Roczna stawka ekwiwalentna (AER)

Jaka jest roczna stopa ekwiwalentna (AER)?

Roczna stopa ekwiwalentna (AER) to stopa procentowa konta oszczędnościowego lub produktu inwestycyjnego, który ma więcej niż jeden okres kapitalizacji. AER jest obliczane przy założeniu, że wszelkie zapłacone odsetki są uwzględnione w saldzie spłaty kapitału, a kolejna płatność odsetek będzie oparta na nieco wyższym saldzie rachunku.

Metoda AER oznacza, że odsetki mogą być naliczane kilka razy w roku, w zależności od tego, ile razy dokonywane są wypłaty odsetek.

AER jest również znany jako efektywna roczna stopa procentowa lub roczna stopa procentowa (APY).

AER to rzeczywista stopa procentowa, jaką inwestor zarobi za inwestycję, pożyczkę lub inny produkt, w oparciu o kapitalizację. AER ujawnia inwestorom, czego mogą oczekiwać zwrotu z inwestycji (ROI) — rzeczywisty zwrot z inwestycji oparty na kapitalizacji, który jest wyższy niż deklarowana lub nominalna stopa procentowa.

Zakładając, że odsetki są naliczane – lub kapitalizowane – częściej niż raz w roku, AER będzie wyższa niż podana stopa procentowa. Im więcej okresów składowych, tym większa będzie różnica między nimi.

Formuła AER

$\begin {wyrównany} &\text{Roczna stawka równoważna}=\left(1 + \frac\right)^n-1\ &\textbf\ &n=\ text{Liczba okresów naliczania składek (razy na rok spłacane są odsetki)}\ &r = \text\ \end$

Jak obliczyć AER

Aby obliczyć AER:

Podziel podaną stopę procentową przez ile razy w roku odsetki są płacone (składane) i dodaj jeden.
Podnieś wynik do liczby razy w roku spłacanych odsetek (składanych)
Odejmij jeden od kolejnego wyniku.

AER jest wyświetlane w procentach (%).

Przykład AER

Przyjrzyjmy się AER zarówno na rachunkach oszczędnościowych, jak i obligacjach.

Konto oszczędnościowe

Załóżmy, że inwestor chce sprzedać wszystkie papiery wartościowe ze swojego portfela inwestycyjnego i umieścić wszystkie wpływy na koncie oszczędnościowym. Inwestor decyduje, czy ulokować środki w Banku A, Banku B lub Banku C, w zależności od najwyższego oferowanego kursu. Bank A ma kwotowaną stopę procentową 3,7%, która płaci odsetki w skali rocznej. Bank B ma kwotowaną stopę procentową 3,65%, która płaci odsetki kwartalnie, a bank C ma kwotowaną stopę procentową 3,7%, która płaci odsetki co pół roku.

Deklarowane oprocentowanie rachunku oprocentowanego miesięcznie może być niższe niż oprocentowanie rachunku oprocentowanego tylko raz w roku. Jednak gdy odsetki są naliczane, pierwsze konto może oferować wyższe zyski niż drugie konto. Na przykład konto oferujące stawkę 6,25% płaconą rocznie może wyglądać bardziej atrakcyjnie niż konto o stawce 6,12% z miesięcznymi płatnościami odsetek. Jednak AER na rachunku miesięcznym wynosi 6,29%, w przeciwieństwie do AER 6,25% na rachunku z rocznymi płatnościami odsetek.

W związku z tym bank A miałby roczny ekwiwalent stopy 3,7%, czyli (1 + (0,037 / 1))¹ - 1. Bank B ma AER 3,7% = (1 + (0,0365 / 4))^4 ^ - 1, co odpowiada bankowi A, mimo że bank B jest naliczany kwartalnie. Nie miałoby zatem znaczenia dla inwestora, gdyby umieścił swoje środki pieniężne w banku A lub banku B.

Z drugiej strony Bank C ma taką samą stopę procentową jak Bank A, ale Bank C płaci odsetki co pół roku. w konsekwencji Bank C ma AER na poziomie 3,73%, co jest bardziej atrakcyjne niż AER dwóch pozostałych banków. Obliczenie to (1 + (0,037 / 2))² - 1 = 3,73%.

