المعدل السنوي المكافئ (AER)
ما هو المعدل السنوي المكافئ (AER)؟
المعدل السنوي المكافئ (AER) هو معدل الفائدة لحساب التوفير أو المنتج الاستثماري الذي يحتوي على أكثر من فترة مركبة. يتم احتساب AER على أساس افتراض أن أي فائدة مدفوعة يتم تضمينها في رصيد السداد الأساسي وأن مدفوعات الفائدة التالية ستستند إلى رصيد حساب أعلى قليلاً.
تعني طريقة AER أنه يمكن مضاعفة الفائدة عدة مرات في السنة ، اعتمادًا على عدد مرات سداد مدفوعات الفائدة.
يُعرف AER أيضًا باسم معدل الفائدة السنوي الفعلي أو العائد السنوي للنسبة المئوية (APY).
AER هو معدل الفائدة الفعلي الذي سيكسبه المستثمر مقابل استثمار أو قرض أو منتج آخر ، بناءً على التركيب. يكشف AER للمستثمرين عما يمكن أن يتوقعوه من عائد استثمار (ROI) - العائد الفعلي للاستثمار على أساس المركب ، وهو أكثر من سعر الفائدة المعلن أو الاسمي.
بافتراض أن الفائدة محسوبة - أو مركبة - أكثر من مرة في السنة ، فإن معدل الفائدة على القروض سيكون أعلى من معدل الفائدة المعلن. كلما زادت الفترات المعقدة ، زاد الفرق بين الاثنين.
صيغة AER
< / span>
كيفية حساب AER
لحساب AER:
قسّم معدل الفائدة المعلن على عدد المرات التي تدفع فيها الفائدة (المركبة) في السنة وأضف واحدًا.
ارفع النتيجة إلى عدد المرات التي تُدفع فيها الفائدة (المركبة) في السنة
اطرح واحدًا من النتيجة اللاحقة.
يتم عرض AER كنسبة مئوية (٪).
مثال على AER
دعونا نلقي نظرة على AER في كل من حسابات التوفير والسندات.
لحساب التوفير
افترض أن المستثمر يرغب في بيع جميع الأوراق المالية في محفظته الاستثمارية ووضع جميع العائدات في حساب توفير. يقرر المستثمر بين وضع العائدات في البنك "أ" أو "ب" أو "ج" ، اعتمادًا على أعلى سعر معروض. لدى البنك "أ" معدل فائدة مقتبس قدره 3.7٪ يدفع فائدة على أساس سنوي. لدى البنك "ب" معدل فائدة مقتبس قدره 3.65٪ يدفع فائدة كل ثلاثة أشهر ، والبنك "ج" لديه سعر فائدة مقتبس قدره 3.7٪ يدفع فائدة نصف سنوية.
قد يكون سعر الفائدة المعلن المدفوع على حساب يقدم فائدة شهرية أقل من سعر الحساب الذي يقدم دفعة فائدة واحدة فقط في السنة. ومع ذلك ، عندما تتراكم الفائدة ، قد يقدم الحساب السابق عوائد أعلى من الحساب الأخير. على سبيل المثال ، قد يبدو الحساب الذي يقدم معدل دفع 6.25٪ سنويًا أكثر جاذبية من حساب يدفع 6.12٪ مع مدفوعات فائدة شهرية. ومع ذلك ، فإن معدل الفائدة على الحساب على الحساب الشهري هو 6.29٪ ، مقابل 6.25٪ على الحساب مع مدفوعات الفائدة السنوية.
لذلك ، سيكون لدى البنك "أ" معدل سنوي مكافئ قدره 3.7٪ ، أو (1 + (0.037 / 1)) ^ 1 ^ - 1. يمتلك البنك "ب" معدل معدل نمو سنوي قدره 3.7٪ = (1 + (0.0365 / 4)) ^ 4 ^ - 1 ، وهو ما يعادل البنك "أ" على الرغم من أن البنك "ب" مركب كل ثلاثة أشهر. وبالتالي لن يكون هناك فرق للمستثمر إذا وضع أمواله في البنك أ أو البنك ب.
من ناحية أخرى ، فإن البنك "ج" لديه نفس سعر الفائدة مثل البنك "أ" ، ولكن البنك "ج" يدفع الفائدة بشكل نصف سنوي. وبالتالي ، يمتلك البنك "ج" معدل معدل نمو سنوي يبلغ 3.73٪ ، وهو ما يعد أكثر جاذبية من معدل معدل العائد الداخلي للبنكين الآخرين. الحساب هو (1 + (0.037 / 2)) ^ 2 ^ - 1 = 3.73٪.
