연간 등가율(AER)

연간 등가율(AER)이란 무엇입니까?

연간 등가 이자율(AER)은 복리 기간이 두 번 이상인 저축 계좌 또는 투자 상품에 대한 이자율입니다. AER은 지급된 이자가 원금 잔액에 포함되어 있고 다음 이자는 약간 더 높은 계정 잔액을 기준으로 한다는 가정 하에 계산됩니다.

AER 방식은 이자를 지불하는 횟수에 따라 이자가 1년에 여러 번 복리될 수 있음을 의미합니다.

유효 연간 이자율 또는 연간 수익률 (APY) 이라고도 합니다 .

AER은 투자자가 복리를 기반으로 투자, 대출 또는 기타 상품에 대해 얻을 실제 이자율입니다. AER은 투자자에게 투자로부터 기대할 수 있는 수익(ROI), 즉 명시된 또는 명목 이자율보다 높은 복리를 기반으로 한 투자의 실제 수익을 보여줍니다.

이자가 1년에 한 번 이상 계산되거나 복리된다고 가정하면 AER은 명시된 이자율보다 높을 것입니다. 복리 기간이 많을수록 둘 사이의 차이가 커집니다.

AER 공식

$\begin {정렬} &\text{연간 등가율}=\left(1 + \frac\right)^n-1\ &\textbf{여기서:}\ &n=\ text{복리 기간의 수(연간 이자가 지급되는 횟수)}\ &r = \text{명시된 이자율}\ \end$< /span> 스팬>

AER 계산 방법

AER을 계산하려면:

1. 명시된 이자율을 연간 이자를 지급(복리)한 횟수로 나누고 1을 더합니다.

2. 연 이자 지급(복합) 횟수만큼 결과 올리기

3. 후속 결과에서 하나를 뺍니다.

AER은 백분율(%)로 표시됩니다.

AER의 예

저축 계좌와 채권 모두에서 AER을 살펴보겠습니다.

저축 계좌의 경우

투자자가 자신의 투자 포트폴리오에 있는 모든 증권을 매각하고 모든 수익금을 저축 계좌에 입금하기를 원한다고 가정합니다. 투자자는 제공되는 최고 이율에 따라 A 은행, B 은행 또는 C 은행에 수익금을 둘지 결정합니다. A 은행은 연간 이자를 지급하는 3.7%의 공시이자율을 가지고 있습니다. 은행 B는 분기별로 이자를 지급하는 3.65%의 공시이자율을 가지고 있고, 은행 C는 반기별로 이자를 지급하는 3.7%의 공시이자율을 가지고 있습니다.

월별 이자를 제공하는 계좌에 대해 지불되는 명시된 이자율은 1년에 한 번만 이자를 지급하는 계좌의 이율보다 낮을 수 있습니다. 그러나 이자가 복리되면 전자 계정이 후자 계정보다 더 높은 수익을 제공할 수 있습니다. 예를 들어, 연 6.25%의 이율을 제공하는 계정이 월 이자 지불로 6.12%를 지불하는 계정보다 더 매력적으로 보일 수 있습니다. 그러나 월별 계정의 AER은 6.29%인 반면 연간 이자가 지급되는 계정의 AER은 6.25%입니다.

따라서 은행 A의 연간 등가 이자율은 3.7%이거나 (1 + (0.037 / 1))¹ - 1입니다. 은행 B의 AER은 3.7% = (1 + (0.0365 / 4))^4입니다. ^ - 1, 은행 B가 분기별로 복리화되더라도 은행 A와 동일합니다. 따라서 투자자가 은행 A 또는 은행 B에 현금을 넣어도 아무런 차이가 없습니다.

반면 C은행은 A은행과 같은 이율을 가지고 있지만 C은행은 반기별로 이자를 지급한다. 결과적으로 은행 C의 AER은 3.73%로 다른 두 은행의 AER보다 매력적입니다. 계산은 (1 + (0.037 / 2))² - 1 = 3.73%입니다.

