Kadar Setara Tahunan (AER)

Apakah Kadar Setara Tahunan (AER)?

Kadar setara tahunan (AER) ialah kadar faedah untuk akaun simpanan atau produk pelaburan yang mempunyai lebih daripada satu tempoh pengkompaunan. AER dikira di bawah andaian bahawa sebarang faedah yang dibayar dimasukkan dalam baki pembayaran prinsipal dan pembayaran faedah seterusnya akan berdasarkan baki akaun yang lebih tinggi sedikit.

Kaedah AER bermaksud faedah boleh dikompaun beberapa kali dalam setahun, bergantung pada bilangan kali pembayaran faedah dibuat.

AER juga dikenali sebagai kadar faedah tahunan berkesan atau hasil peratusan tahunan (APY).

AER ialah kadar faedah sebenar yang pelabur akan peroleh untuk pelaburan, pinjaman atau produk lain, berdasarkan pengkompaunan. AER mendedahkan kepada pelabur apa yang mereka boleh jangkakan untuk pulangan daripada pelaburan (ROI)—pulangan sebenar pelaburan berdasarkan pengkompaunan, yang lebih daripada kadar faedah yang dinyatakan atau nominal.

Dengan mengandaikan bahawa faedah dikira—atau dikompaun—lebih daripada sekali setahun, AER akan lebih tinggi daripada kadar faedah yang dinyatakan. Lebih banyak tempoh pengkompaunan, lebih besar perbezaan antara keduanya.

Formula untuk AER

$\begin &\text=\left(1 + \frac\right)^n-1\ &\textbf\ &n=\ text{Bilangan tempoh pengkompaunan (kali setahun faedah dibayar)}\ &r = \text\ \end$< /span>

Cara Mengira AER

Untuk mengira AER:

1. Bahagikan kadar faedah yang dinyatakan dengan bilangan kali setahun faedah dibayar (dikompaun) dan tambah satu.

2. Naikkan keputusan kepada bilangan kali setahun faedah dibayar (dikompaun)

3. Tolak satu daripada keputusan seterusnya.

AER dipaparkan sebagai peratusan (%).

Contoh AER

Mari lihat AER dalam kedua-dua akaun simpanan dan bon.

Untuk Akaun Simpanan

Andaikan pelabur ingin menjual semua sekuriti dalam portfolio pelaburan mereka dan meletakkan semua hasil dalam akaun simpanan. Pelabur membuat keputusan antara meletakkan hasil di Bank A, Bank B atau Bank C, bergantung pada kadar tertinggi yang ditawarkan. Bank A mempunyai kadar faedah yang disebut harga sebanyak 3.7% yang membayar faedah pada asas tahunan. Bank B mempunyai kadar faedah disebut harga sebanyak 3.65% yang membayar faedah setiap suku tahun, dan Bank C mempunyai kadar faedah disebut harga sebanyak 3.7% yang membayar faedah setiap setengah tahun.

Kadar faedah yang dinyatakan dibayar pada akaun yang menawarkan faedah bulanan mungkin lebih rendah daripada kadar pada akaun yang menawarkan hanya satu pembayaran faedah setahun. Walau bagaimanapun, apabila faedah dikompaun, akaun bekas mungkin menawarkan pulangan yang lebih tinggi daripada akaun terakhir. Sebagai contoh, akaun yang menawarkan kadar 6.25% yang dibayar setiap tahun mungkin kelihatan lebih menarik daripada akaun yang membayar 6.12% dengan bayaran faedah bulanan. Walau bagaimanapun, AER pada akaun bulanan ialah 6.29%, berbanding AER sebanyak 6.25% pada akaun dengan pembayaran faedah tahunan.

Oleh itu, Bank A akan mempunyai kadar setara tahunan sebanyak 3.7%, atau (1 + (0.037 / 1))¹ - 1. Bank B mempunyai AER sebanyak 3.7% = (1 + (0.0365 / 4))^4 ^ - 1, yang bersamaan dengan Bank A walaupun Bank B dikompaun setiap suku tahun. Oleh itu, tiada bezanya kepada pelabur jika mereka meletakkan wang tunai mereka di Bank A atau Bank B.

Sebaliknya, Bank C mempunyai kadar faedah yang sama seperti Bank A, tetapi Bank C membayar faedah setiap setengah tahun. akibatnya, Bank C mempunyai AER sebanyak 3.73%, yang lebih menarik daripada AER dua bank yang lain. Pengiraan ialah (1 + (0.037 / 2))² - 1 = 3.73%.

