Wraparound boliglån
Hva er et wraparound-lån?
Et wraparound-pantelån er en type juniorlån som omslutter eller inkluderer gjeldende seddel på eiendommen. Omslagslånet vil bestå av saldoen på det opprinnelige lånet pluss et beløp som skal dekke den nye kjøpesummen for eiendommen. Disse boliglånene er en form for sekundærfinansiering. Selgeren av eiendommen mottar et sikret gjeldsbrev,. som er en lovlig IOU som beskriver det skyldige beløpet. Et omslagslån er også kjent som et omslagslån, overordnet boliglån, avtale for salg eller altomfattende boliglån.
Hvordan et omslagslån fungerer
Ofte er et omslagslån en metode for å refinansiere en eiendom eller finansiere kjøp av en annen eiendom når et eksisterende boliglån ikke kan betales ned. Det totale beløpet for et omslagslån inkluderer det forrige boliglånets ubetalte beløp pluss de ekstra midlene som kreves av utlåner. Låntakeren foretar de større betalingene på det nye omslagslånet, som långiveren vil bruke til å betale den opprinnelige seddelen og gi seg selv en fortjenestemargin. Avhengig av ordlyden i lånedokumentene, kan eiendomsretten umiddelbart overføres til den nye eieren, eller den kan forbli hos selgeren inntil lånet er oppfylt.
Et omslagslån er en form for selgerfinansiering som ikke innebærer et konvensjonelt banklån, hvor selgeren tar bankens plass.
Siden omslaget er et juniorlån,. vil alle overordnede eller seniorkrav ha prioritet. I tilfelle mislighold vil det opprinnelige boliglånet motta alle inntektene fra avviklingen av eiendommen til det hele er nedbetalt.
Omslagslån er en form for selgerfinansiering hvor en kjøper i stedet for å søke om et konvensjonelt banklån vil signere et boliglån med selger. Selgeren overtar deretter bankens plass og aksepterer betalinger fra den nye eieren av eiendommen. De fleste selgerfinansierte lån vil inkludere en spredning på renten som belastes, noe som gir selgeren ekstra fortjeneste.
Wraparound boliglån vs. andre boliglån
Både wraparound-pantlån og andrepantlån er former for selgerfinansiering. Et andre boliglån er en type underordnet boliglån som er laget mens et originalt boliglån fortsatt er i kraft. Renten som belastes for det andre boliglånet har en tendens til å være høyere, og beløpet som lånes vil være lavere enn det første boliglånet.
En bemerkelsesverdig forskjell mellom wraparound og andre boliglån er hva som skjer med saldoen på grunn av det opprinnelige lånet. Et omsluttende boliglån inkluderer den originale seddelen som er rullet inn i den nye boliglånsbetalingen. Med et andre boliglån kombineres den opprinnelige boliglånsbalansen og den nye prisen for å danne et nytt boliglån.
Eksempel på et Wraparound-lån
For eksempel eier Mr. Smith et hus som har en boliglånssaldo på $50 000 til 4 % rente. Mr. Smith selger boligen for $80.000 til Mrs. Jones som får et boliglån fra enten Mr. Smith eller en annen utlåner til 6% rente. Mrs. Jones foretar betalinger til Mr. Smith som bruker disse betalingene til å betale sitt opprinnelige 4% boliglån.
Mr. Smith tjener både på differansen mellom kjøpesummen og det opprinnelige skyldige boliglånet og på differansen mellom de to rentene. Avhengig av lånepapirene kan boligens eierskap overføres til Mrs. Jones. Men hvis hun misligholder boliglånet, kan långiveren eller en senior fordringshaver utelukke og kreve tilbake eiendommen.
Høydepunkter
Wraparound-pantlån brukes til å refinansiere en eiendom og er juniorlån som inkluderer gjeldende note på eiendommen, pluss et nytt lån for å dekke kjøpesummen på eiendommen.
Med et omslagslån samler en långiver inn en boliglånsbetaling fra låntakeren for å betale den opprinnelige seddelen og gi seg selv en fortjenestemargin.
– Wraparounds er en form for sekundær- og selgerfinansiering hvor selger har et sikret gjeldsbrev.
– En wraparound har en tendens til å oppstå når et eksisterende boliglån ikke kan betales ned.
