Vuosittainen ekvivalenttikorko (AER)

Mikä on vuotuinen ekvivalenttikorko (AER)?

Vuosittainen ekvivalenttikorko (AER) on säästötilin tai sijoitustuotteen korko, jolla on useampi kuin yksi korkojakso. AER lasketaan olettaen, että mahdollisesti maksetut korot sisältyvät pääoman saldoon ja seuraava koronmaksu perustuu hieman korkeampaan tilisaldoon.

AER-menetelmä tarkoittaa, että korkoa voidaan korottaa useita kertoja vuodessa riippuen siitä, kuinka monta kertaa korkoa maksetaan.

AER tunnetaan myös nimellä efektiivinen vuosikorko tai vuosiprosenttituotto (APY).

AER on todellinen korko, jonka sijoittaja ansaitsee sijoituksesta, lainasta tai muusta tuotteesta, perustuen korkotuloihin. AER paljastaa sijoittajille, mitä he voivat odottaa saavansa tuottoa sijoituksesta (ROI) – sijoituksen todellisen tuoton, joka perustuu yhdistelmään, joka on ilmoitettua tai nimellistä korkoa suurempi.

Olettaen, että korko lasketaan – tai korotetaan – useammin kuin kerran vuodessa, AER on ilmoitettua korkoa korkeampi. Mitä enemmän sekoitusjaksoja, sitä suurempi ero näiden kahden välillä on.

AER:n kaava

$\begin &\teksti=\left(1 + \frac\oikea)^n-1\ &\textbf\ &n=\ text{Lähetysjaksojen lukumäärä (korkomaksukertoja vuodessa)}\ &r = \text\ \end$

Kuinka laskea AER

AER:n laskeminen:

Jaa ilmoitettu korko korkomaksujen määrällä (yhdistetty) vuodessa ja lisää yksi.
Nosta tulos siihen, kuinka monta kertaa vuodessa maksetaan korkoa (yhdistetty)
Vähennä yksi seuraavasta tuloksesta.

AER näytetään prosentteina (%).

Esimerkki AER:stä

Katsotaanpa AER:ää sekä säästötileissä että joukkovelkakirjoissa.

Säästötilille

Oletetaan, että sijoittaja haluaa myydä kaikki sijoitussalkkunsa arvopaperit ja sijoittaa kaikki tuotot säästötilille. Sijoittaja päättää sijoittaako tuotot pankkiin A, pankkiin B vai pankkiin C korkeimman tarjotun koron mukaan. Pankin A noteerattu korko on 3,7 %, joka maksaa korkoa vuosittain. Pankin B noteerattu korko on 3,65 %, joka maksaa korkoa neljännesvuosittain, ja pankin C noteerattu korko on 3,7 %, joka maksaa korkoa puolivuosittain.

Kuukausikorkoa tarjoavalle tilille maksettu korko voi olla pienempi kuin sellaisen tilin korko, jolla on vain yksi korkomaksu vuodessa. Kuitenkin, kun korkoa lisätään, edellinen tili voi tarjota korkeampaa tuottoa kuin jälkimmäinen tili. Esimerkiksi tili, jonka vuosikorko on 6,25 %, voi näyttää houkuttelevammalta kuin tili, joka maksaa 6,12 % kuukausittaisella korolla. Kuukausitilin AER on kuitenkin 6,29 %, kun taas vuotuisten korkomaksujen AER on 6,25 %.

Siksi pankin A vuotuinen vastaava korko olisi 3,7 % tai (1 + (0,037 / 1))¹ - 1. Pankin B AER on 3,7 % = (1 + (0,0365 / 4))^4 ^ - 1, mikä vastaa pankin A arvoa, vaikka pankki B yhdistetään neljännesvuosittain. Sijoittajan kannalta ei siis olisi merkitystä, sijoittaako hän käteisvaransa pankkiin A vai B.

Toisaalta pankilla C on sama korko kuin pankilla A, mutta pankki C maksaa korkoa puolivuosittain. Näin ollen pankin C AER on 3,73 prosenttia, mikä on houkuttelevampi kuin kahden muun pankin AER. Laskelma on (1 + (0,037 / 2))² - 1 = 3,73 %.

