Tasa Anual Equivalente (TAE)

¿Qué es la Tasa Anual Equivalente (TAE)?

La tasa anual equivalente (AER) es la tasa de interés para una cuenta de ahorro o producto de inversión que tiene más de un período de capitalización. AER se calcula bajo el supuesto de que cualquier interés pagado se incluye en el saldo del pago del principal y el próximo pago de intereses se basará en el saldo de la cuenta ligeramente superior.

El método AER significa que el interés puede capitalizarse varias veces en un año, dependiendo de la cantidad de veces que se realicen los pagos de intereses.

AER también se conoce como tasa de interés anual efectiva o rendimiento porcentual anual (APY).

El AER es la tasa de interés real que un inversionista ganará por una inversión, un préstamo u otro producto, basado en capitalización. El AER revela a los inversores lo que pueden esperar obtener de una inversión (el ROI): el rendimiento real de la inversión basado en la capitalización, que es más que la tasa de interés establecida o nominal.

Suponiendo que el interés se calcule, o capitalice, más de una vez al año, la AER será más alta que la tasa de interés establecida. Cuantos más períodos de capitalización, mayor será la diferencia entre los dos.

Fórmula para la AER

$\begin &\text=\left(1 + \frac\right)^n-1\ &\textbf\ &n=\ text{La cantidad de períodos de capitalización (veces por año en que se paga el interés)}\ &r = \text{La tasa de interés establecida}\ \end$< /span>

Cómo calcular la TAE

Para calcular AER:

1. Divida la tasa de interés establecida por el número de veces al año que se paga el interés (compuesto) y súmele uno.

2. Elevar el resultado al número de veces al año que se pagan intereses (compuestos)

3. Resta uno del resultado posterior.

El AER se muestra como un porcentaje (%).

Ejemplo de AER

Veamos la AER tanto en cuentas de ahorro como en bonos.

Para una cuenta de ahorros

Supongamos que un inversionista desea vender todos los valores de su cartera de inversiones y colocar todos los ingresos en una cuenta de ahorros. El inversionista está decidiendo entre colocar los ingresos en el Banco A, el Banco B o el Banco C, según la tasa más alta ofrecida. El banco A tiene una tasa de interés cotizada del 3,7% que paga intereses anualmente. El Banco B tiene una tasa de interés cotizada del 3,65 % que paga intereses trimestralmente, y el Banco C tiene una tasa de interés cotizada del 3,7 % que paga intereses semestrales.

La tasa de interés declarada que se paga en una cuenta que ofrece intereses mensuales puede ser más baja que la tasa en una cuenta que ofrece solo un pago de intereses por año. Sin embargo, cuando el interés es compuesto, la primera cuenta puede ofrecer rendimientos más altos que la última cuenta. Por ejemplo, una cuenta que ofrece una tasa del 6,25 % pagada anualmente puede parecer más atractiva que una cuenta que paga el 6,12 % con pagos de intereses mensuales. No obstante, la TAE de la cuenta mensual es del 6,29%, frente a una TAE del 6,25% de la cuenta con pago de intereses anual.

Por lo tanto, el Banco A tendría una tasa equivalente anual de 3,7%, o (1 + (0,037 / 1))¹ - 1. El Banco B tiene una TAE de 3,7% = (1 + (0,0365 / 4))^4 ^ - 1, que es equivalente al del Banco A aunque el Banco B se capitaliza trimestralmente. Por lo tanto, no supondría ninguna diferencia para el inversor si colocara su efectivo en el Banco A o en el Banco B.

Por otro lado, el Banco C tiene la misma tasa de interés que el Banco A, pero el Banco C paga intereses semestralmente. En consecuencia, el Banco C tiene una TAE de 3,73%, que es más atractiva que la TAE de los otros dos bancos. El cálculo es (1 + (0.037 / 2))² - 1 = 3.73%.

con un vínculo

Consideremos ahora un bono emitido por General Electric. A partir de marzo de 2019, General Electric ofrece un cupón semestral no exigible con una tasa de cupón del 4 % que vence el 15 de diciembre de 2023. La tasa nominal o establecida del bono es del 8 %, o la tasa de cupón del 4 % multiplicada por dos cupones anuales . Sin embargo, la tasa equivalente anual es mayor, dado que los intereses se pagan dos veces al año. El AER del bono se calcula como (1+ (0.04 / 2 ))² - 1 = 8.16%.

