Годовая эквивалентная ставка (AER)

Что такое годовая эквивалентная ставка (AER)?

Годовая эквивалентная ставка (AER) — это процентная ставка для сберегательного счета или инвестиционного продукта, который имеет более одного периода начисления процентов. AER рассчитывается исходя из предположения, что любые выплаченные проценты включены в остаток основного платежа, а следующий процентный платеж будет основан на несколько более высоком остатке на счете.

Метод AER означает, что проценты могут начисляться несколько раз в год, в зависимости от того, сколько раз выплачиваются проценты.

AER также известен как эффективная годовая процентная ставка или годовая процентная доходность (APY).

AER — это фактическая процентная ставка, которую инвестор получит за инвестиции, кредит или другой продукт на основе сложных процентов. AER показывает инвесторам, какой доход они могут ожидать от инвестиций (ROI) — фактический доход от инвестиций, основанный на сложном проценте, который превышает заявленную или номинальную процентную ставку.

Если предположить, что проценты начисляются или начисляются более одного раза в год, AER будет выше, чем заявленная процентная ставка. Чем больше периодов начисления процентов, тем больше будет разница между ними.

Формула для AER

$\begin {выровнено} &\text{Годовая эквивалентная ставка}=\left(1 + \frac\right)^n-1\ &\textbf{где:}\ &n=\ text{Количество периодов начисления процентов (раз в год выплачиваются проценты)}\ &r = \text{Указанная процентная ставка}\ \end$< /span>

Как рассчитать AER

Чтобы рассчитать AER:

1. Разделите указанную процентную ставку на количество раз в году, когда проценты выплачиваются (начисляются сложные проценты), и прибавьте единицу.

2. Поднимите результат до того, сколько раз в год выплачиваются проценты (начисляются сложные суммы)

3. Вычесть единицу из последующего результата.

AER отображается в процентах (%).

Пример AER

Давайте посмотрим на AER как на сберегательных счетах, так и на облигациях.

Для сберегательного счета

Предположим, что инвестор желает продать все ценные бумаги своего инвестиционного портфеля и поместить всю выручку на сберегательный счет. Инвестор выбирает между размещением выручки в банке A, банке B или банке C, в зависимости от самой высокой предлагаемой ставки. Банк А имеет котируемую процентную ставку 3,7%, которая выплачивает проценты на ежегодной основе. Банк B имеет котируемую процентную ставку 3,65%, которая выплачивает проценты ежеквартально, а банк C имеет котируемую процентную ставку 3,7%, которая выплачивает проценты раз в полгода.

Заявленная процентная ставка, выплачиваемая по счету, предлагающему ежемесячные проценты, может быть ниже, чем ставка по счету, предлагающему только один процентный платеж в год. Однако, когда проценты начисляются, первый счет может предложить более высокую прибыль, чем последний счет. Например, счет со ставкой 6,25% годовых может выглядеть более привлекательно, чем счет со ставкой 6,12% с ежемесячными выплатами процентов. Однако AER на ежемесячном счете составляет 6,29%, в отличие от AER 6,25% на счете с ежегодными процентными выплатами.

Таким образом, банк А будет иметь годовую эквивалентную ставку 3,7%, или (1 + (0,037 / 1)) ^ 1 ^ - 1. Банк Б имеет AER 3,7% = (1 + (0,0365 / 4)) ^ 4 ^ - 1, что эквивалентно банку А, даже несмотря на то, что банк Б начисляется ежеквартально. Таким образом, для инвестора не имеет значения, поместит ли он свои деньги в банк А или банк Б.

С другой стороны, банк C имеет ту же процентную ставку, что и банк A, но банк C выплачивает проценты раз в полгода. Следовательно, AER банка C составляет 3,73%, что является более привлекательным, чем AER двух других банков. Вычисление (1 + (0,037/2)) ^ 2 ^ - 1 = 3,73%.