مع بوند
لننظر الآن في سند صادر عن شركة جنرال إلكتريك. اعتبارًا من مارس 2019 ، تقدم شركة جنرال إلكتريك قسيمة نصف سنوية غير قابلة للاسترداد بمعدل قسيمة بنسبة 4٪ تنتهي في 15 ديسمبر 2023. والسعر الاسمي أو المعلن للسند هو 8٪ - أو معدل القسيمة 4٪ مضروبًا في قسيمتين سنويتين . ومع ذلك ، فإن المعدل السنوي المعادل أعلى ، بالنظر إلى حقيقة أن الفائدة تُدفع مرتين في السنة. يتم حساب معدل AER للسند على أنه (1+ (0.04 / 2)) ^ 2 ^ - 1 = 8.16٪.
السعر المعادل السنوي مقابل الفائدة المعلنة
في حين أن سعر الفائدة المعلن لا يأخذ في الحسبان المضاعفة ، فإن معدل الفائدة على الاستثمار يفعل. سيكون السعر المعلن عمومًا أقل من AER إذا كان هناك أكثر من فترة مركبة. يتم استخدام AER لتحديد البنوك التي تقدم أسعارًا أفضل والاستثمارات التي قد تكون جذابة.
مزايا وعيوب AER
الميزة الأساسية لـ AER هي أنها ** معدل الفائدة الحقيقي ** لأنها تمثل تأثيرات المضاعفة. بالإضافة إلى ذلك ، فهي أداة مهمة للمستثمرين لأنها تساعدهم في تقييم السندات أو القروض أو الحسابات لفهم عائد الاستثمار الحقيقي (ROI).
لسوء الحظ ، عندما يقوم المستثمرون بتقييم خيارات الاستثمار المختلفة ، عادة لا يتم ذكر AER. يجب على المستثمرين القيام بعمل حساب الرقم بأنفسهم. من المهم أيضًا أن تضع في اعتبارك أن AER لا تتضمن أي رسوم قد تكون مرتبطة بشراء أو بيع الاستثمار. أيضًا ، للمركب نفسه حدودًا ، حيث يكون الحد الأقصى للمعدل الممكن تعقيدًا مستمرًا.
TTT
إعتبارات خاصة
AER هي إحدى الطرق المختلفة لحساب الفائدة على الفائدة ، وهو ما يسمى المركب. يشير المضاعف إلى كسب أو دفع فائدة على الفائدة السابقة ، والتي تضاف إلى المبلغ الأساسي للإيداع أو القرض. يسمح المضاعف للمستثمرين بزيادة عائداتهم لأنهم يستطيعون تحقيق أرباح إضافية بناءً على الفائدة التي حصلوا عليها بالفعل.
أحد الاقتباسات الشهيرة لوارن بافيت ، "لقد أتت ثروتي من مزيج من العيش في أمريكا ، وبعض الجينات المحظوظة ، والاهتمام المركب ." يقال إن ألبرت أينشتاين أشار إلى المصلحة المركبة على أنها أعظم اختراع للبشرية.
عندما تقترض المال (في شكل قروض) ، فأنت تريد تقليل آثار المضاعفات. من ناحية أخرى ، يريد جميع المستثمرين تعظيم مضاعفة استثماراتهم. ستعرض العديد من المؤسسات المالية أسعار الفائدة التي تستخدم مبادئ مركبة لصالحها. كمستهلك ، من المهم أن تفهم AER حتى تتمكن من تحديد سعر الفائدة الذي تحصل عليه حقًا.
يسلط الضوء
سيكون معدل AER أعلى من المعدل المحدد أو الاسمي إذا كان هناك أكثر من فترة مركبة في السنة.
يُعرف AER أيضًا باسم معدل الفائدة السنوي الفعلي أو معدل العائد السنوي (APY).
المعدل السنوي المكافئ (AER) هو معدل الفائدة الفعلي الذي سيحققه الاستثمار أو القرض أو حساب التوفير بعد المحاسبة عن التراكب.
التعليمات
أين يمكنني العثور على حاسبة AER عبر الإنترنت؟
هناك العديد من مواقع الويب التي تقدم أدوات لحساب AER ، بما في ذلك مواقع الويب Calculator Soup و Get Calc و Omni Calculator.
ما هو سعر الفائدة الاسمي؟
معدل الفائدة الاسمي هو سعر الفائدة المعلن عنه أو المعلن على القرض ، دون مراعاة أي رسوم أو تراكم الفائدة. معدل الفائدة الاسمي هو ما تم تحديده في عقد القرض ، دون تعديل لمضاعفة. بمجرد إجراء التعديل المركب ، يكون هذا هو سعر الفائدة الفعلي.
ما هو سعر الفائدة الحقيقي؟
معدل الفائدة الحقيقي هو سعر الفائدة الذي تم تعديله لإزالة آثار التضخم. تعكس أسعار الفائدة الحقيقية التكلفة الحقيقية للأموال ، في حالة القرض (والمقترض) والعائد الحقيقي (أو العائد على الاستثمار) للمستثمر. يتم احتساب معدل الفائدة الحقيقي للاستثمار على أنه الفرق بين معدل الفائدة الاسمي ومعدل التضخم.