Tasa equivalente anual frente a interés declarado

Si bien la tasa de interés establecida no tiene en cuenta la capitalización, la AER sí lo hace. La tasa establecida generalmente será más baja que la AER si hay más de un período de capitalización. AER se utiliza para determinar qué bancos ofrecen mejores tasas y qué inversiones pueden ser atractivas.

Ventajas y desventajas de la AER

La principal ventaja de AER es que es la tasa de interés real porque tiene en cuenta los efectos de la capitalización. Además, es una herramienta importante para los inversores porque les ayuda a evaluar bonos, préstamos o cuentas para comprender su retorno real de la inversión (ROI).

Desafortunadamente, cuando los inversionistas están evaluando diferentes opciones de inversión, el AER generalmente no se indica. Los inversores deben hacer el trabajo de calcular la cifra ellos mismos. También es importante tener en cuenta que AER no incluye ninguna tarifa que pueda estar vinculada a la compra o venta de la inversión. Además, la capitalización en sí tiene limitaciones, siendo la tasa máxima posible la capitalización continua.

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Consideraciones Especiales

AER es una de las diversas formas de calcular el interés sobre el interés, lo que se denomina capitalización. La capitalización se refiere a ganar o pagar intereses sobre intereses anteriores, que se agregan a la suma principal de un depósito o préstamo. La capitalización permite a los inversores aumentar sus rendimientos porque pueden acumular ganancias adicionales en función del interés que ya han ganado.

Una de las citas famosas de Warren Buffett es: "Mi riqueza proviene de una combinación de vivir en Estados Unidos, algunos genes afortunados e interés compuesto ". Según los informes, Albert Einstein se refirió al interés compuesto como el mayor invento de la humanidad.

Cuando pide dinero prestado (en forma de préstamos), desea minimizar los efectos de la capitalización. Por otro lado, todos los inversores quieren maximizar la capitalización de sus inversiones. Muchas instituciones financieras cotizarán tasas de interés que utilizan principios compuestos para su beneficio. Como consumidor, es importante comprender la TAE para poder determinar la tasa de interés que realmente obtiene.

Reflejos

• La TAE será superior al tipo declarado o nominal si existe más de un periodo de capitalización al año.

• AER también se conoce como tasa de interés anual efectiva o rendimiento porcentual anual (APY).

• La tasa equivalente anual (AER, por sus siglas en inglés) es la tasa de interés real que producirá una inversión, un préstamo o una cuenta de ahorros después de contabilizar la capitalización.

PREGUNTAS MÁS FRECUENTES

¿Dónde puedo encontrar una calculadora de AER en línea?

Hay muchos sitios web que ofrecen herramientas para calcular AER, incluidos los sitios web Calculator Soup, Get Calc y Omni Calculator.

¿Qué es una tasa de interés nominal?

La tasa de interés nominal es la tasa de interés anunciada o declarada sobre un préstamo, sin tener en cuenta ninguna tarifa o interés compuesto. La tasa de interés nominal es la especificada en el contrato de préstamo, sin ajustar por capitalización. Una vez que se ha realizado el ajuste de capitalización, esta es la tasa de interés efectiva.

¿Qué es una tasa de interés real?

Una tasa de interés real es una tasa de interés que ha sido ajustada para eliminar los efectos de la inflación. Las tasas de interés reales reflejan el costo real de los fondos,. en el caso de un préstamo (y un prestatario) y el rendimiento real (o ROI) para un inversionista. La tasa de interés real de una inversión se calcula como la diferencia entre la tasa de interés nominal y la tasa de inflación.