环绕式抵押贷款

什么是环绕式抵押贷款？

环绕式抵押贷款是一种初级贷款，其中包含或包括当前到期的财产票据。环绕式贷款将包括原始贷款的余额加上支付物业新购买价格的金额。这些抵押贷款是二次融资的一种形式。物业的卖方会收到一份担保本票，这是一份详细说明应付金额的合法借据。环绕式抵押贷款也称为包裹式贷款、压倒性抵押贷款、销售协议或全包抵押贷款。

环绕式抵押贷款如何运作

通常，环绕式抵押贷款是一种在现有抵押贷款无法偿还时为房产再融资或为购买另一处房产融资的方法。环绕式抵押贷款的总金额包括先前抵押贷款的未付金额加上贷方要求的额外资金。借款人为新的环绕式贷款支付了较大的款项，贷方将使用这些贷款来支付原始票据并为自己提供利润率。根据贷款文件中的措辞，所有权可能会立即转移给新的所有者，也可能会保留在卖方手中，直到贷款还清为止。

环绕式抵押贷款是一种卖方融资形式，不涉及传统的银行抵押贷款，由卖方代替银行。

由于环绕是初级抵押贷款，任何上级或高级索赔将具有优先权。如果发生违约，原始抵押贷款将获得财产清算的所有收益，直到全部还清为止。

环绕式抵押贷款是卖方融资的一种形式，买方无需申请传统的银行抵押贷款，而是与卖方签署抵押贷款。然后卖方取代银行并接受财产新所有者的付款。大多数卖方融资的贷款将包括收取的利率差，给卖方额外的利润。

Wraparound Mortgage vs. Second Mortgage

环绕式抵押贷款和二次抵押贷款都是卖方融资的形式。二次抵押是在原始抵押仍然有效的情况下进行的一种次级抵押。第二抵押贷款的利率往往较高，借款金额将低于第一抵押贷款。

环绕式抵押贷款和二次抵押贷款之间的一个显着区别在于原始贷款的余额会发生什么变化。环绕式抵押贷款包括滚动到新抵押贷款付款中的原始票据。有了二次抵押，原来的抵押余额和新的价格结合起来形成了新的抵押。

环绕式抵押贷款示例

例如，史密斯先生拥有一所房屋，其抵押贷款余额为 50,000 美元，利率为 4%。史密斯先生以 80,000 美元的价格将房子卖给琼斯夫人，琼斯夫人从史密斯先生或其他贷款人那里以 6% 的利率获得了抵押贷款。琼斯夫人向史密斯先生付款，史密斯先生用这些款项支付他原来的 4% 抵押贷款。

史密斯先生从购买价格与原始所欠抵押贷款之间的差额以及两种利率之间的差价中获利。根据贷款文件，房屋的所有权可能会转移给琼斯夫人。但是，如果她拖欠抵押贷款，贷方或高级索赔人可以取消抵押品赎回权并收回财产。

＃＃强调

环绕式抵押贷款用于对房产进行再融资，属于初级贷款，包括房产的当前票据，以及用于支付房产购买价格的新贷款。
通过环绕式抵押贷款，贷方从借款人那里收取抵押贷款以支付原始票据并为自己提供利润率。
Wraparounds 是一种二级和卖方融资形式，卖方持有担保本票。
当现有抵押贷款无法偿还时，往往会出现环绕式。