Mutuo avvolgente
Che cos'è un mutuo avvolgente?
Un mutuo avvolgente è un tipo di prestito junior che avvolge o include la nota corrente dovuta sulla proprietà . Il prestito avvolgente consisterà nel saldo del prestito originale più un importo per coprire il nuovo prezzo di acquisto della proprietà . Questi mutui sono una forma di finanziamento secondario. Il venditore della proprietà riceve una cambiale garantita,. che è un pagherò legale che dettaglia l'importo dovuto. Un mutuo avvolgente è anche noto come prestito avvolgente, mutuo prevalente, contratto di vendita o mutuo all-inclusive.
Come funziona un mutuo avvolgente
Spesso, un mutuo avvolgente è un metodo per rifinanziare una proprietà o finanziare l'acquisto di un'altra proprietà quando un mutuo esistente non può essere estinto. L'importo totale di un mutuo avvolgente include l'importo non pagato del mutuo precedente più i fondi aggiuntivi richiesti dal prestatore. Il mutuatario effettua i pagamenti più grandi sul nuovo prestito avvolgente, che il prestatore utilizzerà per pagare la nota originale e si fornirà un margine di profitto. A seconda della dicitura dei documenti di prestito, il titolo può essere trasferito immediatamente al nuovo proprietario oppure può rimanere al venditore fino al soddisfacimento del prestito.
Un mutuo avvolgente è una forma di finanziamento del venditore che non prevede un mutuo bancario convenzionale, con il venditore che prende il posto della banca.
Poiché l'involucro è un mutuo junior,. qualsiasi pretesa superiore o senior avrà la priorità . In caso di inadempienza, l'ipoteca originaria riceverebbe tutti i proventi della liquidazione dell'immobile fino al suo estinzione.
I mutui avvolgenti sono una forma di finanziamento del venditore in cui invece di richiedere un mutuo bancario convenzionale, un acquirente firmerà un mutuo con il venditore. Il venditore prende quindi il posto della banca e accetta i pagamenti dal nuovo proprietario dell'immobile. La maggior parte dei prestiti finanziati dal venditore includerà uno spread sul tasso di interesse applicato, dando al venditore un profitto aggiuntivo.
Mutuo avvolgente contro il secondo mutuo
Sia i mutui avvolgenti che i secondi mutui sono forme di finanziamento del venditore. Una seconda ipoteca è un tipo di mutuo subordinato stipulato mentre è ancora in vigore un'ipoteca originale. Il tasso di interesse applicato per la seconda ipoteca tende ad essere più alto e l'importo preso in prestito sarà inferiore a quello della prima ipoteca.
Una notevole differenza tra mutui wraparound e seconde è in ciò che accade al saldo dovuto dal prestito originale. Un mutuo avvolgente include la nota originale inserita nella nuova rata del mutuo. Con una seconda ipoteca, il saldo ipotecario originale e il nuovo prezzo si combinano per formare una nuova ipoteca.
Esempio di mutuo avvolgente
Ad esempio, il signor Smith possiede una casa che ha un saldo ipotecario di $ 50.000 con un interesse del 4%. Il signor Smith vende la casa per $ 80.000 alla signora Jones che ottiene un mutuo dal signor Smith o da un altro prestatore con un interesse del 6%. La signora Jones effettua i pagamenti al signor Smith che utilizza quei pagamenti per pagare il suo mutuo originale del 4%.
Il signor Smith realizza un profitto sia sulla differenza tra il prezzo di acquisto e l'ipoteca originariamente dovuta sia sullo spread tra i due tassi di interesse. A seconda della documentazione del prestito, la proprietà della casa può essere trasferita alla signora Jones. Tuttavia, se è inadempiente sull'ipoteca, il prestatore o un richiedente senior può precludere e rivendicare la proprietà .
Mette in risalto
I mutui wraparound sono utilizzati per rifinanziare una proprietà e sono prestiti junior che includono la nota corrente sulla proprietà , più un nuovo prestito per coprire il prezzo di acquisto della proprietà .
Con un mutuo avvolgente, un prestatore riscuote una rata del mutuo dal mutuatario per pagare la nota originale e fornirsi un margine di profitto.
I wraparound sono una forma di finanziamento secondario e del venditore in cui il venditore detiene una cambiale garantita.
Un wraparound tende a sorgere quando un mutuo esistente non può essere estinto.