Dengan ikatan

Sekarang mari kita pertimbangkan bon yang dikeluarkan oleh General Electric. Mulai Mac 2019, General Electric menawarkan kupon separuh tahunan yang tidak boleh dipanggil dengan kadar kupon 4% tamat tempoh Dis. 15, 2023. Kadar nominal, atau dinyatakan, bon itu, ialah 8%—atau kadar kupon 4% darab dua kupon tahunan. Walau bagaimanapun, kadar setara tahunan adalah lebih tinggi, memandangkan hakikat bahawa faedah dibayar dua kali setahun. AER bon dikira sebagai (1+ (0.04 / 2 ))² - 1 = 8.16%.

Kadar Setara Tahunan lwn. Minat yang dinyatakan

Walaupun kadar faedah yang dinyatakan tidak mengambil kira pengkompaunan, AER mengambil kira. Kadar yang dinyatakan biasanya akan lebih rendah daripada AER jika terdapat lebih daripada satu tempoh pengkompaunan. AER digunakan untuk menentukan bank mana yang menawarkan kadar yang lebih baik dan pelaburan mana yang mungkin menarik.

Kelebihan dan Kekurangan AER

Kelebihan utama AER ialah kadar faedah sebenar kerana ia menyumbang kepada kesan pengkompaunan. Selain itu, ia merupakan alat penting untuk pelabur kerana ia membantu mereka menilai bon, pinjaman atau akaun untuk memahami pulangan pelaburan (ROI) sebenar mereka.

Malangnya, apabila pelabur menilai pilihan pelaburan yang berbeza, AER biasanya tidak dinyatakan. Pelabur mesti melakukan kerja mengira angka itu sendiri. Penting juga untuk diingat bahawa AER tidak termasuk sebarang yuran yang mungkin terikat dengan pembelian atau penjualan pelaburan. Selain itu, pengkompaunan itu sendiri mempunyai had, dengan kadar maksimum yang mungkin untuk pengkompaunan berterusan.

TTT

Pertimbangan Khas

AER adalah salah satu daripada pelbagai cara untuk mengira faedah ke atas faedah, yang dipanggil pengkompaunan. Pengkompaunan merujuk kepada memperoleh atau membayar faedah atas faedah sebelumnya, yang ditambah kepada jumlah pokok deposit atau pinjaman. Pengkompaunan membolehkan pelabur meningkatkan pulangan mereka kerana mereka boleh mengakru keuntungan tambahan berdasarkan faedah yang telah mereka perolehi.

Salah satu petikan terkenal Warren Buffett ialah, "Kekayaan saya datang daripada gabungan tinggal di Amerika, beberapa gen bertuah, dan faedah kompaun." Albert Einstein dilaporkan merujuk kepada faedah kompaun sebagai ciptaan terbesar manusia.

Apabila anda meminjam wang (dalam bentuk pinjaman), anda ingin meminimumkan kesan pengkompaunan. Sebaliknya, semua pelabur ingin memaksimumkan pengkompaunan ke atas pelaburan mereka. Banyak institusi kewangan akan memetik kadar faedah yang menggunakan prinsip pengkompaunan untuk kelebihan mereka. Sebagai pengguna, adalah penting untuk memahami AER supaya anda boleh menentukan kadar faedah yang anda benar-benar peroleh.

##Sorotan

• AER akan lebih tinggi daripada kadar yang dinyatakan atau nominal jika terdapat lebih daripada satu tempoh pengkompaunan setahun.

• AER juga dikenali sebagai kadar faedah tahunan berkesan atau peratusan hasil tahunan (APY).

• Kadar setara tahunan (AER) ialah kadar faedah sebenar yang akan dihasilkan oleh pelaburan, pinjaman atau akaun simpanan selepas mengambil kira pengkompaunan.

##Soalan Lazim

Di Mana Saya Boleh Cari Kalkulator AER Dalam Talian?

Terdapat banyak tapak web yang menawarkan alat untuk mengira AER, termasuk tapak web Calculator Soup, Get Calc dan Omni Calculator.

Apakah Kadar Faedah Nominal?

Kadar faedah nominal ialah kadar faedah yang diiklankan atau dinyatakan ke atas pinjaman, tanpa mengambil kira sebarang yuran atau pengkompaunan faedah. Kadar faedah nominal adalah apa yang dinyatakan dalam kontrak pinjaman, tanpa melaraskan kompaun. Sebaik sahaja pelarasan pengkompaunan telah dibuat, ini ialah kadar faedah berkesan.

Apakah Kadar Faedah Sebenar?

Kadar faedah sebenar ialah kadar faedah yang telah diselaraskan untuk menghapuskan kesan inflasi. Kadar faedah sebenar menggambarkan kos sebenar dana,. dalam kes pinjaman (dan peminjam) dan hasil sebenar (atau ROI) untuk pelabur. Kadar faedah sebenar pelaburan dikira sebagai perbezaan antara kadar faedah nominal dan kadar inflasi.