채권으로

이제 General Electric이 발행한 채권을 살펴보겠습니다. 2019년 3월 기준으로 General Electric은 12월에 만료되는 4% 쿠폰 비율 의 noncallable 반기 쿠폰을 제공합니다. 2023년 1월 15일. 채권의 명목이자율은 8%입니다. 즉, 4%의 이표율에 2개의 연간 이표를 곱한 값입니다. 다만 연 2회 이자가 지급된다는 점을 감안하면 연환산이율은 더 높다. 채권의 AER은 (1+ (0.04 / 2))² - 1 = 8.16%로 계산됩니다.

연간 등가 요율 대 명시된 관심

명시된 이자율은 복리를 설명하지 않지만 AER은 설명합니다. 명시된 비율은 일반적으로 복리 기간이 두 개 이상인 경우 AER보다 낮습니다. AER은 더 나은 금리를 제공하는 은행과 매력적인 투자를 결정하는 데 사용됩니다.

AER의 장점과 단점

AER의 주요 이점은 복리 효과를 설명하기 때문에 실제 이자율이라는 것입니다. 또한 채권, 대출 또는 계정을 평가하여 실제 투자 수익(ROI)을 이해하는 데 도움이 되기 때문에 투자자에게 중요한 도구입니다.

불행히도 투자자가 다른 투자 옵션을 평가할 때 AER은 일반적으로 명시되지 않습니다. 투자자 스스로 수치를 계산하는 작업을 수행해야 합니다. AER에는 투자 구매 또는 판매와 관련될 수 있는 수수료가 포함되어 있지 않다는 점을 명심하는 것도 중요합니다. 또한 합성 자체에도 한계가 있어 연속 합성이 가능한 최대 비율입니다.

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특별 고려 사항

AER은 복리라고 하는 이자에 대한 이자를 계산하는 다양한 방법 중 하나입니다. 복리는 예금이나 대출 의 원금 에 이전 이자를 더하여 이자를 얻거나 지불하는 것을 말합니다 . 복리를 통해 투자자는 이미 얻은 이자를 기반으로 추가 이익을 얻을 수 있기 때문에 수익을 높일 수 있습니다.

복리 의 조합에서 비롯되었습니다 ."입니다. 알버트 아인슈타인(Albert Einstein)은 복리 를 인류의 가장 위대한 발명품으로 언급했다고 합니다 .

(대출의 형태로) 돈을 빌릴 때 복리 효과를 최소화하기를 원합니다. 반면에 모든 투자자는 투자에 대한 복리 효과를 극대화하기를 원합니다. 많은 금융 기관은 복리 원칙을 사용하는 이자율을 자신에게 유리하게 인용합니다. 소비자로서 AER을 이해하는 것이 중요하므로 실제로 받는 이자율을 결정할 수 있습니다.

##하이라이트

• AER은 1년에 복리 기간이 두 번 이상인 경우 명시된 또는 명목 요율보다 높습니다.

• AER은 유효 연간 이자율 또는 연간 수익률(APY)이라고도 합니다.

• 연간 등가 이자율(AER)은 복리 계산 후 투자, 대출 또는 저축 계좌에서 발생하는 실제 이자율입니다.

##자주하는 질문

AER 계산기는 온라인에서 어디에서 찾을 수 있습니까?

Calculator Soup, Get Calc 및 Omni Calculator를 포함하여 AER 계산 도구를 제공하는 웹 사이트가 많이 있습니다.

명목 이자율이란 무엇입니까?

명목 이자율은 수수료나 이자의 복리를 고려하지 않은 대출에 대한 광고 또는 명시된 이자율입니다. 명목 이자율은 복리 조정 없이 대출 계약에 명시된 것입니다. 복리 조정이 이루어지면 이것이 유효 이자율입니다.

실질 이자율이란 무엇입니까?

실질 이자율은 인플레이션의 영향을 제거하기 위해 조정된 이자율입니다. 실질 이자율은 대출(및 차용인)의 경우 실제 자금 비용과 투자자의 실질 수익률(또는 ROI)을 반영합니다. 투자의 실질 이자율은 명목 이자율 과 인플레이션 율 의 차이로 계산됩니다 .