Yıllık Eşdeğer Oran (AER)

Yıllık Eşdeğer Oran (AER) Nedir?

Yıllık eşdeğer oran (AER), birden fazla bileşik dönemi olan bir tasarruf hesabı veya yatırım ürünü için faiz oranıdır. AER, ödenen faizin anapara ödemesi bakiyesine dahil edildiği ve bir sonraki faiz ödemesinin biraz daha yüksek hesap bakiyesine dayanacağı varsayımı altında hesaplanır.

AER yöntemi, faiz ödemelerinin yapılma sayısına bağlı olarak faizin yılda birkaç kez birleştirilebileceği anlamına gelir.

efektif yıllık faiz oranı veya yıllık yüzde verim (APY) olarak da bilinir .

AER, bir yatırımcının bir yatırım, kredi veya başka bir ürün için bileşiğe dayalı olarak kazanacağı gerçek faiz oranıdır. AER, yatırımcılara bir yatırımdan ne elde etmeyi bekleyebileceklerini (ROI) - belirtilen veya nominal faiz oranından daha fazla olan bileşikleştirmeye dayalı yatırımın fiili getirisini açıklar.

Faizin yılda bir defadan fazla hesaplandığını veya birleştirildiğini varsayarsak, AER belirtilen faiz oranından daha yüksek olacaktır. Bileşik dönemler ne kadar fazlaysa, ikisi arasındaki fark o kadar büyük olacaktır.

AER için formül

$\begin &\text{Yıllık eşdeğer oran}=\left(1 + \frac\right)^n-1\ &\textbf\ &n=\ metin{Bileşik dönemlerin sayısı (yılda faiz ödenir)}\ &r = \text{Belirtilen faiz oranı}\ \end{hizalı}$ < / açıklık>

AER Nasıl Hesaplanır

AER'yi hesaplamak için:

Belirtilen faiz oranını, faizin yılda kaç kez ödendiği (bileşik) sayısına bölün ve bir ekleyin.
Sonucu yılda kaç kez faiz ödendiğine yükseltin (bileşik)
Sonraki sonuçtan birini çıkarın.

AER yüzde (%) olarak görüntülenir.

AER Örneği

Hem tasarruf hesaplarında hem de tahvillerde AER'ye bakalım.

Birikim Hesabı İçin

Bir yatırımcının yatırım portföyündeki tüm menkul kıymetleri satmak istediğini ve tüm gelirleri bir tasarruf hesabına yatırmak istediğini varsayalım. Yatırımcı, sunulan en yüksek orana bağlı olarak gelirleri Banka A, Banka B veya Banka C'ye yerleştirmeye karar veriyor. Banka A, yıllık bazda faiz ödeyen %3,7'lik bir kote faiz oranına sahiptir. B Bankası üç ayda bir faiz ödeyen %3,65'lik bir kote faiz oranına sahiptir ve C Bankası altı ayda bir faiz ödeyen %3,7'lik bir kote faiz oranına sahiptir.

Aylık faizli hesapta belirtilen faiz oranı, yılda tek faiz ödemeli hesaptaki faiz oranından düşük olabilir. Bununla birlikte, faiz birleştiğinde, önceki hesap, ikinci hesaba göre daha yüksek getiri sunabilir. Örneğin, yıllık %6,25 ödemeli bir hesap, aylık %6,12 faiz ödemeli bir hesaba göre daha çekici görünebilir. Ancak, yıllık faiz ödemeli hesaptaki %6,25'lik AER'nin aksine, aylık hesaptaki AER %6,29'dur.

Bu nedenle, Banka A'nın yıllık eşdeğer oranı %3.7 veya (1 + (0.037 / 1))¹ - 1. Banka B'nin AER'si %3.7 = (1 + (0.0365 / 4))^4 olacaktır. ^ - 1, Banka B'nin üç ayda bir bileşik olmasına rağmen Banka A'nınkine eşdeğerdir. Bu nedenle, nakitlerini Banka A veya Banka B'ye yatırmaları yatırımcı için hiçbir fark yaratmaz.

Öte yandan, C Bankası, A Bankası ile aynı faiz oranına sahiptir, ancak C Bankası altı ayda bir faiz öder. sonuç olarak, C Bankası'nın %3.73'lük bir AER'si vardır ve bu, diğer iki bankanın AER'sinden daha çekicidir. Hesaplama (1 + (0.037 / 2))² - 1 = %3.73'tür.