С облигацией

Давайте теперь рассмотрим облигацию, выпущенную General Electric. По состоянию на март 2019 г. General Electric предлагает неотменяемый полугодовой купон со ставкой купона 4%, срок действия которой истекает 15 декабря 2023 г. Номинальная или заявленная ставка по облигации составляет 8% — или ставка купона 4%, умноженная на два годовых купона. . Однако годовая эквивалентная ставка выше, учитывая тот факт, что проценты выплачиваются два раза в год. AER облигации рассчитывается как (1+ (0,04/2))²-1 = 8,16%.

Годовая эквивалентная ставка по сравнению с заявленной процентной ставкой

В то время как заявленная процентная ставка не учитывает начисление сложных процентов, AER учитывает. Заявленная ставка, как правило, будет ниже, чем AER, если существует более одного периода начисления сложных процентов. AER используется для определения того, какие банки предлагают более выгодные ставки и какие инвестиции могут быть привлекательными.

Преимущества и недостатки AER

Основное преимущество AER заключается в том, что это реальная процентная ставка, поскольку она учитывает эффекты сложных процентов. Кроме того, это важный инструмент для инвесторов, поскольку он помогает им оценить облигации, кредиты или счета, чтобы понять их реальную рентабельность инвестиций (ROI).

К сожалению, когда инвесторы оценивают различные варианты инвестиций, AER обычно не указывается. Инвесторы должны сами рассчитать эту цифру. Также важно помнить, что AER не включает никаких сборов, которые могут быть связаны с покупкой или продажей инвестиций. Кроме того, само начисление процентов имеет ограничения, при этом максимально возможная скорость составляет непрерывное начисление процентов.

ТТТ

Особые соображения

AER — это один из различных способов начисления процентов на проценты, который называется начислением сложных процентов. Начисление сложных процентов относится к получению или выплате процентов по предыдущим процентам, которые добавляются к основной сумме депозита или кредита. Начисление сложных процентов позволяет инвесторам увеличить свою прибыль, поскольку они могут получать дополнительную прибыль на основе уже заработанных процентов.

Одна из знаменитых цитат Уоррена Баффета: «Мое богатство образовано благодаря сочетанию жизни в Америке, некоторых удачливых генов и сложных процентов». Сообщается, что Альберт Эйнштейн назвал сложные проценты величайшим изобретением человечества.

Когда вы занимаете деньги (в виде кредитов), вы хотите свести к минимуму последствия сложных процентов. С другой стороны, все инвесторы хотят максимизировать начисление процентов на свои инвестиции. Многие финансовые учреждения будут указывать процентные ставки, которые используют принципы сложного процента в своих интересах. Как потребитель, важно понимать AER, чтобы вы могли определить процентную ставку, которую вы действительно получаете.

Особенности

• AER будет выше заявленной или номинальной ставки, если в году будет более одного периода начисления сложных процентов.

• AER также известен как эффективная годовая процентная ставка или годовая процентная доходность (APY).

• Годовая эквивалентная ставка (AER) — это фактическая процентная ставка по инвестициям, ссудам или сберегательным счетам, которую можно получить после учета начисления сложных процентов.

ЧАСТО ЗАДАВАЕМЫЕ ВОПРОСЫ

Где я могу найти онлайн-калькулятор AER?

Существует множество веб-сайтов, предлагающих инструменты для расчета AER, в том числе веб-сайты Calculator Soup, Get Calc и Omni Calculator.

Что такое номинальная процентная ставка?

Номинальная процентная ставка — это рекламируемая или заявленная процентная ставка по кредиту без учета каких-либо сборов или начисления процентов. Номинальная процентная ставка указана в кредитном договоре без учета сложных процентов. После корректировки начисления сложных процентов это будет эффективной процентной ставкой.

Что такое реальная процентная ставка?

Реальная процентная ставка — это процентная ставка, которая была скорректирована для устранения влияния инфляции. Реальные процентные ставки отражают реальную стоимость средств,. в случае кредита (и заемщика) и реальную доходность (или ROI) для инвестора. Реальная процентная ставка инвестиции рассчитывается как разница между номинальной процентной ставкой и уровнем инфляции.