regla del veinte por ciento
¿Qué es la regla del veinte por ciento?
En finanzas, la regla del veinte por ciento es una convención utilizada por los bancos en relación con sus prácticas de gestión de crédito. EspecÃficamente, establece que los deudores deben mantener depósitos bancarios equivalentes a por lo menos el 20% de sus préstamos pendientes. En la práctica, la cifra exacta utilizada varÃa según las tasas de interés , la solvencia percibida del deudor y otros factores.
Cómo funciona la regla del veinte por ciento
La regla del veinte por ciento es un ejemplo de un saldo compensatorio; es decir, un saldo mantenido en un banco con el fin de reducir el riesgo de un préstamo otorgado por ese banco. Si bien en el pasado era común que estos saldos se mantuvieran en un porcentaje estricto, como el 20%, esto se ha vuelto menos común en las últimas décadas. Hoy en dÃa, el tamaño de los saldos de compensación tiende a variar ampliamente y, a veces, incluso se renuncia por completo con el pago de cargos por servicios bancarios u otros arreglos similares.
En general, el dinero que se mantiene en la cuenta de saldo de compensación se extrae del capital del préstamo mismo, donde luego se coloca en una cuenta que no devenga intereses proporcionada por el prestamista. El banco es entonces libre de utilizar estos fondos para sus propios fines de préstamo e inversión, sin compensar al depositante.
Desde la perspectiva del prestatario, esto representa un aumento en el costo de capital del préstamo porque el dinero que se mantiene en el saldo de compensación podrÃa usarse para generar un rendimiento positivo de la inversión. En otras palabras, el costo de oportunidad asociado con el saldo compensatorio eleva el costo de capital para el prestatario.
Desde la perspectiva del banco, lo contrario es cierto. Al mantener un depósito significativo del prestatario, el banco reduce el riesgo efectivo de su préstamo y, al mismo tiempo, se beneficia del rendimiento de la inversión que puede generar a partir de los fondos depositados. Es comprensible que los prestatarios solo acepten proporcionar un saldo compensatorio cuando no puedan encontrar términos más generosos en otros lugares, como en los casos en que el prestatario tiene problemas de liquidez o tiene una calificación crediticia baja .
Es importante destacar que el interés pagado por el préstamo se basa en la totalidad del capital del préstamo, incluida cualquier cantidad que se mantenga en un saldo de compensación. Por ejemplo, si una empresa toma prestados $5 millones de un banco bajo términos que requieren que deposite el 20% de ese préstamo en el banco prestamista, entonces el interés de ese préstamo se basarÃa, no obstante, en los $5 millones completos. Aunque el prestatario no pueda retirar o invertir el saldo de compensación de $1 millón (20 %), aún tendrÃa que pagar intereses sobre esa parte del préstamo.
Ejemplo de la regla del veinte por ciento
Emily es una promotora inmobiliaria que busca obtener un préstamo de $10 millones para financiar la construcción de una nueva torre de condominios. Se acerca a un banco comercial que accede a financiar su proyecto en términos que incluyen una regla del veinte por ciento.
Según los términos de su préstamo, Emily debe depositar $2 millones del préstamo de $10 millones en una cuenta que no devenga intereses en el banco prestamista. El banco entonces es libre de invertir o prestar esos fondos sin pagarle a Emily ningún interés sobre su depósito.
Aunque solo puede usar $ 8 millones de los $ 10 millones que pidió prestados, Emily debe pagar intereses sobre el préstamo total de $ 10 millones. Efectivamente, esto eleva el costo de capital de su préstamo, mientras que lo contrario es cierto desde la perspectiva del banco.
Reflejos
Esta regla se ha vuelto menos común en las últimas décadas y, a menudo, los prestamistas la tratan con flexibilidad y varÃa según una variedad de factores, como las tasas de interés y la solvencia del prestatario.
La regla del veinte por ciento es una convención utilizada por los bancos que estipula el porcentaje de un préstamo que se requiere depositar en una cuenta de saldo de compensación.
El dinero retenido en la cuenta de saldo de compensación se extraerá del principal del propio préstamo, donde luego se depositará en una cuenta que no devenga intereses proporcionada por el prestamista.
Los bancos son entonces libres de utilizar estos fondos para sus propios fines de préstamo e inversión, sin compensar al depositante.
Un prestatario no puede utilizar el 20% del préstamo destinado a la cuenta de saldo de compensación, pero debe pagar intereses sobre esa parte, ya que es parte de la totalidad del préstamo.