Bir bağ ile

Şimdi General Electric tarafından ihraç edilen bir tahvili ele alalım. Mart 2019 itibariyle, General Electric, Aralık ayında sona erecek %4 kupon oranıyla çağrılamayan altı aylık bir kupon sunmaktadır . 15, 2023. Tahvilin nominal veya belirtilen oranı %8'dir - veya %4 kupon oranı çarpı iki yıllık kupon. Ancak, faizin yılda iki kez ödenmesi gerçeği göz önüne alındığında, yıllık eşdeğer oran daha yüksektir. Tahvilin AER'si (1+ (0.04 / 2 ))² - 1 = %8,16 olarak hesaplanır.

Yıllık Eşdeğer Oran Belirtilen Faiz

Belirtilen faiz oranı bileşik oluşturmayı hesaba katmazken, AER yapar. Birden fazla bileşik dönem varsa, belirtilen oran genellikle AER'den daha düşük olacaktır. AER, hangi bankaların daha iyi oranlar sunduğunu ve hangi yatırımların cazip olabileceğini belirlemek için kullanılır.

AER'nin Avantajları ve Dezavantajları

AER'nin birincil avantajı, bileşikleştirmenin etkilerini hesaba kattığı için gerçek faiz oranı olmasıdır. Ayrıca, yatırımcılar için önemli bir araçtır çünkü gerçek yatırım getirilerini (ROI) anlamak için tahvilleri, kredileri veya hesapları değerlendirmelerine yardımcı olur.

Ne yazık ki, yatırımcılar farklı yatırım seçeneklerini değerlendirirken AER genellikle belirtilmez. Yatırımcılar, rakamı hesaplama işini kendileri yapmalıdır. AER'nin yatırımın satın alınmasına veya satılmasına bağlı olabilecek herhangi bir ücret içermediğini de unutmamak önemlidir. Ayrıca, bileşik oluşturmanın kendisinin, mümkün olan maksimum sürekli bileşik oluşturma oranıyla sınırlamaları vardır.

TTT

Özel Hususlar

AER, bileşik faiz olarak adlandırılan faiz üzerinden faizi hesaplamanın çeşitli yollarından biridir. Bileşik, bir mevduat veya kredinin anapara toplamına eklenen önceki faiz üzerinden faiz kazanma veya ödeme anlamına gelir . Bileşik, yatırımcıların, halihazırda kazandıkları faize dayalı olarak ek kar tahakkuk ettirebilecekleri için getirilerini artırmalarına olanak tanır.

Warren Buffett'ın ünlü sözlerinden biri şudur: "Benim zenginliğim Amerika'da yaşamanın, bazı şanslı genlerin ve bileşik ilginin birleşiminden geldi." Albert Einstein'ın bileşik faizden insanlığın en büyük icadı olarak bahsettiği bildirildi .

Borç aldığınızda (kredi şeklinde), bileşikleştirmenin etkilerini en aza indirmek istersiniz. Öte yandan, tüm yatırımcılar yatırımlarında bileşik faizi maksimize etmek isterler. Birçok finansal kurum, bileşik ilkeleri kendi avantajlarına kullanan faiz oranlarını teklif edecektir. Bir tüketici olarak, gerçekten alacağınız faiz oranını belirleyebilmeniz için AER'yi anlamak önemlidir.

##Öne çıkanlar

Yılda birden fazla bileşik dönem olması durumunda AER, belirtilen veya nominal orandan daha yüksek olacaktır.
AER, efektif yıllık faiz oranı veya yıllık yüzde verim (APY) olarak da bilinir.
Yıllık eşdeğer oran (AER), bir yatırım, kredi veya tasarruf hesabının bileşik hesaplamayı yaptıktan sonra sağlayacağı gerçek faiz oranıdır.

##SSS

Çevrimiçi AER Hesaplayıcıyı Nerede Bulabilirim?

Calculator Soup, Get Calc ve Omni Calculator web siteleri de dahil olmak üzere AER'yi hesaplamak için araçlar sunan birçok web sitesi vardır.

Nominal Faiz Oranı Nedir?

Nominal faiz oranı, herhangi bir ücret veya faiz bileşimi dikkate alınmadan, bir kredinin reklamı yapılan veya belirtilen faiz oranıdır. Nominal faiz oranı, bileşik faiz için düzeltme yapılmadan kredi sözleşmesinde belirtilen orandır. Bileşik düzeltme yapıldıktan sonra, bu etkin faiz oranıdır.

Gerçek Faiz Oranı Nedir?

Reel faiz oranı, enflasyonun etkilerini ortadan kaldırmak için ayarlanmış bir faiz oranıdır. Reel faiz oranları , bir kredi (ve bir borç alan) durumunda fonların gerçek maliyetini ve bir yatırımcı için gerçek getiriyi (veya yatırım getirisini) yansıtır. Bir yatırımın reel faiz oranı, nominal faiz oranı ile enflasyon oranı arasındaki fark olarak hesaplanır.