Taxa Equivalente Anual (TAE)

Qual é a Taxa Equivalente Anual (TAE)?

A taxa equivalente anual (TAE) é a taxa de juros de uma conta poupança ou produto de investimento que possui mais de um período de capitalização. AER é calculado sob a suposição de que quaisquer juros pagos estão incluídos no saldo do pagamento do principal e o próximo pagamento de juros será baseado no saldo da conta ligeiramente superior.

O método AER significa que os juros podem ser compostos várias vezes em um ano, dependendo do número de vezes que os pagamentos de juros são feitos.

AER também é conhecido como a taxa de juros anual efetiva ou o rendimento percentual anual (APY).

A AER é a taxa de juros real que um investidor ganhará por um investimento, empréstimo ou outro produto, com base na composição. O AER revela aos investidores o que eles podem esperar de retorno de um investimento (o ROI) – o retorno real do investimento com base na composição, que é mais do que a taxa de juros declarada ou nominal.

Supondo que os juros sejam calculados – ou compostos – mais de uma vez por ano, a AER será maior do que a taxa de juros declarada. Quanto mais períodos compostos, maior será a diferença entre os dois.

Fórmula para o AER

$\begin &\text=\left(1 + \frac\right)^n-1\ &\textbf\ &n=\ text{O número de períodos compostos (vezes por ano são pagos juros)}\ &r = \text\ \end$< /span>

Como calcular o AER

Para calcular AER:

1. Divida a taxa de juros declarada pelo número de vezes por ano que os juros são pagos (compostos) e some um.

2. Aumente o resultado para o número de vezes por ano que os juros são pagos (compostos)

3. Subtraia um do resultado subsequente.

O AER é exibido como uma porcentagem (%).

Exemplo de AER

Vejamos a AER em ambas as contas de poupança e títulos.

Para uma conta poupança

Suponha que um investidor deseje vender todos os títulos em sua carteira de investimentos e colocar todos os recursos em uma conta poupança. O investidor está decidindo entre colocar os recursos no Banco A, Banco B ou Banco C, dependendo da taxa mais alta oferecida. O banco A tem uma taxa de juros cotada de 3,7% que paga juros anualmente. O Banco B tem uma taxa de juros cotada de 3,65% que paga juros trimestralmente, e o Banco C tem uma taxa de juros cotada de 3,7% que paga juros semestralmente.

A taxa de juros declarada paga em uma conta que oferece juros mensais pode ser inferior à taxa de uma conta que oferece apenas um pagamento de juros por ano. No entanto, quando os juros são compostos, a primeira conta pode oferecer retornos mais altos do que a segunda conta. Por exemplo, uma conta que oferece uma taxa de 6,25% paga anualmente pode parecer mais atraente do que uma conta que paga 6,12% com juros mensais. No entanto, a AER na conta mensal é de 6,29%, contra uma AER de 6,25% na conta com pagamentos de juros anuais.

Portanto, o Banco A teria uma taxa anual equivalente de 3,7%, ou (1 + (0,037 / 1))¹ - 1. O Banco B tem uma AER de 3,7% = (1 + (0,0365 / 4))^4 ^ - 1, que é equivalente ao do Banco A, embora o Banco B seja capitalizado trimestralmente. Portanto, não faria diferença para o investidor se ele colocasse seu dinheiro no Banco A ou no Banco B.

Por outro lado, o Banco C tem a mesma taxa de juros do Banco A, mas o Banco C paga juros semestralmente. consequentemente, o Banco C tem uma AER de 3,73%, que é mais atrativa que a AER dos outros dois bancos. O cálculo é (1 + (0,037 / 2))² - 1 = 3,73%.

Com um vínculo

Vamos agora considerar um título emitido pela General Electric. A partir de março de 2019, a General Electric oferece um cupom semestral não exigível com uma taxa de cupom de 4% com vencimento em dezembro. 15, 2023. A taxa nominal ou declarada do título é de 8% - ou a taxa de cupom de 4% vezes dois cupons anuais. No entanto, a taxa equivalente anual é mais elevada, dado que os juros são pagos duas vezes por ano. A AER da ligação é calculada como (1+ (0,04 / 2 ))² - 1 = 8,16%.

Taxa Equivalente Anual vs. Juros declarados

Enquanto a taxa de juros declarada não leva em conta a composição, a AER sim. A taxa declarada geralmente será menor que a AER se houver mais de um período de capitalização. O AER é usado para determinar quais bancos oferecem melhores taxas e quais investimentos podem ser atraentes.

Vantagens e Desvantagens do AER

A principal vantagem da AER é que ela é a taxa de juros real, porque leva em conta os efeitos da composição. Além disso, é uma ferramenta importante para os investidores porque os ajuda a avaliar títulos, empréstimos ou contas para entender seu real retorno sobre o investimento (ROI).

Infelizmente, quando os investidores estão avaliando diferentes opções de investimento, o AER geralmente não é declarado. Os investidores devem fazer o trabalho de calcular o valor por conta própria. Também é importante ter em mente que o AER não inclui nenhuma taxa que possa estar vinculada à compra ou venda do investimento. Além disso, a composição em si tem limitações, com a taxa máxima possível de composição contínua.

TT

Considerações Especiais

AER é uma das várias maneiras de calcular juros sobre juros, que é chamado de composição. A composição refere-se a ganhar ou pagar juros sobre juros anteriores, que são adicionados à soma principal de um depósito ou empréstimo. A composição permite que os investidores aumentem seus retornos porque podem acumular lucros adicionais com base nos juros que já ganharam.

Uma das frases famosas de Warren Buffett é: "Minha riqueza veio de uma combinação de viver na América, alguns genes da sorte e juros compostos ". Albert Einstein se referiu aos juros compostos como a maior invenção da humanidade.

Quando você está emprestando dinheiro (na forma de empréstimos), você quer minimizar os efeitos da composição. Por outro lado, todos os investidores desejam maximizar a composição de seus investimentos. Muitas instituições financeiras cotam taxas de juros que usam os princípios de composição a seu favor. Como consumidor, é importante entender a AER para que você possa determinar a taxa de juros que realmente está recebendo.

##Destaques

• A AER será superior à taxa declarada ou nominal se houver mais de um período de capitalização por ano.

• AER também é conhecido como a taxa de juros anual efetiva ou o rendimento percentual anual (APY).

• A taxa equivalente anual (AER) é a taxa de juros real que um investimento, empréstimo ou conta poupança renderá após a contabilização da composição.

##PERGUNTAS FREQUENTES

Onde posso encontrar uma calculadora de AER online?

Existem muitos sites que oferecem ferramentas para calcular AER, incluindo os sites Calculator Soup, Get Calc e Omni Calculator.

O que é uma taxa de juros nominal?

A taxa de juros nominal é a taxa de juros anunciada ou declarada de um empréstimo, sem levar em consideração quaisquer taxas ou juros compostos. A taxa de juros nominal é aquela especificada no contrato de empréstimo, sem ajuste para composição. Uma vez feito o ajuste de capitalização, esta é a taxa de juros efetiva.

O que é uma taxa de juros real?

Uma taxa de juros real é uma taxa de juros que foi ajustada para remover os efeitos da inflação. As taxas de juros reais refletem o custo real dos fundos,. no caso de um empréstimo (e um mutuário) e o rendimento real (ou ROI) para um investidor. A taxa de juros real de um investimento é calculada como a diferença entre a taxa de juros nominal e a taxa de inflação.