredytu udzielonego przez ten bank. Chocia偶 w przesz艂o艣ci powszechne by艂o utrzymywanie tych sald na 艣ci艣le okre艣lonym procencie, na przyk艂ad 20%, w ostatnich dziesi臋cioleciach sta艂o si臋 to mniej powszechne. Obecnie wielko艣ci sald wyr贸wnawczych maj膮 tendencj臋 do szerokich waha艅, a czasami s膮 nawet ca艂kowicie uchylane wraz z uiszczeniem op艂at za us艂ugi bankowe lub innymi tego typu ustaleniami.
Og贸lnie rzecz bior膮c, pieni膮dze przechowywane na rachunku wyr贸wnawczym b臋d膮 pobierane z kwoty g艂贸wnej samej po偶yczki, po czym s膮 umieszczane na nieoprocentowanym rachunku udost臋pnionym przez po偶yczkodawc臋. Bank ma w贸wczas swobod臋 wykorzystania tych 艣rodk贸w do w艂asnych cel贸w po偶yczkowych i inwestycyjnych, bez rekompensaty dla deponenta.
Z punktu widzenia po偶yczkobiorcy oznacza to wzrost kosztu kapita艂u po偶yczki, poniewa偶 pieni膮dze znajduj膮ce si臋 na saldzie wyr贸wnawczym mog艂yby w przeciwnym razie zosta膰 wykorzystane do wygenerowania dodatniego zwrotu z inwestycji. Innymi s艂owy, koszt alternatywny zwi膮zany z saldem kompensacyjnym podnosi koszt kapita艂u dla po偶yczkobiorcy.
Z perspektywy banku jest odwrotnie. Trzymaj膮c od kredytobiorcy znaczn膮 lokat臋, bank zmniejsza efektywne ryzyko kredytu, a jednocze艣nie czerpie korzy艣ci ze zwrotu z inwestycji, jaki mo偶e wygenerowa膰 ze zdeponowanych 艣rodk贸w. Co zrozumia艂e, kredytobiorcy zgodz膮 si臋 zapewni膰 saldo wyr贸wnawcze tylko wtedy, gdy nie b臋d膮 w stanie znale藕膰 bardziej korzystnych warunk贸w w innym miejscu, na przyk艂ad w sytuacji, gdy kredytobiorca ma problemy z p艂ynno艣ci膮 lub ma s艂ab膮 zdolno艣膰 kredytow膮.
Co wa偶ne, odsetki p艂acone od po偶yczki oparte s膮 na ca艂o艣ci kapita艂u po偶yczki, w tym na dowolnej kwocie utrzymywanej w saldzie wyr贸wnawczym. Na przyk艂ad, je艣li firma po偶ycza 5 milion贸w dolar贸w od banku na warunkach, kt贸re wymagaj膮 zdeponowania 20% tej po偶yczki w banku udzielaj膮cym po偶yczki, to odsetki od tej po偶yczki b臋d膮 mimo wszystko oparte na pe艂nych 5 milionach dolar贸w. Nawet je艣li po偶yczkobiorca nie jest w stanie wyp艂aci膰 ani zainwestowa膰 1 miliona dolar贸w (20%) salda wyr贸wnawczego, nadal b臋dzie musia艂 zap艂aci膰 odsetki od tej cz臋艣ci po偶yczki.
Przyk艂ad zasady dwudziestu procent
Emily jest deweloperem, kt贸ry chce po偶yczy膰 10 milion贸w dolar贸w na sfinansowanie budowy nowego kondominium. Zwraca si臋 do banku komercyjnego, kt贸ry zgadza si臋 sfinansowa膰 jej projekt na warunkach zawieraj膮cych zasad臋 dwudziestu procent.
Zgodnie z warunkami jej po偶yczki, Emily jest zobowi膮zana do zdeponowania 2 milion贸w dolar贸w z 10 milion贸w dolar贸w po偶yczki na nieoprocentowanym koncie w banku udzielaj膮cym po偶yczki. Bank mo偶e wtedy zainwestowa膰 lub po偶yczy膰 te fundusze bez p艂acenia Emily odsetek od jej depozytu.
Chocia偶 mo偶e wykorzysta膰 tylko 8 milion贸w dolar贸w z 10 milion贸w, kt贸re po偶yczy艂a, Emily musi jednak zap艂aci膰 odsetki od pe艂nej po偶yczki w wysoko艣ci 10 milion贸w dolar贸w. W efekcie podnosi to koszt kapita艂u jej kredytu, podczas gdy z perspektywy banku jest odwrotnie.
##Przegl膮d najwa偶niejszych wydarze艅
Zasada ta sta艂a si臋 mniej powszechna w ostatnich dziesi臋cioleciach i cz臋sto jest traktowana przez po偶yczkodawc贸w elastycznie i r贸偶ni si臋 w zale偶no艣ci od r贸偶nych czynnik贸w, takich jak stopy procentowe i zdolno艣膰 kredytowa kredytobiorcy.
Regu艂a dwudziestu to konwencja stosowana przez banki, kt贸ra okre艣la procent kredytu, kt贸ry musi by膰 zdeponowany na rachunku wyr贸wnawczym.
Pieni膮dze przechowywane na rachunku wyr贸wnawczym zostan膮 pobrane z kwoty g艂贸wnej samej po偶yczki, po czym zostan膮 umieszczone na nieoprocentowanym rachunku udost臋pnionym przez po偶yczkodawc臋.
Banki mog膮 w贸wczas swobodnie wykorzystywa膰 te 艣rodki do w艂asnych cel贸w po偶yczkowych i inwestycyjnych, bez rekompensaty dla deponenta.
Po偶yczkobiorca nie jest w stanie wykorzysta膰 20% po偶yczki przeznaczonej na konto wyr贸wnawcze, ale mimo to musi zap艂aci膰 odsetki od tej cz臋艣ci, poniewa偶 stanowi ona cz臋艣膰 ca艂ej po偶yczki.