Joukkovelkakirjalainalla

Tarkastellaan nyt General Electricin liikkeeseen laskemaa joukkovelkakirjalainaa. Maaliskuusta 2019 alkaen General Electric tarjoaa ei- lunastettavan puolivuotiskupongin 4 %:n kuponkikorolla, joka vanhenee joulukuussa. 15, 2023. Joukkovelkakirjalainan nimellinen tai ilmoitettu korko on 8 % – tai 4 %:n kuponkikorko kertaa kaksi vuosikorkoa. Vuosittainen vastaava korko on kuitenkin korkeampi, koska korkoa maksetaan kahdesti vuodessa. Sidoslainan AER lasketaan seuraavasti: (1+ (0,04 / 2 ))² - 1 = 8,16 %.

Vuotuinen ekvivalenttikorko vs. Ilmoitettu kiinnostus

Vaikka ilmoitettu korko ei ota huomioon korkoa, AER tekee sen. Ilmoitettu korko on yleensä pienempi kuin AER, jos yhdistelyjaksoja on enemmän kuin yksi. AER:n avulla määritetään, mitkä pankit tarjoavat parempia korkoja ja mitkä sijoitukset voivat olla houkuttelevia.

AER:n edut ja haitat

AER:n ensisijainen etu on, että se on todellinen korkokanta, koska se vastaa yhdistelmän vaikutuksista. Lisäksi se on tärkeä työkalu sijoittajille, koska se auttaa heitä arvioimaan joukkovelkakirjoja, lainoja tai tilejä ymmärtääkseen sijoitetun pääoman todellisen tuoton (ROI).

Valitettavasti, kun sijoittajat arvioivat erilaisia sijoitusvaihtoehtoja, AER-arvoa ei yleensä ilmoiteta. Sijoittajien on laskettava luku itse. On myös tärkeää pitää mielessä, että AER ei sisällä maksuja, jotka saattavat olla sidottu sijoituksen ostamiseen tai myyntiin. Myös itse sekoittamisella on rajoituksia, sillä suurin mahdollinen jatkuva sekoitusnopeus.

TTT

Erityisiä huomioita

AER on yksi monista tavoista laskea koron korkoa, jota kutsutaan koron laskemiseksi. Yhdistäminen tarkoittaa koron ansaitsemista tai maksamista aikaisemmalle korolle, joka lisätään talletuksen tai lainan pääomaan . Yhdistäminen antaa sijoittajille mahdollisuuden parantaa tuottoaan, koska he voivat kerätä lisävoittoa jo ansaitsemiensa korkojen perusteella.

Yksi Warren Buffetin kuuluisista lainauksista on: "Vaurauteni on syntynyt Amerikassa asumisen, joidenkin onnengeenien ja koronkorkojen yhdistelmästä." Albert Einsteinin kerrotaan viittaneen koronkorkoon ihmiskunnan suurimpana keksintönä.

Kun lainaat rahaa (lainojen muodossa), haluat minimoida yhdistämisen vaikutukset. Toisaalta kaikki sijoittajat haluavat maksimoida sijoitustensa lisäyksen. Monet rahoituslaitokset lainaavat korkoja, jotka käyttävät korkoperiaatteita hyödykseen. Kuluttajana on tärkeää ymmärtää AER, jotta voit määrittää todella saamasi koron.

##Kohokohdat

AER on ilmoitettua tai nimelliskorkoa korkeampi, jos korkojaksoja on enemmän kuin yksi vuodessa.
AER tunnetaan myös nimellä efektiivinen vuosikorko tai vuosiprosentti (APY).
Vuotuinen ekvivalenttikorko (AER) on todellinen korko, jonka sijoitus-, laina- tai säästötili tuottavat korkosumman huomioon ottamisen jälkeen.

##UKK

Mistä löydän AER-laskimen verkosta?

On monia verkkosivustoja, jotka tarjoavat työkaluja AER:n laskemiseen, mukaan lukien verkkosivustot Calculator Soup, Get Calc ja Omni Calculator.

Mikä on nimellinen korko?

Nimelliskorko on lainalle ilmoitettu tai ilmoitettu korko ottamatta huomioon palkkioita tai korkoa. Nimelliskorko on lainasopimuksessa ilmoitettu korko ilman korkokorjausta. Kun korkokorjaus on tehty, tämä on efektiivinen korko.

Mikä on todellinen korko?

Reaalikorko on korko, jota on mukautettu poistamaan inflaation vaikutukset. Reaalikorot heijastavat varojen todellisia kustannuksia lainan (ja lainanottajan) tapauksessa ja sijoittajan todellista tuottoa (tai ROI:ta). Sijoituksen reaalikorko lasketaan nimelliskoron ja inflaation erotuksena.