Z więzią

Rozważmy teraz obligację wyemitowaną przez General Electric. Od marca 2019 r. General Electric oferuje niepodlegający wykupowi półroczny kupon ze stopą procentową 4% wygasającą w grudniu. 15, 2023. Nominalna lub deklarowana stopa obligacji wynosi 8% — lub 4% stopa kuponu pomnożona przez dwa roczne kupony. Jednak ekwiwalent roczny jest wyższy, biorąc pod uwagę fakt, że odsetki są płacone dwa razy w roku. AER wiązania oblicza się jako (1+ (0,04 / 2 ))² - 1 = 8,16%.

Roczna stawka ekwiwalentna a Wyrażone zainteresowanie

Chociaż podana stopa procentowa nie uwzględnia kapitalizacji, AER tak. Podana stawka będzie generalnie niższa niż AER, jeśli występuje więcej niż jeden okres kapitalizacji. AER służy do określenia, które banki oferują lepsze stawki i które inwestycje mogą być atrakcyjne.

Zalety i wady AER

Główną zaletą AER jest to, że jest to rzeczywista stopa procentowa, ponieważ uwzględnia skutki kapitalizacji. Ponadto jest to ważne narzędzie dla inwestorów, ponieważ pomaga im ocenić obligacje, pożyczki lub rachunki, aby zrozumieć ich rzeczywisty zwrot z inwestycji (ROI).

Niestety, gdy inwestorzy oceniają różne opcje inwestycyjne, zwykle nie podaje się AER. Inwestorzy muszą sami wykonać pracę polegającą na obliczeniu liczby. Należy również pamiętać, że AER nie obejmuje żadnych opłat, które mogą być powiązane z zakupem lub sprzedażą inwestycji. Również samo łączenie ma ograniczenia, przy czym maksymalna możliwa szybkość jest łączeniem ciągłym.

TTT

Uwagi specjalne

AER to jeden z różnych sposobów obliczania odsetek od odsetek, co nazywa się składaniem. Składanie odnosi się do zarabiania lub płacenia odsetek od poprzednich odsetek, które są dodawane do kwoty głównej depozytu lub pożyczki. Mieszanie pozwala inwestorom zwiększyć swoje zwroty, ponieważ mogą uzyskać dodatkowy zysk w oparciu o już zarobione odsetki.

Jeden ze słynnych cytatów Warrena Buffetta brzmi: „Moje bogactwo pochodzi z połączenia życia w Ameryce, pewnych genów szczęścia i odsetek składanych” . Albert Einstein podobno określił procent składany jako największy wynalazek ludzkości.

Kiedy pożyczasz pieniądze (w formie pożyczek), chcesz zminimalizować skutki kapitalizacji. Z drugiej strony wszyscy inwestorzy chcą zmaksymalizować składanie swoich inwestycji. Wiele instytucji finansowych poda stopy procentowe, które wykorzystują zasady kapitalizacji na swoją korzyść. Jako konsument ważne jest, aby zrozumieć AER, aby móc określić oprocentowanie, które naprawdę otrzymujesz.

##Przegląd najważniejszych wydarzeń

AER będzie wyższa niż podana lub nominalna stopa, jeśli występuje więcej niż jeden okres kapitalizacji w roku.
AER jest również znany jako efektywna roczna stopa procentowa lub roczna stopa procentowa (APY).
Roczna stopa ekwiwalentna (AER) to rzeczywista stopa procentowa, jaką przyniesie rachunek inwestycyjny, pożyczkowy lub oszczędnościowy po uwzględnieniu kapitalizacji.

##FAQ

Gdzie mogę znaleźć kalkulator AER online?

Istnieje wiele stron internetowych oferujących narzędzia do obliczania AER, w tym strony Calculator Soup, Get Calc i Omni Calculator.

Co to jest nominalna stopa procentowa?

Nominalna stopa procentowa to reklamowana lub podana stopa procentowa pożyczki, bez uwzględniania jakichkolwiek opłat lub kapitalizacji odsetek. Nominalna stopa procentowa jest określona w umowie pożyczki, bez korekty o kapitalizację. Po dokonaniu korekty składu jest to efektywna stopa procentowa.

Co to jest rzeczywista stopa procentowa?

Realna stopa procentowa to stopa procentowa, która została dostosowana w celu usunięcia skutków inflacji. Rzeczywiste stopy procentowe odzwierciedlają rzeczywisty koszt środków,. w przypadku pożyczki (i pożyczkobiorcy) oraz rzeczywisty zysk (lub ROI) dla inwestora. Realna stopa procentowa inwestycji jest obliczana jako różnica między nominalną stopą procentową a stopą inflacji.